MARKET WATCH 4月14日 星期二 關注焦點： 4月14日 (星期二) 美國3月PPI (20：30) 4月15日 (星期三) 美國3月進出口物價 (20：30) 4月16日 (星期四) 5月NYMEX原油期權最後交易日 中國第一季GDP (10：00) 中國3月零售銷售 (10：00) 美國初領失業金人數 (20：30) 美國3月工業生產 (21：15) 今日重要經濟數據： 12：30 日本2月工業生產月率‧預測-2.1%‧前值-2.1% 12：30 日本2月工業生產年率‧前值+0.3% 12：30 日本2月產能利用率月率‧前值+2.9% 14：00 德國3月批發物價指數月率‧預測+0.4%‧前值+0.6% 14：00 德國3月批發物價指數年率‧前值+1.2% 20：30 美國3月生產者物價指數(PPI)月率 ‧預測+1.2%‧前值+0.7% 20：30 美國3月生產者物價指數(PPI)年率 ‧前值+3.4% 20：30 美國3月核心PPI月率‧預測+0.5%‧前值+0.5% 20：30 美國3月核心PPI年率‧前值+3.9% 新聞簡要： 13 / 4 美軍正式啟動對駛離伊朗港口船隻的封鎖行動 據報美伊下一輪談判或於16日在伊斯蘭馬巴德舉行 美國3月成屋銷售月率-3.6%，年化總數為398萬戶 XAU 倫敦黃金–黃金續處爭持待變，市場審慎觀望美伊局勢 週末美伊和平談判的徹底破裂；美國總統特朗普週一宣佈，美軍正式啟動對駛離伊朗港口船隻的封鎖行動，中央司令部發佈航海通告，強調封鎖將“一視同仁”針對進出波斯灣和阿曼灣伊朗港口的各國船隻，同時明確不會干擾中立船隻過境霍爾木茲海峽。特朗普在白宮和社交平台上強硬表態，稱伊朗海軍已在先前衝突中“徹底殲滅”，僅剩少量快速攻擊艇，並警告任何靠近封鎖線的伊朗艦艇都將被“迅速而猛烈”消滅。他還強調，伊朗絕不會擁有核武器，美國不會接受任何形式的勒索或脅迫。伊朗方面迅速作出強硬回應。國防部發言人警告稱，外國軍隊試圖管控霍爾木茲海峽的舉動將加劇全球能源安全危機，並威脅對海灣鄰國港口實施報復。伊朗革命衛隊進一步形容美國的封鎖為“海盜行徑”，並表示如果伊朗港口受到威脅，整個波斯灣或阿曼灣的任何港口都將不再安全。與此同時，以色列繼續對黎巴嫩南部真主黨控制區發動攻擊，進一步攪動地區局勢。 特朗普透露，周日仍有34艘船隻通過海峽，遠低於正常每日超過100艘的水準，這直接導致全球石油供應遭遇嚴重中斷。油價應聲暴漲，但隨著市場憧憬新一輪談判，油價尾盤均回吐漲幅。原油價格左右美元走勢，因為原油將決定通脹走勢，而通脹又將決定美聯儲的政策。 CME FedWatch工具顯示，市場目前預計美聯儲年底前降息的概率僅約29%，較一個月前的40%大幅下滑。 美伊週末的和平談判破裂，金價在周一早盤一度挫跌至4650下方，受制於美元走高，之後隨著美元由漲轉跌，金價顯著反彈，返回至4750美元上方。黃金的避險屬性似乎復再得到體現，投資者在消化封鎖消息後，迅速轉向黃金尋求保護。數據方面，投資者關注將於週二公佈的美國3月生產者價格指數(PPI)數據，以獲取美聯儲(FED)貨幣政策前景的新線索；預計美國3月PPI環比上漲1.2%，高於前值0.7%。 技術圖表所見，隨著RSI及隨機指數處於中位區間持續橫行，以及多道中短期平均線與價位交疊橫盤，估計倫敦黃金短線仍傾向本月以的區間上落走勢。目前九周均線阻力位於4861美元，25周均線支持位在4591美元，價格料可處於當中整固。較近亦可參考9天均線處於4718美元。倘若金價後市能企穩4820美元或以上持續，則走勢可以繼續持穩發展。短線阻力預估在4794及4808，下一級預料在4824，較大阻力看至4878及4904美元。支持位置參考4718及4704，繼而較大阻力看至4688、4649及4614美元。 倫敦黃金4月14日：   預測早段波幅：4718 – 4794 阻力 4808 – 4824 – 4878 – 4904 支持 4704 – 4688 – 4649 – 4614 SPDR Gold Trust黃金持有量： 3月30日–1,046.13噸 3月31日–1,047.28噸 4月1日–1,050.99噸 4月2日–1,050.99噸 4月6日–1,054.42噸 4月7日–1,054.42噸 4月8日–1,052.99噸 4月9日–1,052.42噸 4月10日–1,052.42噸 4月13日–1,047.19噸 4月13日上午定盤價：4716.75 4月13日下午定盤價：4722.65 XAG倫敦白銀–白銀續呈持穩，關注分界線76.90 倫敦白銀方面，本周尚可繼續走穩，再為站上77關口；不過仍然受壓於50天均線之下。