MARKET WATCH 8月13日 星期四 關注焦點： 8月13日 (星期四) 美國7生產者物價指數 (PPI) (20：30) 一周初領失業金人數 (20：30) 8月14日 (星期五) 美國7月零售銷售 (20：30) 密歇根大學8月消費者信心指數 (22：00) 今日重要經濟數據： 8月13日 (星期四) 14：00 日本7月機械工具訂單年率‧前值+52.8% 14：00 英國第二季國內生產總值班室GDP)季率‧預測+0.4%‧前值+0.6% 14：00 英國第二季國內生產總值班室GDP)年率‧預測+1.1%‧前值+0.9% 14：00 英國6月國內生產總值(GDP)月率‧預測-0.1%‧前值+0.1% 14：00 英國6月工業生產月率‧預測+0.1%‧前值-0.5% 14：00 英國6月工業生產年率‧預測+0.2%‧前值+1.0% 14：00 英國6月製造業產出月率‧預測-0.3%‧前值+0.1% 14：00 英國6月製造業產出年率‧預測+1.2%‧前值+2.3% 14：00 英國6月商品貿易平衡‧預測逆差205億‧前值逆差186.6億 14：00 英國6月貿易平衡‧前值逆差104.4億 14：00 英國6月貿易平衡 (非歐盟)‧前值逆差71.4億 14：30 瑞士7月生產者/進口物價指數年率‧前值-2.1% 14：30 瑞士7月生產者/進口物價指數月率‧預測+0.2%‧前值-0.3% 17：00 歐元區6月工業生產年率‧預測-0.9%‧前值-1.2% 17：00 歐元區6月工業生產月率‧預測+0.0%‧前值-0.2% 20：30 美國7月核心生產者物價指數(PPI)年率‧預測+4.2%‧前值+4.7% 20：30 美國7月核心生產者物價指數(PPI)月率‧預測+0.3%‧前值+0.2% 20：30 美國7月生產者物價指數(PPI)年率‧預測+4.9%‧前值+5.5% 20：30 美國7月生產者物價指數(PPI)月率‧預測+0.2%‧前值-0.3% 20：30 美國一周初領失業金人數‧預測20.1萬‧前值19.9萬 20：30 美國初領失業金人數四週平均值‧前值19.875萬 20：30 美國續領失業金人數‧前值180.1萬 8月14日 (星期五) 17：00 歐元區6月季調後貿易平衡‧前值逆差50億17：00 歐元區6月未季調貿易平衡‧預測逆差22億‧前值逆差78億 18：00 歐元區第二季就業人數變化季率初值‧預測+0.1%‧前值+0.1% 18：00 歐元區第二季就業人數變化年率初值‧前值+0.5% 18：00 歐元區第二季GDP季率初值‧預測+0.4%‧前值+0.4% 18：00 歐元區第二季GDP年率初值‧預測+1.0%‧前值+1.0% 20：30 美國7月零售銷售年率‧前值+6.7% 20：30 美國7月核心零售銷售年率‧預測0.2%‧前值-0.2% 20：30 美國7月零售銷售月率‧預測+0.1%‧前值+0.2% 20：30 加拿大6月批發銷售月率‧預測+2.7%‧前值+0.0% 20：30 加拿大6月製造業銷售月率‧預測-0.1%‧前值+1.3% 22：00 美國6月商業庫存月率‧預測+0.1%‧前值+0.3% 22：00 美國密歇根大學8月消費者信心指數初值‧預測54.5‧前值55.2 22：00 美國密歇根大學8月消費者預期指數初值‧前值55.4 22：00 美國密歇根大學8月一年期消費者通脹預期初值‧前值4.2% 22：00 美國密歇根大學8月五年消費者通脹預期初值‧前值+3.3% 新聞簡要： 10 / 8 特朗普稱要向伊朗索償 11 / 8 澳洲央行維持利率在4.35%不變 美國NFIB 7月小型企業信心指數報99.8 美國7月成屋銷售月率-1.7%，年化總數報406萬戶 12 / 8 美國7月核心CPI年率+2.5%，月率+0.2% 美國7月CPI年率+3.4%，月率+0.1% 13 / 8 韓國央行13年來首次黃金投資，第二季度買入SPDR黃金ETF約2.5億美元 美國7月政府預算報赤字4320億 XAU 倫敦黃金–美國CPI符合預期，黃金上行受制 韓國央行在今年第二季度完成了自2009年以來首次黃金相關投資，截至6月末持倉估值約為2.504億美元。據提交給美國證券交易委員會的檔顯示，央行共購入679765份SPDR黃金信託ETF份額；韓聯社報導稱，央行第一季度並未持有該ETF，因此買入行為發生在二季度內。該黃金ETF被歸類為證券而非實物黃金，其持倉已納入韓國央行外匯儲備統計範疇。 