MARKET WATCH 4月16日 星期三

關注焦點：

4月16日 (周三)
中國第一季GDP (10：00)
中國3月城鎮固定資產投資年率、規模以上工業增加值年率、社會消費品零售總額、失業率 (10：00)
美國3月零售銷售 (20：30)
美國3月工業生產 (20：30)
加拿大議息決議 (21：45)

4月17日 (周四)
歐洲央行議息決議 (20：15)
美國3月房屋動工 (20：30)
美國一周初領失業金人數 (20：30)

4月18日 (周五)
香港、歐美假期


今日重要經濟數據：
14：00 英國3月消費者物價指數(CPI)月率‧預測+0.4%‧前值+0.4%
14：00 英國3月消費者物價指數(CPI)年率‧預測+2.7%‧前值+2.8%
14：00 英國3月核心CPI月率‧預測+0.5%‧前值+0.4%
14：00 英國3月核心CPI年率‧預測+3.4%‧前值+3.5%
14：00 英國3月零售物價指數(RPI)月率‧預測+0.4%‧前值+0.6%
14：00 英國3月零售物價指數(RPI)年率‧預測+3.2%‧前值+3.4%
16：00 歐元區2月未經季節調整的經常帳收支‧前值盈餘132億
16：00 歐元區2月經季節調整的經常帳收支‧前值盈餘354億
17：00 歐元區3月HICP月率終值‧預測+0.6%‧前值+0.4%
17：00 歐元區3月HICP年率終值‧預測+2.2%‧前值+2.2%
20：30 美國3月零售銷售月率‧預測+1.3%‧前值+0.2%
20：30 美國3月零售銷售年率‧前值+3.11%
21：15 美國3月工業生產月率‧預測-0.2%‧前值+0.7%
21：15 美國3月工業生產年率‧前值+1.44%
21：45 加拿大央行利率決議‧預測2.75%‧前值2.75%
22：00 美國2月企業庫存月率‧預測+0.2%‧前值+0.3%
22：00 美國4月NAHB房屋市場指數‧預測37‧前值39



新聞簡要：

14 / 4
耶倫稱特朗普政策削弱了對美國和美元資產的信任

15 / 4
美國3月出口物價較前月持平，進口物價較前月下降0.1%


XAU 倫敦黃金–避險氛圍籠罩，黃金再創紀錄高位

在周一的回調後，倫敦黃金周二又重新走穩，並延續至周三早盤再闖高位，創見3270美元上方的紀錄高位。金價一方面受到避險需求推動，美國總統特朗普不確定的關稅計劃令投資者緊張；另外，美元處於疲勢也為金價提供支撐。周一的美國聯邦政府官報顯示，美國政府正在推進對藥品和半導體進口的調查，調查旨在加徵關稅。特朗普周日表示，他將在未來一周宣佈進口半導體的關稅稅率。而今晚將先會關注美國公佈的零售數據，還有美聯儲主席鮑威爾將發表講話，料可獲得更多有關利率路徑的線索。

技術走勢而言，金價在4月3日觸高至3167後出現一段小調整，到4月7日低見2955，之後重新上揚，4月10日破頂改寫紀錄高位，並形成了一記技術後抽，以這212美元的幅度計算，亦即技術延伸目標料可看至3379美元。至於當前阻力將預估為3280及3300關口，再下一級料為3330水準。鑑於近月來整體金融市場風高浪急，建議在追逐金價升勢的時候需設好止損。下方較近支撐先會參考3250及3240，較大支持料為3232及3224，下一級看至3190美元。

倫敦黃金4月16日 
預測早段波幅：3249 – 3261
阻力 3273 – 3285 – 3298
支持 3240 – 3232 – 3224 

SPDR Gold Trust黃金持有量：
4月7日–926.78噸
4月8日–925.92噸
4月9日–937.09噸
4月10日–949.71噸
4月11日–953.15噸
4月14日–953.15噸
4月15日–953.15噸

4月15日上午定盤價：3227.35
4月15日下午定盤價：3219.6


XAG倫敦白銀–白銀高位盤踞，組建新一波上升

倫敦白銀方面，相比黃金的升勢，本周白銀的上升動力顯得有點乏善足陳，至到周三早盤高位，銀價本周亦僅錄得20多美仙的升幅；而當前的一道障礙可能要先留意50天平均線32.52美元，此前三日亦止步於此指標下方；圖表見MACD指標最新正上破著訊號線，估計銀價終可作出突破的機會較大。其後延伸目標則會看至25天平均線32.79美元，較大阻力料為33.25及33.60美元。至於支持位則會先看32.15及31.95，下一級料為31.60及200天平均線30.95美元。
	
