MARKET WATCH 12月4日 星期一 关注焦点： 周一： 美国10月工厂订单 (23：00) 周二： 澳洲议息会议 (09：30) 美国11月PMI (22：45) 周三： 美国11月ADP民间就业岗位 (21：15) 美国10月贸易收支1 (21：30) 加拿大议息决议 (23：00) 周五： 美国11月非农数据 (21：30) 今日重要经济数据： 05：45 纽西兰第三季贸易条件季率·预测-0.9%·前值+1.4% 05：45 纽西兰第三季出口量季率·预测-3.8%·前值+6.8% 05：45 纽西兰第三季进口价格季率·预测+1.0%·前值-1.0% 05：45 纽西兰第三季出口价格季率·预测-1.5%·前值-0.6% 07：50 日本11月基础货币年率·前值+9.49% 08：30 澳洲第三季企业库存季率·预测-0.6%·前值-1.9% 08：30 澳洲第三季企业获利季率·预测-0.3%·前值-13.1% 08：30 澳洲10月自住房贷款值月率·预测+0.8%·前值-0.1% 15：00 德国10月经季节调整出口月率·预测+1.1%·前值-2.4% 15：00 德国10月经季节调整进口月率·预测+0.8%·前值-1.7% 15：00 德国10月经季节调整贸易收支·预测顺差171亿·前值顺差165亿 15：30 瑞士11月消费者物价指数(CPI)月率·预测-0.1%·前值+0.1% 15：30 瑞士11月消费者物价指数(CPI)年率·预测+1.7%·前值+1.7% 17：30 欧元区12月投资者信心指数·预测负16.4·前值负18.6 23：00 美国10月工厂订单月率·预测-2.6%·前值+2.8% 23：00 美国10月扣除运输的工厂订单月率·前值+0.8% 23：00 美国10月耐用品订单月率修正值·前值-5.4% 23：00 美国10月扣除国防的耐用品订单月率修正值·前值-6.7% 23：00 美国10月扣除运输的耐用品订单月率修正值·前值+0.0% 23：00 美国10月扣除飞机的非国防资本品订单月率修正值·前值-0.1% 本周要闻 1/12 美国11月S&P Global制造业采购经理人指数(PMI)终值报49.4，前值49.4 美国10月建筑支出月率+0.6% 美国11月ISM制造业PMI报46.7 美国11月ISM制造业投入物价分项指数报49.9 美国11月ISM制造业就业分项指数报45.8 美国11月ISM制造业新订单分项指数报48.3 鲍威尔称过度紧缩或紧缩不足的风险目前趋於平衡 鲍威尔讲话後，美国利率期货市场加大3月降息押注 XAU 伦敦黄金 - 鲍威尔言论偏鸽，金价刷新历史高位 美元上周先跌後回稳，在11月30日(周四)呈现较明显反扑，估计是受益於月末需求，投资者结清11月头寸。美元指数11月跌3%，创一年来最差单月表现，於上周三曾触见三个月低位102.46，因市场对美联储将在2024年上半年降息的预期不断升温。一向鹰派的美联储理事沃勒近日暗示，若通胀持续下降，几个月後将开始降息；同时鹰派阵营的克利夫兰联储总裁梅斯特的最新讲话也不再提可能需要进一步加息。不过他们都表示将密切关注数据表现。而上周公布的数据显示，美国个人消费支出(PCE)物价指数在9月份环比攀升0.4%後，10月份保持不变；10月PCE物价指数同比增长3.0%，为2021年3月以来的最小同比增幅，此前9月份的增幅为3.4%。根据CME的FedWatch工具，市场认为美联储5月份至少降息25个基点的可能性超过75%，高於一周前的约55%。本周将会迎来澳洲及加拿大央行利率决议，此外还有多国将公布CPI丶PPI丶GDP和PMI数据，重头戏则会是本周五公布的美国非农就业报告。 伦敦黄金方面，金价上周走高约3.4%，而周五晚更触高至2075美元，创历史新高。