美國勞工統計局周三公佈的數據顯示，美國7月CPI同比上漲3.4%，低於6月的3.5%；核心CPI同比上漲2.5%，低於前值2.6%。兩項數據均符合市場預期。據市場調查顯示，美聯儲9月加息的隱含概率已經下降至約40%，10月進一步加息的概率則從此前約75%降至約60%，市場對下一次加息的完整定價進一步推遲至12月附近。美聯儲7月29日已將政策利率維持在3.50%至3.75%區間不變，儘管當時有三位委員投出反對票主張加息，但最新資料進一步削弱了鷹派短期內推動加息的理由。 市場目前將目光轉向週四公佈的生產者物價指數以及週五的零售銷售資料，這些將進一步揭示通脹與經濟動能的真實面貌。 倫敦黃金周三自低位反彈，而美國7月CPI公佈後，更曾一度上漲至4441美元，但之後又回吐至4400關口附近，出現一些獲利了結，始終數據大致符合預期，給予金價上升的動力有限，縱周周四早盤又再走高至4449.65美元，但金價其後又一次回吐至4400關口附近。 從中線走勢而言，倘若金價能夠穩守4,349美元，則可望挑戰4,471美元及4,548美元阻力，力量足夠可延伸至4,591美元。鑑於上週突破了長達五個月的敏感三角形態及下降通道，向上量度計算的挑戰位置為4,488美元及4,741美元。此外，還有一個下降通道阻力在4,588美元，若此通道被突破，下一個阻力位在5,138美元，屆時將形成另一個橫行通道。 黃金在快速上漲後開始出現高位回檔跡象，短期動能或會稍作放緩。如果金價後市可有效突破4450美元，則意味著當前高位整理可能重新向上擴展，上方可以進一步關注4500美元整數關口。反之，若價格重新跌破100天平均線4385美元，則短線調整壓力將明顯增強。短線支持位料為4388及4369，其後支持預計為4348及4327美元。阻力預估在4448及4464，進一步看至4484及4523美元。 倫敦黃金8月13日：   預測早段波幅：4388 – 4448 阻力 4464 – 4484 – 4523 支持 4369 – 4348 – 4327 SPDR Gold Trust黃金持有量： 8月3日–1,005.87噸 8月4日–1,009.3噸 8月5日–1,014.15噸 8月6日–1,014.72噸 8月7日–1,017.54噸 8月10日–1,020.96噸 8月11日–1,022.67噸 8月12日–1,025.81噸 8月12日上午定盤價：4413.2 8月12日下午定盤價：4426.65 XAG倫敦白銀–白銀上探250MA未果，防範回調壓力 倫敦白銀周三曾衝高至66.78美元，但其後出現回吐，尾盤回見至65.30附近。本周的高位似乎正受制於250天平均線，目前處於66.2美元。另一阻力參考則在100天平均線68.8美元。依據形勢來看，銀價初步上破了敏感三角形態內及下降通道，再而看阻力位為66.4及68美元，需突破並站穩才算正式突破，後市可試71.4美元，其後可能轉為橫行通道走勢，通道頂部阻力目標在78美元。利用雙底量度計算，上方阻力目標為67.3美元及74.9美元，下方支持位則為61.1及59.7美元。 預期白銀短線支持位在64.9及64.3，下一級料為63.9及63.4美元。向上阻力可觀測65.9及66.4，進一步可看至66.9以至67.7美元。 倫敦白銀8月13日： 預測早段波幅：64.9 – 65.9 阻力 66.4 – 66.9 – 67.7 支持 64.3 – 63.9 – 63.4 iShares Silver Trust白銀持有量： 8月3日–15,137.23噸 8月4日–15,130.82噸 8月5日–15,130.82噸 8月6日–15,172.99噸 8月7日–15,172.99噸 8月10日–15,206.72噸 8月11日–15,313.54噸 8月12日–15,313.54噸 EUR 歐元–歐元1.15區間窄幅爭持 美國周三公佈美國7月CPI數據符合預期，數據顯示，美國7月CPI同比上漲3.4%，核心CPI同比上漲2.5%，均較前值溫和回落。受上週五意外疲弱的7月就業報告影響，市場對美聯儲9月加息的預期持續降溫。聯邦基金利率期貨顯示9月加息概率已從一周前的55%降至40%。不過，美元續見上揚，部分原因在於油價上漲的提振以及霍爾木茲海峽相關地緣風險升溫。市場焦點正轉向週四的PPI和週五的零售銷售，以進一步判斷通脹趨勢與經濟狀況。 歐元兌元周三稍微回落，但仍守住1.15區間內。向上明顯受制於100天平均線，而當前挑戰關卡為年內延伸的下降趨向線，目前位於1.1550水準，暫見匯價在於此區糾纏，尚要觀望確立；而附近亦見100天平均線位於1.1570，倘若後市可明確上破此區，料可見歐元開展更大幅度的升勢，其後阻力將會看至1.1620水準，關鍵將直指1.18以至1.20關口。