倫敦白銀4月16日 
預測早段波幅：32.25 – 32.45
阻力 32.60 – 32.90 – 32.25
支持 32.15 – 31.95 – 31.60

iShares Silver Trust白銀持有量：
4月7日–13,916.35噸
4月8日–13,937.6噸
4月9日–13,922.04噸
4月10日–13,981.46噸
4月11日–13,972.97噸
4月14日–13,972.97噸					
4月15日–14,066.34噸	


EUR 歐元–歐元面臨調整風險，關注周四議息

美元周二回穩，上周美元指數大跌超過 3%。由於擔心美國總統特朗普的貿易關稅對美國經濟的影響，投資者仍保持謹慎，關稅政策的朝令夕改降低了對美國決策者的信心，導致投資者尋求避險，這在上周刺激美債收益率大幅走高，並削弱了美元的吸引力。周二的數據顯示，受能源產品成本上升的影響，3月份美國進口價格意外下降，這是特朗普全面關稅生效前通脹消退的最新跡象。本周是因假期交易日減少的一周，市場基調較為平靜。

在歐洲方面，周二的數據顯示，由於美國關稅引發的不確定性，4月份德國投資者信心出現了自2022年俄羅斯入侵烏克蘭以來最強勁的下滑。預計歐洲央行將在本周四結束為期兩天的會議時將利率下調 25 個基點。

歐元兌美元回跌至1.13下方，上周五曾觸及1.1473美元的三年高位。圖表見RSI及隨機指數正自超賣區域回落，上周在1.15關口前遇阻，預料歐元兌美元短線將呈現著回調風險。阻力位將會回看1.15及1.1620水準，下一級看至1.17及1.18水準。下方支持方面，若果以自3月27日低位1.0731至上周高位的累計升幅計算，23.6%及38.2%的回吐水準為1.13及1.1195，擴展至50%及61.8%的幅度則在1.1105及1.1020水準。關鍵在25天平均線1.0955，在本月初歐元於此指標獲見支撐。
	
預估波幅：
阻力 1.1500 – 1.1620 - 1.1700 – 1.1800
支持 1.1300 – 1.1195 – 1.1105 - 1.1020 – 1.0955*

新聞簡要
歐元區2月工業生產較上年同期上升1.2%，較前月上升1.1%
德國4月ZEW經濟現況指數為負81.2
德國4月ZEW經濟景氣指數為負14.0

關注焦點：

周三：歐元區3月HICP終值(17：00)

周四：歐洲央行議息決議 (20：15)


JPY 日圓–憂慮中美貿易前景，避險日圓獲見支撐

日本經濟再生大臣赤澤亮正周二表示，日本將尋求完全取消特朗普徵收的額外關稅，他將展開對華盛頓為期三天的訪問。

技術圖表所見，預料美元兌日圓續呈下行壓力，當前一重要支撐正是近日一直測試的142關口，倘若破位預料美元兌日圓又將開展新一波下跌。其後進一步下試目標料為141.60及140關口，下一級預估在138及136.50水準。當前阻力在145水準。倘若以年內的累計跌幅計算，23.6%及38.2%的反彈水準在146及148.50，擴展至50%及61.8%則為150.45及152.45。

預估波幅：
阻力 145.00 – 146.60 – 148.95 – 150.85
支持 142.80 – 142.00 – 140.00* – 138.00

本週要聞：
16/4
產經新聞：日本央行總裁稱如果美國關稅損害經濟，央行可能需要採取應對措施

關注焦點：
周三：日本4月路透短觀製造業景氣判斷指數 (07：00)
日本2月核心機械訂單 (07：50)

周四：日本3月進出口及貿易收支 (07：50)

周五：日本3月CPI (07：30)


GBP 英鎊– 英鎊維持走穩態勢

周二的數據顯示，英國勞動力市場在本月雇主稅上調前出現疲軟跡象。然而，工資增長依然強勁，這給英國央行帶來了障礙。市場顯示，目前交易員認為央行決策者在 5 月初會議上降息25個基點的可能性為 90%，之後會再降息兩次。

英鎊兌美元走勢，技術走勢而言，圖表見RSI及隨機指數持穩，而匯價則暫告企穩於1.27水準上方，同時亦是50平均線位置附近，可望短線英鎊兌美元可繼續走穩。預料英鎊阻力在1.3250及1.3280，下一級看至1.34及1.35關口。支持位則會回看1.3160及1.3050，其後回看1.2850及50天平均線1.2760水平。

