MARKET WATCH 11月28日 星期二 关注焦点： 周二： 美国11月消费者信心指数 (23：00) 周三： 纽西兰利率决议 (09：00) 美国第三季GDP·PCE (21：30) 美联储褐皮书 (深夜 03：00) 周四： OPEC+部长级会议 中国11月官方PMI (09：00) 美国10月PCE (21：30) 美国11月芝加哥PMI (22：45) 周五： 中国11月财新PMI (09：45) 美国11月PMI (22：45) 今日重要经济数据： 08：30 澳洲10月零售销售月率终值·预测+0.1%·前值+0.9% 15：00 德国12月GFK消费者信心指数·预测负27·前值负28.1 17：00 欧元区10月M3货供额·预测-0.9%·前值-1.2% 22：00 美国9月联邦住房金融局(FHFA)房价月率·前值+0.6% 22：00 美国9月联邦住房金融局(FHFA)房价年率·前值+5.6% 22：00 美国9月FHFA房价指数·前值411.8 22：00 美国经季调9月Case Shiller 20个大都会地区房价指数环比·预测+0.8%·前值+1.0% 22：00 美国未经季调9月Case Shiller 20个大都会地区房价指数环比·前值+0.4% 22：00 美国未经季调9月Case Shiller 20个大都会地区房价指数同比·预测+4.0%·前值+2.2% 23：00 美国11月消费者信心指数·预测101·前值102.6 本周要闻 27/11 以色列和哈马斯同意将休战时间延长两天，将有更多人质获释 德银：美国经济明年上半年或将温和衰退，促使美联储明年减息175个基点 美国10月新屋销售较前月下降5.6%，年率为67.9万户 XAU 伦敦黄金 - 金价初步突破10月顶部，维持上探势头 伦敦黄金本周继续承接过去两周的升势，更已冲破上月底的顶部2009.30美元，触及六个月高位2017美元上方，因美元走软以及对美联储暂停货币紧缩政策的预期支撑金价。据CME的FedWatch工具显示，交易员们普遍预计美联储将在12月按兵不动，同时将明年5月下调利率的可能性定为50%左右。本周接下来的市场焦点将集中在周三公布的美国第三季度国内生产总值(GDP)数据和周四公布的个人消费支出(PCE)物价指数上，後者是美联储首选的通胀指标。 技术图表所见，随着金价已升破10月份顶部，若果短期金价仍可持稳於2010上方水准，则可望金价整体走势已完成了技术後抽型态，并有机会延伸相应幅度的上升。11月13日低位1931.50，与2010美元的顶部相距78.50美元，亦即中期技术目标可指向2088美元附近。至於当前较近阻力预料2050，下一级参考5月高位2072.20美元。支持位回看2006及2000关口，较大支持位预料为25天平均线1981美元。 伦敦黄金11月28日 预测早段波幅：2011 － 2016 阻力 2022 － 2029 － 2038 支持 2004 － 1993 － 1984 SPDR Gold Trust黄金持有量： 11月20日－883.43吨 11月21日－883.43吨 11月22日－882.28吨 11月23日－882.28吨 11月24日－882.28吨 11月27日－882.28吨 11月27日上午定盘价：2011.7 11月27日下午定盘价：2013.7 XAG伦敦白银 - 银价升破趋向线阻力，冲击25美元关口 伦敦白银方面，银价周一创近三个月新高至24.87美元，一方面打破上周的横盘僵局，同时亦见破位延伸自五月的下降趋向线阻力，可望银价短线续见上试动力；当前先会留意8月底未能冲破的25美元关口，再而则是7月高位25.26美元，之後阻力料会看至25.50及5月5日高位26.13美元。支撑位24.24及23.60，下一级看至100天平均线23.28美元。 