較近支持先看1.15，這同時亦是近兩周匯價的最低位置，下一級預料在1.1430，其後留意1.1320-50，需要慎防若後市明確破位，則又見歐元再陷探低階段，其後支撐料為1.1260，下一級看至1.12水準。 預估波幅： 阻力 1.1550/70* - 1.1620 - 1.1800 – 1.2000* 支持 1.1500 - 1.1430 - 1.1320/50* – 1.1260 - 1.1200 新聞簡要 10 / 8 歐元區Sentix 8月投資者信心指數報0.9 12 / 8 德國7月HICP月率+0.9%，年率+2.8% 德國7月CPI月率+0.8%，年率+2.8% 關注焦點： 周四 歐元區6月工業生產 (17：00) 周五 歐元區第二季就業人數變化 (18：00) 歐元區第二季GDP (18：00) JPY 日圓–退回干預半數漲幅，日圓爭持待變 日本7月國內企業物價指數(CGPI)同比上漲7.2%，略低於市場預期的7.4%，但與6月修正後的7.3%基本持平，繼續處於高位。環比微升0.1%，前月修正值為上漲0.5%；以日圓計價的進口價格指數同比上漲29.1%，反映日圓貶值持續推高進口成本和整體通脹。 美元兌日圓本周窄幅徘徊於159水準附近，7月30-31日創紀錄的干預行動一度將匯價從164附近推低至155.22，但至今已有超過一半的干預漲幅被回吐。 美元兌日圓上月底跌破關鍵的25天平均線，同時，匯價亦跌破了大型上升趨向線，示意美元兌日圓中線有機會維持偏軟發展。不過，圖表見RSI及隨機指數自低端區間有回升跡象，故亦需慎防短期匯價或會出現一定幅度的反彈。阻力位回看159.50及160，較大阻力估計為50天平均線161.20及162水平。較近支持先看157.50及156.20。關鍵支持位需留意155關口，上周一早盤已曾探試，而回溯到更早期於5月6日匯價也曾低見155.02，但之後則展開連綿升勢兩個多月時間，故可預料若此關口一旦明確失守，美元兌日圓或將開拓新一波下滑。下一級支持看至154以至152.50水準，關鍵指向150關口。 預估波幅： 阻力 159.50 – 160.00 – 161.20 – 162.00 支持 157.50 – 156.20 - 155.00** - 154.00 – 152.50 本週要聞： 10 / 8 日本6月經常帳報逆差923億 日本6月貿易平衡報逆差1352億 日本7月經濟觀察調查現况指數報45.7 日本7月經濟觀察家前景指數報45.8 13 / 8 日本7月PPI月率+0.1%，年率+7.2% 關注焦點： 周四 日本7月機械訂單 (14：00) GBP 英鎊–英鎊1.35附近拉据，力試趨向線阻力 英鎊兌美元走勢，技術圖表可見一道延伸自1月27日高位1.3867的下降趨向線位於1.3520，故需格外留意英鎊後市若可上破此區，將有望迎來較強勁的延展升勢；其後看至5月高位1.3657以至1.38，關鍵直指1.40關口。支持位回看25天平均線1.3420及1.33水準，較大支持料為1.3210及6月24日低位1.3139。整體而言，若本週能夠企穩1.35阻力，後市可向上挑戰1.354、1.361乃至1.37，反之則繼續向下測試下方支持位1.341及1.338。 預估波幅： 阻力 1.3500/20** - 1.3657 – 1.3800 – 1.4000* 支持 1.3420 – 1.3300 - 1.3210 – 1.3139 關注焦點： 周四 英國6月‧第二季GDP (14：00) 英國6月工業生產‧製造業生產 (14：00) 英國6月貿易平衡 (14：00) CHF 瑞郎–美元兌瑞郎持於0.80關口上方 美元兌瑞郎近日呈爭持態勢，若後市可持穩於0.8150水準之上，可望觸發又一波延伸升勢，較大阻力預料為100周平均線0.8245以至0.8365水準，關鍵直指0.85關口。反之，下方則會以0.80關口為依據，整個7月份的反覆上落亦盤於此區之上，故若然破位，則有機會迎來較有深度的調整。下一級預料在250天平均線0.7935及0.7870，較大支持預估在0.7760水平。 預估波幅： 阻力 0.8150 - 0.8245 – 0.8365 - 0.8500 支持 0.8000* - 0.7935 - 0.7870 - 0.7760 關注焦點： 周四 瑞士7月生產者/進口物價指數 (14：30) AUD 澳元–澳元窄幅橫盤待變 澳洲央行助理主席肯特表示，今年早些時候的三次加息正在產生預期效果，緊縮政策已抑制消費支出並導致經濟活動放緩，但貨幣政策對通脹的全面影響仍需一段時間才能充分顯現。