美国联邦储备理事会(FED)主席鲍威尔的讲话增强了交易商对美联储已完成货币政策紧缩并可能从3月开始降息的信心； 鲍威尔表示紧缩不足和过度紧缩的风险正变得更加平衡，但美联储现在并没有降息的想法。技术走势而言，金价在2020年8触高於2072.49，2022年3月触高於2069.89，到今年3月则触高至2072.19美元，这三趟均见金价在接近2070水准触顶之後出现较显着回跌，故此，如今作第四度上探，可审视若果本周早段金价受制此区域，这或会引发一段颇大幅度的回调走势。以11月至今的累计涨幅计算，23.6%及38.2%的回调幅度为2041及2020美元，扩展至50%及61.8%的幅度则为2003及1986美元。至於当前较近阻力预料为2088及2100美元，下一级预估在2120美元。 伦敦黄金12月4日至8日预测波幅： 阻力 2081 － 2108 － 2129 － 2166/2200 支持 2068 － 2054 － 2033 － 2019/2006 伦敦黄金12月4日 预测早段波幅：2069 － 2092 阻力 2104 － 2125 － 2146 支持 2062 － 2050 － 2035 SPDR Gold Trust黄金持有量： 11月20日－883.43吨 11月21日－883.43吨 11月22日－882.28吨 11月23日－882.28吨 11月24日－882.28吨 11月27日－882.28吨 11月28日－880.55吨 11月29日－878.53吨 11月30日－876.51吨 12月1日－878.82吨 12月1日上午定盘价：2044.55 12月1日下午定盘价：2045.4 XAG伦敦白银 - 银价闯过25关口，延续冲高态势 伦敦白银方面，银价在11月13日低见21.85美元，至上周五触高至25.51，为五月以来最高水准，这三周的涨幅达至16.5%。技术图表见RSI及随机指数正处於90水准上方的严重超买区域，或见银价进一步上涨幅度将为受制。支撑位料为25及24.60美元，下一级看至24.20及25天平均线23.55美元。上方阻力料会看至25.50及5月5日高位26.13美元；关键指向27美元关口。 伦敦白银12月4日至8日预测波幅： 阻力 25.60 － 26.05 － 26.40 － 23.00 支持 21.50 － 21.15 － 20.80 － 20.00 伦敦白银12月4日 预测早段波幅：25.15 － 25.45 阻力 25.55 － 25.75 － 25.95 支持 25.05 － 24.80 － 24.60 iShares Silver Trust白银持有量： 11月20日－13,595.47吨 11月21日－13,739.36吨 11月22日－13,722.27吨 11月23日－13,722.27吨 11月24日－13,690.93吨 11月27日－13,690.93吨 11月28日－13,562.73吨 11月29日－13,562.73吨 11月30日－13,502.90吨 12月1日－13,480.11吨 EUR 欧元 - 欧元受制1.10关口，美元乘势反扑 上周四美国和欧元区通胀数据疲软，强化了两地可能已经完成加息的预期，推动交易商押注明年将更早降息。高盛周五表示，预计欧洲央行将在2024年第二季度首次降息，此前的预测是在第三季降息。数据显示德国丶法国及西班牙的物价增长均有所放缓，而欧元区11月份通胀数据降幅同样亦明显超出预期，这意味着总体利率正在朝着欧洲央行2%的通胀目标回落，这几乎证实了欧洲央行最近前所未有的加息周期已经结束。欧元区11月HICP年率初值上升2.4%，低於上月的2.9%。市场目前显示，欧洲央行将在4月前降息25个基点的预期已完全被消化，尽管政策制定者警告称，借贷成本将在较长时期内保持高位。 