伦敦白银11月28日 预测早段波幅：24.45 － 24.75 阻力 24.95 － 25.20 － 25.52 支持 24.30 － 23.95 － 23.65 iShares Silver Trust白银持有量： 11月20日－13,595.47吨 11月21日－13,739.36吨 11月22日－13,722.27吨 11月23日－13,722.27吨 11月24日－13,690.93吨 11月27日－13,690.93吨 EUR 欧元 - 欧元尚见受制1.10关口 欧洲央行总裁拉加德周一表示，欧元区通胀压力一如预期有所缓解，但工资增长依然强劲，前景尤其不明朗，因此欧洲央行遏制物价增长的斗争尚未结束。拉加德对欧洲议员表示，欧洲央行可能很快会讨论是否提前结束其1.7万亿欧元的大流行病紧急资产收购计划(PEPP)的再投资。拉加德表示，欧洲央行未来的资产负债表规模将小於过去几年，但不会缩减至金融危机前的水平。 本周市场焦点料将集中在通胀以及消费者信心和支出数据，消费者的韧性和劳动力市场吃紧伴随着经济萎靡的迹象，让许多市场观察人士消化了这样一种可能性，即虽然美国联邦储备理事会(FED)的紧缩周期已经结束，但限制性政策利率维持的时间将比预期更长。CME的FedWatch工具显示，金融市场预计美联储在下月会议上维持利率不变的可能性有96.8%，2024年中期开始降息的可能性提升。经济方面，美国新屋销售降幅大於预期，使市场气氛更加低迷。本周晚些时候，市场参与者将关注美国商务部预计於周三公布的第三季度GDP二次估值，以及将於周五公布的个人消费支出(PCE)物价指数报告。 欧元兑美元上周大致於高位区间整固，周二冲高至1.0964，周五亦一度再闯高，但止步於1.0948，依然未有进一步冲破1.10关口。图表所见RSI及随机指数均已自超买区域掉头回落，而汇价历经本周在高位横盘，若短线仍是未能攻破1.10关口，估计欧元兑美元正有着触顶回落倾向。较近支持位预估在1.0850及100天平均线1.0790，下一级支持预估在25天平均线1.0730水平，关键指向1.05关口，在10月下旬均见欧元守住此区。至於向上较大阻力则预估在1.10及1.1060水平，进一步参考7月高位1.1275。 预估波幅： 阻力 1.1000 － 1.1060 支持 1.0850 - 1.0790* - 1.0730 - 1.0500* 本周要闻： 27/11 欧洲央行总裁拉加德：央行抗通胀行动正在取得进展，但尚未成功 关注焦点： 周三：欧元区11月企业景气指数 (18：00) 周四：欧元区11月HICP (18：00) 周五：欧元区11月PMI JPY 日圆 - 美债收益率下跌打压美元/日圆 日本央行刚在本周一公布的数据显示，10月服务业生产者价格指数同比上涨2.3%，高於9月份修正後的2.0%，突显出价格压力的扩大，这可能会增加短期内结束超宽松货币政策的可能性。不过，央行总裁植田和男表示，通胀主要受成本推动因素的影响，必须转向更多由需求推动的价格上涨，并以工资增长作为支撑，央行才会考虑将超宽松货币政策正常化。 美元兑日圆走势，技术图表所见，RSI及随机指数上周自超卖区域触底回升，而汇价跌势亦暂且止住在100天平均线之上，可望美元兑日圆短线会稍事休整。当前支持预估在148及目前位於146.70的100天平均线，此前在七月份汇价亦是在100天平均线获见支撑。倘若以自七月以来的累计涨幅计算，38.2%及50%的回吐幅度为146.30及144.55，扩展至61.8%则为142.85。至於阻力位预估在25天平均线150.20及150.80，较大阻力仍会瞩目於152水准。 技术图表所见，RSI及随机指数有初步触底回升迹象，而汇价跌势亦暂且止住在100天平均线之上，可望美元兑日圆短线会稍事休整。当前支持预估在148及目前位於146.70的100天平均线。倘若以自七月以来的累计涨幅计算，38.2%及50%的回吐幅度为146.30及144.55，扩展至61.8%则为142.85。