本月分界線在76.9美元，後市需企穩這個水準，白銀才可以轉為偏強走勢發展；反之，銀價繼續橫盤整固偏軟走勢較多。如果本週三至週四月中才開始反彈，後市銀價可以延續到月底；反之在76.9美元上下反覆，則變成區間震盪。周線圖9周平均線阻力在78.56美元，此區需要重新企穩超過三周才算穩固，否則可能在橫行整固後才再度走高，25周均線重要支持在72.58美元。短期阻力預估在77.1及77.7美元，較大阻力看至78.1及79，下一級關注79.8美元。至於支持位料為75.9及74.9，再而估計在74.4，下一級看至73.9及72.8美元。 倫敦白銀4月14日： 預測早段波幅：75.9 – 77.1 阻力 77.7 – 78.1 – 79 – 79.8 支持 74.9 – 74.4 – 73.9 – 72.8 iShares Silver Trust白銀持有量： 3月30日–15,288.36噸 3月31日–15,274.28噸 4月1日–15,271.46噸 4月2日–15,264.49噸 4月6日–15,264.49噸 4月7日–15,264.49噸 4月8日–15,332.07噸 4月9日–15,309.55噸 4月10日–15,291.24噸 4月13日–15,271.53噸 EUR 歐元–歐元雙底型態維持上行 美元周初小幅走高後出山回挫，儘管美軍宣佈封鎖阿曼灣及阿拉伯海，但在美伊談判破裂後，雙方接觸仍在繼續 ，據悉下一輪談判或於16日在伊斯蘭馬巴德舉行；同時，油價亦見顯著回吐，市場聚焦原油價格走勢以判斷通脹及美聯儲政策。目前市場預計美聯儲年底前降息概率約29%，低於一個月前的40%。美軍表示將封鎖駛離伊朗港口的船隻，伊朗威脅報復海灣鄰國。 歐元兌美元維持走高，匯價上月攻破下降趨向線，到上周二終見突破1.1640，可望以雙底型態續作上行。較近阻力將看至1.18及1.1930，下一級料為1.20關口及1.2080。支持位回看1.1660及1.1580，下一級料為1.1520，重要支撐指向1.14關口，在去年7月歐元已曾下探此關口，其時三日守穩後則見逐步走穩，而剛在3月中旬亦正好暫為守住此區。 預估波幅： 阻力 1.1800 - 1.1930 - 1.2000 – 1.2080 支持 1.1660 - 1.1580 – 1.1520 - 1.1400** 關注焦點： 周三 歐元區2月工業生產 (17：00) 周四 歐元區3月CPI‧HICP (17：00) 周五 歐元區2月貿易平衡 (17：00) JPY 日圓–日圓維持弱勢區間行走 日本央行總裁植田和男周一表示，經濟與物價走勢大致符合預期，但強調當局將密切關注戰爭發展對經濟的影響。 美元兌日圓在近月維持於高位區間上落，下方大致157.50獲支撐，上方則受制於160水準附近。預料美元兌日圓仍傾向延續區間爭持。較近支持先看158.20水平。黃金比率計算， 38.2%的調整幅度為156.90，擴展至50%及61.8%則為156及155.10水平。至於較近阻力先會留意159.30及160及，之後將看至160.60及161.50水準。 預估波幅： 阻力 159.30 - 160.00* – 160.60 - 161.50 支持 158.20 – 156.90 – 156.00 – 155.10 關注焦點： 周二 日本2月工業生產 (12：30) 周三 日本2月核心機械訂單 (07：50) GBP 英鎊–英鎊呈技術超買， 1.35區間或為受阻 英鎊兌美元本月於1.3150上方穩呈喘穩，而上周則告節節上升，鑑於圖表見RSI及隨機指數已稍呈回落，估計英鎊兌美元仍將延續在區間溫和上落。下方支持位在1.3380及1.32，下一級看至1.3150，關鍵指向1.30關口以至1.28。阻力位則料為1.3520及1.36，其後阻力預估在1.3720以至1.38水平。 預估波幅： 阻力 1.3520 - 1.3600 – 1.3720 – 1.3800 支持 1.3380 - 1.3200 – 1.3150 – 1.3000* - 1.2800 關注焦點： 周四 英國2月工業‧製造業生產 (14：00) 英國2月貿易平衡 (14：00) CHF 瑞郎–美元兌瑞郎下破技術支撐，維持弱勢下行 美元兌瑞郎3月底在1.8044觸高，而上一次頂部在1月15日的0.8042，至上周見較明顯回落，同時亦帶動RSI及隨機指數掉頭回落，示意美元呈回調壓力。隨著短期上升趨向線及25天平均線亦剛在本周初跌破，這將更為明確美元的回跌走勢，之後看至100天平均線0.7880及0.7740，下一級看至0.7670；至於今年一直穩守著的0.76關口則仍是關鍵！ 阻力位繼續留意0.8000/0.8050，較大阻力參考0.8090及0.8130，下一級料為0.82水準。 