欧元兑美元上周曾稍微突破1.10关口，周四触见三个多月高位1.1017，自10月3日低位1.0447，累计涨幅约570点；不过，在未能进一步明确攻破1.10这个心理关口的情况下，欧元兑美元已见开始出现调整，再而技术图表亦见RSI及随机指数已告回落，预料欧元兑美元短期将开展调整阶段。黄金比率计算，23.6%及38.2%的调整幅度为1.0880及1.08水准，扩展至50%及61.8%的幅度则会看至1.0730及1.0665水平。关键支撑指向1.05关口。至於上方阻力将继续留意1.10关口，较大阻力料为1.1060以至1.12水平，进一步参考7月高位1.1275。 预估波幅： 阻力 1.1000* － 1.1060 - 1.1200 － 1.1275 支持 1.0880 - 1.0800 - 1.0730 － 1.0665 关注焦点： 周一：欧元区12月投资者信心指数 (17：30) JPY 日圆 - 美元受美联储鲍威尔鸽派发言拖累下跌 美元在连续两天上涨後於周五下跌，此前美国联邦储备理事会(FED)主席鲍威尔对进一步的利率行动持谨慎态度，称紧缩不足或过度紧缩的风险现在更加平衡。市场认为他的发言偏鸽派，投资者认为美联储可能已经完成加息行动。鲍威尔称，很明显，美国的货币政策正在如预期那样令经济放缓，指标隔夜利率“已进入限制性区域”；不过他指出，如果认为合适，美联储愿意进一步收紧政策。鲍威尔讲话後，根据芝商所(CME)的FedWatch工具，周五美国利率期货市场认为3月会议上降息的可能性为64%，周四晚些时候为43%。对於5月会议，降息的可能性从前一天的约76%升至90%。 美元兑日圆连续第三周下跌，脱离了11月中旬触及的151.92的近33年高位。日本央行明年放弃超宽松货币政策的预期升温，加上美国公债收益率下降，在过去几周 提振了日圆。技术图表所见，汇价跌势暂且止住在100天平均线之上，可望美元兑日圆短线会稍事休整。当前支持预估在146.60目前位於147的100天平均线，此前在七月份汇价亦是在100天平均线获见支撑。倘若以自七月以来的累计涨幅计算，38.2%及50%的回吐幅度为146.30及144.55，扩展至61.8%则为142.85。至於阻力位预估在148.40及25天平均线149.75，较大阻力预估在150.80及152水准。 预估波幅： 阻力 148.40 － 149.75 - 150.80 - 152.00** 支持 146.60 － 146.30 － 144.55 － 142.85 关注焦点： 周五： 日本10月失业率(07：30) 日本第三季企业资本支出(07：50) 日本11月PMI (08：30) GBP 英镑 - 英镑维持高位盘整 上周五数据显示美国制造业在11月依然疲软，数据确认了他关於美联储加息已开始令经济放缓的说法。美国供应管理协会(ISM)称，上月制造业采购经理人指数(PMI)为46.7，与10月持平。这是制造业PMI连续第13个月低於50。美元指数周线录得连续第三周下跌。美元指数在11月创下一年来最差月度表现。 英镑兑美元走势，技术图表见RSI及随机数据仍在走高，短期料英镑保持强势。下方支持先会留意100天平均线1.2485，下一级关注目前位於1.24的250天平均线，这指标自9月以来算是一个颇为明确的走向分界线。另外，若果以七月至十月初的累计跌幅计算，61.8%的反弹水准为1.2725，将是当前的重要参考目标；预计较大阻力将看至1.2820以至1.30关口。 预估波幅： 阻力 1.2725 － 1.2820 － 1.3000 支持 1.2485 - 1.2400* - 1.2350 本周要闻： 1/12 NATIONWIDE：英国11月全国房价环比上涨0.2%，同比下降2% CHF 瑞郎 - 美元再为承压，鲍威尔发言推动结束加息预期 美元周五再复走低，美联储主席鲍威尔对进一步的利率行动持谨慎态度，称紧缩不足或过度紧缩的风险现在更加平衡，市场认为他的发言偏鸽。美元兑瑞郎则跌见至0.8677，创四个月低位。