央行周二維持利率於4.35%不變，但主席布洛克強調若通脹降溫不及預期則準備再次加息；市場預計12月加息至4.60%的概率約為75%，投資者認為這或標誌著本輪緊縮週期結束。 澳元兌美元仍見受制於100天平均線，而此前在6月份跌破此指標後亦曾嘗試扳回此指標不果，故目前處於0.7050的100天線將別具意義，後市若可破位料可確立澳元的進一步升勢。預計延伸目標將會看至0.7120及0.72水準，5月6日高位0.7277為又一參考。反之，若澳元繼續受制100天線，則要防範短期或會先作盤整；支持位回看50天平均線0.6990及0.6940，較大支持看至250天平均線0.6850水準。 預估波幅： 阻力 0.7050* – 0.7120 – 0.7200 – 0.7277 支持 0.6990 - 0.6940 - 0.6850 – 0.6700** 本週要聞： 11 / 8 澳洲NAB 7月商業景氣指數報4 澳洲NAB 7月商業信心指數報負6 澳洲央行維持利率在4.35%不變 13 / 8 澳洲央行助理主席：加息正產生效果，但通脹達標仍需時間 NZD 紐元–紐元跌破區間，引伸調整壓力 紐元兌美元過去幾日處於高位盤整，向上明顯於0.59水準附近受制，同時下方則勉力守住0.5850，不過，剛在周三晚終見跌破支撐，至周四早盤延伸低位至0.5830；鑑於盤整區間破位，有機會仍見紐元有延伸的下跌空間。支持位看0.58及0.5760，其後將看至0.5670以至0.56水準。上望較大阻力預估為0.5950，估計0.60仍是一道的重要心理關口，於5月6日的高位0.5990及5月29日高位0.5993也是未能衝破此關口，故這次若可破位，料將為新一浪升勢的初步啟示，延伸目標暫會看至0.6090及0.6120。 預估波幅： 阻力 0.5900 - 0.5950 - 0.6000** – 0.6090 – 0.6120 支持 0.5800 - 0.5760 - 0.5670 - 0.5600 關注焦點： 周五 紐西蘭7月製造業表現指數 (06：30) CAD 加元–美/加受失守1.40關口，續呈弱勢下探 美元兌加元上周五跌破1.40關口，到本周延續小幅下試，暫且止步於100天平均線之上，倘若進一步下破位於1.3910的100天線，弱勢有望持續，延伸目標看至1.38及1.3760，下一級料為1.3640及1.3550。阻力回看1.3960及1.4030，較大阻力位預料在1.4080以至1.4130水準。 預估波幅： 阻力 1.3960 – 1.4030 – 1.4080 – 1.4130 支持 1.3910* – 1.3800 – 1.3760 – 1.3640 CL 紐約期油–原油庫存大幅增加，油價稍呈回落 美國總統特朗普週三表示，美國已經對霍爾木茲海峽擁有“完全控制”，但伊朗方面隨後否認這一說法，並堅持認為這一關鍵航運通道仍處於封鎖狀態。最新消息顯示，美伊雙方在如何恢復更穩定的運輸安排以及如何推進此前形成的臨時框架方面仍存在明顯分歧。一名伊朗高級官員表示，雙方目前仍處於僵持狀態，相關談判尚未取得實質性進展。與此同時，巴基斯坦等中間方仍在推動雙方恢復談判，試圖避免局勢進一步惡化。 紐約期油周三小幅回跌，市場在消化美國庫存大幅增加的同時，繼續關注美伊談判以及霍爾木茲海峽通行狀況。霍爾木茲海峽運輸能否恢復正常仍存在較大不確定性，供應端的潛在擾動繼續為油價提供底部支撐。美國能源資訊署(EIA)最新資料顯示，截至8月7日當周，美國商業原油庫存增加1742.2萬桶，遠高於前一周增加的247.9萬桶，也明顯偏離市場此前預計減少約140萬桶的預期。這意味著單周庫存變化與市場預期之間出現了接近1900萬桶的巨大偏差，對近期油價形成明顯利空衝擊。 技術圖表見9天平均線亦正向下交疊著25天平均線，有機會促成利淡交叉，示意著油價下行傾向。初步支持預估在81.20及80，其後則會留意77.70及250天平均線73.80美元。阻力位預料在84.60美元，再而看至85.50及86.20，進一步關鍵指向86.90美元。 預估波幅： 阻力 84.60 – 85.50 – 86.20 – 86.90* 支持 81.20 - 80.00 – 77.70 – 73.80 英皇金融 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)