預估波幅：
阻力 1.3250 – 1.3280 – 1.3400 – 1.3500
支持 1.3160 - 1.3050 - 1.2850 – 1.2760								

關注焦點：
周三：英國3月CPI (14：00)


CHF 瑞郎–美元兌瑞郎呈嚴重技術超賣

美元兌瑞郎走勢，技術圖表見RSI及隨機指數呈超賣，預料匯價短期可先作走穩。較近支撐預料在0.8140，之後支撐料為0.81及0.80關口。阻力位先會回看0.8270及0.84，之後預計阻力在0.85及0.8580水準。	

預估波幅：
阻力 0.8270 – 0.8400 - 0.8500 - 0.8580
支持 0.8140 – 0.8100 – 0.8000**
								

AUD 澳元–風險偏好回溫，澳元強勁反彈

澳元兌美元走勢，市場風險偏好改善，大幅推動澳元上漲，技術圖表見RSI及隨機指數均出現回升，可望澳元可暫為走穩。較近支持預估在0.6130及0.60關口，下一級看至0.5910及0.58水準。至於當前上方阻力料為0.6360，下一級參考250天平均線0.6510及0.66水準。
	
預估波幅：
阻力 0.6360 – 0.6510 – 0.6600
支持 0.6100 – 0.6000 – 0.5910 – 0.5800								

關注焦點：
周四：澳洲3月就業人口 (09：30)

NZD 紐元 
紐元延續上升勢頭，探試近月高位

由4月3日受制0.5850，紐元出現急挫，到上周三日低0.5483，然而開展反撲，到周五又返回至0.58上方水準。圖表可見RSI及隨機指數仍然處於走高，MACD剛上破訊號線，預示紐元短線可有進一步上揚動力；但關鍵先要留意0.5850，三月中旬以來兩度上試未果，若可破位延伸目標將會看至0.5880及250天平均線0.5920，之後會直指0.60關口及0.6150。支持位預估在0.5760及25天平均線0.5710，下一級預估在0.5560及0.55。	

預估波幅：
阻力 0.5850* - 0.5880 - 0.5920 – 0.6000 – 0.6150
支持 0.5760 – 0.5710 – 0.5560 – 0.5500								

關注焦點：
周四：紐西蘭第一季CPI (06：45)


CAD 加元–加拿大3月年通脹率意外放緩，關注今晚議息

周二的數據顯示，加拿大3月年通脹率出人意料地從2月的2.6%放緩至2.3%，主要得益於汽油和旅遊團價格下降。  低於預期的通脹數據略微增加了加拿大央行周三降息的可能性，儘管大多數市場人士仍傾向於認為將暫停降息，經濟學家對貨幣政策的走向存在分歧。不過，加拿大統計局表示，剔除波動較大項目的核心通脹仍持於高位，這是加拿大央行密切跟蹤的指標。加拿大央行將於周三宣布其貨幣政策決定，貨幣市場認為暫停降息周期的可能性從數據公佈前的60%降至52%左右。加拿大統計局稱，3月CPI環比上升0.3%；3月CPI中值為2.9%，與2月持平，CPI截尾值略降至2.8%，二者都是衡量核心通脹的指標。

美元兌加元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數續處下行，預料美元兌加元仍見下行壓力。支持預估在1.38，其後看至1.3740及1.35水準。至於向上阻力位先會看1.40及1.4110，下一級料為25天平均線1.4270及1.4320水平。
	
預估波幅：
阻力 1.4000 – 1.4110 – 1.4270 – 1.4320
支持 1.3800 – 1.3740 – 1.3500

關注焦點：
周三：加拿大央行利率決議 (21：45)


CL 紐約期油–油價窄幅整理，市場持觀望態勢

油價周二變化不大，投資者消化有關美國總統特朗普反反復復的關稅政策的最新訊息。美國原油期貨下跌20美分，或0.3%，結算價報61.33美元。美國貿易政策的搖擺不定給全球石油市場帶來了不確定性，促使石油輸出國組織(OPEC)周一下調了需求預測。國際能源署(IEA) 周二預測，由於擔心特朗普的貿易關稅會影響經濟增長，預計2025 年全球石油需求將以五年來最慢速度增長。

技術圖表所見，RSI及隨機指數已自嚴重超賣區域反彈，預料油價可作短線喘穩。支持位預料在60及59.40美元，下一級看至57.80及56美元，之後關鍵指向55美元。阻力位料為62及64美元，較大阻力看至25天平均線66及70美元。
	
預估波幅：
阻力 62.00 – 64.00 – 66.00 – 70.00
支持 60.00 - 59.40 – 57.80 – 56.00 – 55.00




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(以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)