汇价在11月初於0.91关口附近遇阻回跌，而过去半个月则维持缓步探低步伐，技术图表见RSI及随机指数刚自超卖区域呈初步回升，可望美元兑瑞郎短线正酝酿反弹。上望阻力将参考0.8780及0.8880下一级继续瞩目於250天平均线0.9030水平。至於下方支持则预估在0.8650及0.8550水平，关键指向0.85关口。 预估波幅： 阻力 0.8780 - 0.8880 - 0.9030 支持 0.8650 - 0.8550 － 0.8500* 关注焦点： 周一：瑞士11月CPI (15：30) AUD 澳元 - 通胀数据放缓，澳元渐呈回调迹象 澳元兑美元上周升见约四个月高位0.6676，但未能明确升破250平均线阻力，之後已见稍为回调，而技术图表亦见RSI及随机指数均自超买区域回落，或见澳元此轮涨势将稍事休整。下方支持先会回看200天平均线0.6570，下一级预料在0.65及0.6450，关键看至0.6340水平。阻力位则估计为0.67及0.68水平，进一步参考7月高位0.6894。 预估波幅： 阻力 0.6700 - 0.6800 － 0.6894 支持 0.6570 - 0.6500 - 0.6450 － 0.6340 关注焦点： 周二：澳洲议息会议 (09：30) NZD 纽元 - 纽元叩门0.62关口，暂呈高位争持 技术图表见RSI及随机指数已呈初步回落迹象，估计纽元当前进一步上涨动力将为受制。支持位回看200天平均线0.6080，这区同时亦为上升趋向线位置，若然破位料将更为确认纽元的回跌走势，下一级看至0.60关口及0.5930，其後支撑预估在0.5850及0.5770水平。至於阻力位预估在0.62及0.6280水平，中期关键指向0.64关口。 预估波幅： 阻力 0.6200 － 0.6280 － 0.6400 支持 0.6080 － 0.6000 - 0.5930 - 0.5850 CAD 加元 - 美元/加元暂见1.35支撑 美元兑加元走势，汇价正靠近位於1.35的250天平均线，暂见上周仍可勉力守住此区，若本周早段仍可持於此区上方，可望美元兑加元稍告喘稳。当前上望阻力回看25天平均线1.37及1.3850水平；下一级将会指向1.40关口以至1.4150。较大支持位预估为1.34，以至9月19日低位1.3378。 预估波幅： 阻力 1.3700 - 1.3850 － 1.4000* - 1.4150 支持 1.3500 - 1.3400 - 1.3378 本周要闻： 1/12 加拿大11月净增2.49万个就业职位，预测为增加1.5万个；失业率从10月的5.7%升至5.8% 关注焦点： 周三：加拿大议息会议 (23：00) CL 纽约期油 - OPEC+减产幅度低於预期，油价再复回挫 技术图表所见，油价近日处於区间反覆震荡，但鉴於MACD指标刚上破讯号线，预料油价短期仍会稍为倾向走稳。当前支持先看74美元，较大支撑指向72及70美元关口。阻力位预估为200天平均线78.10及上月中未许突破的80美元关口，下一级料为100天平均线82.50。 预估波幅： 阻力 78.10 - 80.00* - 82.50 支持 74.00 － 72.00 - 70.00* 英皇金融集团 纵横汇海分析部 纵横汇海财经网站 www.MW801.com 手机网站 www.92621888.com 香港 2574 2229中国 135 6070 1133 WhatsApp/微信： +852 9262 1888 QQ：627616688 APP：http://www.MW801.com/platform/MW801_app EMPEROR VIP 英皇尊贵理财中心 香港湾仔轩尼诗道288号 英皇集团中心8楼801室 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)