預估波幅： 阻力 0.8000 - 0.8050 – 0.8090 – 0.8130 – 0.8200 支持 0.7880 – 0.7740 – 0.7670 - 0.7600** 關注焦點： 周四 瑞士3月PPI (14：30) AUD 澳元–美伊局勢再度升溫，商品貨幣走勢受制 隨著美伊周末談判破裂，市場避險情緒再度回歸，油價大幅回升，美元重新走高；而上週五公佈的通脹數據維持高企促使投資者放棄了今年美聯儲降息的押注，轉而關注潛在的加息，這為支撐美元的又一因素。據報美國即將對與伊朗港口相關的海上交通實施限制，以及4月22日停火期限的臨近，增加了該地區緊張局勢升級的風險，料將進一步削弱風險偏好。美國軍方表示，將對進出伊朗港口的海上交通實施封鎖，但允許不進入伊朗的其他船隻繼續穿越霍爾木茲海峽。 澳元兌美元目前尚可站穩於0.70關口，技術圖表所見， 5天平均線上破10天平均線形成黃金交叉，而匯價亦重登50天平均線上方，可望澳元仍可在短期維持走穩傾向。當前阻力會先留意0.71，較大阻力預估在0.7130及0.72，下個關鍵料為0.74。支持位將會回看0.70關口，同時亦是25天平均線所在；較大支持料為0.69及100天平均線0.6850及0.6800水平。 預估波幅： 阻力 0.7100 - 0.7130 - 0.7200 – 0.7400 支持 0.7000* - 0.6900 – 0.6850 – 0.6800 關注焦點： 周四 澳洲3月就業數據 (09：30) NZD 紐元–中東局勢持續不穩，紐元升勢受限 紐元兌美元當前居於0.58水準上方。技術圖表所見，RSI及隨機指數持上行，而匯價已初步擺脫了近月來下跌趨勢，不過，短線也要觀望100天平均線0.5850水準能否得以企穩，即可望短期紐元兌美元仍有力續為上行。當前支撐預料在0.5780及0.57，其後則看0.5630及0.5580水準。較大阻力位料為0.60及0.6080，下一級參考去年7月1日高位0.6122以至0.62水準。 預估波幅： 阻力 0.5850* - 0.6000 – 0.6080 – 0.6122 – 0.6200 支持 0.5780 – 0.5700 – 0.5630 – 0.5580 CAD 加元–美/加續呈回撒傾向 美元兌加元自上月底以來多番探試1.3950/1.40關口，但在未有明確破位下，近日呈逐步回落，以至RSI及隨機指數均見自超買區域回落，5天平均線下破10天平均線形成利淡交叉，預示著匯價短線有繼續下跌的傾向。較近支持先留意100天平均線1.3750。倘若以近月以來的累計漲幅計算，38.2%的回調水平為1.38，50%及61.8%的調整幅度則會擴展至1.3745及1.37，78.6%則會至1.3620水平。關鍵支撐指向1.35。阻力位先會回看1.39水準，關鍵仍會是1.3950/1.40，其後阻力估計為1.4140以至1.42水準。 預估波幅： 阻力 1.3900 - 1.3950/1.4000 – 1.4140 – 1.4200 支持 1.3750 – 1.3700 – 1.3620 – 1.3500 關注焦點： 周三 加拿大2月製造業銷售 (20：30) CL 紐約期油–美伊局勢仍見反覆，油價衝高回落 紐約期油在周一跳漲後則告持續回落，到週二早盤跌勢持續，進一步下見至96美元下方。儘管美伊談判破裂，且美國封鎖伊朗港口與霍爾木茲海峽中斷，但因雙方依然接觸，且於16日或將舉行下一輪談判，引發油價回調。美軍週一正式宣佈對阿曼灣及霍爾木茲海峽以東的阿拉伯海實施封鎖，並向所有船舶發佈通告：任何未經授權進入或離開封鎖區的船隻，無論懸掛哪國旗幟，都將遭到攔截、改道和扣押。中立國船舶雖可正常過境前往非伊朗目的地，但須接受檢查，以確定是否載有違禁貨物；運送食品、醫療物資等人道主義物資被允許，但同樣需經檢查。特朗普同時警告，任何靠近美國海上封鎖線的伊朗“快速攻擊”艦艇將被殲滅。 技術圖表所見，紐約原油期貨未能持穩於100關口，預計油價整體走勢仍處反覆，下方首要是近日守著的95美元關口，再而則是起延自3月的上升趨向線，目前形成支撐在93.50美元，亦即若油價跌破此區，或將迎來較明確的調整走勢，較大支撐估計在91及88美元。向上先會以100關口及102.70作參考，下一級阻力看至104.60及106.90美元，其後料為108美元。 預估波幅： 阻力 100.00 – 102.70 - 104.60 – 106.90 – 108.00* 支持 95.00 – 93.50 - 91.00 – 90.00 – 88.00 英皇金融 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)