至於阻力位预估在25天平均线150.20及150.80，较大阻力仍会瞩目於152水准。 预估波幅： 阻力 150.20 - 150.80 - 152.00** 支持 148.00 － 146.70* － 144.55 关注焦点： 周四： 日本10月工业生产丶零售销售(07：50) 日本11月消费者信心指数 (13：00) 周五： 日本10月失业率(07：30) 日本第三季企业资本支出(07：50) 日本11月PMI (08：30) GBP 英镑 - 英镑突破100MA，触及接近三个月最高 英镑兑美元升至逾两个月最高的1.2644美元，延续上周的涨势。此前有数据显示，英国企业活动在连续三个月萎缩後，11月意外报告略微恢复增长。技术走势而言，下方支持先会留意100天平均线1.2490，下一级关注目前位於1.24的250天平均线，这指标自9月以来算是一个颇为明确的走向分界线；预计延伸较大支撑会看至25天平均线1.2350。至於阻力料会看至1.2750及1.2820水准，关键直指1.30关口。 预估波幅： 阻力 1.2750 － 1.2820 － 1.3000 支持 1.2490 - 1.2400* - 1.2350 CHF 瑞郎 - 美/瑞呈初步触底态势 美元兑瑞郎走势，汇价在本月初於0.91关口附近遇阻回跌，至上周连日在0.88水准附近回稳，而技术图表见RSI及随机指数刚自超卖区域回升，可望美元兑瑞郎短线仍倾向靠稳发展。上望阻力将参考0.89及250天平均线0.9040水平，下一级继续瞩目於10月初高位0.9244，再而则是3月16日高位0.9343。至於下方较大支持则预估在0.8740及0.8690水平，关键指向0.85关口。 预估波幅： 阻力 0.8900 - 0.9040 - 0.9244 － 0.9343 支持 0.8800 - 0.8740 － 0.8690 － 0.8500* AUD 澳元 - 美元下跌，受累於美联储将在明年上半年降息的预期 美元周一下跌，且势将创下一年来最大月线跌幅，受累於美国联邦储备理事会(FED)已完成加息并可能在明年上半年开始降息的预期。根据CME的FedWatch工具，周一美国利率期货价格暗示，美联储最早在3月开始放松货币政策的概率约为23%。5月开始降息的概率升至约50%。投资者还在关注本周可能决定全球未来利率走势的一系列事件和数据。OPEC+会议推迟丶美联储青睐的通胀指标--个人消费支出(PCE)物价指数，以及欧元区和澳洲的消费者物价数据，都是本周稍晚值得关注的事件。市场还关注纽西兰央行的利率决定以及中国的采购经理人指数(PMI)数据。 澳元兑美元攀升至三个多月最高的0.6614美元，稍微突破上周受制的0.6590水准或200天平均线阻力。然而，技术图表亦见RSI及随机指数均自超买区域回落，而澳元兑美元自八月以来多次在0.65区域附近遇阻，故要防范短线或会缺乏进一步上行动力。下方支持预料在0.65及0.6450，下一级支持料在0.6350水平。较大阻力看至250天平均线0.6650以至0.6720。 预估波幅： 阻力 0.6650 - 0.6720 支持 0.6500 - 0.6450 － 0.6350 - 0.6280* 关注焦点： 周二：澳洲10月零售销售 (08：30) 周三：澳洲10月CPI (08：30) 周四：澳洲第三季资本支出 (08：30) NZD 纽元 - 纽元高位整固，关注周三纽西兰央行议息 纽西兰央行本周三将公布利率决议，市场人士预计将会连续第四次把隔夜拆款利率维持在5.50%不变，并至少在2024年年中之前都维持这一水平。尽管第三季度通胀率从第二季的6.0%放缓至5.6%的两年低点，但仍远高於纽西兰央行1%-3%的目标区间，为央行维持利率不变提供了理由。 纽元兑美元走势，技术图表见RSI及随机指数已呈初步回落迹象，估计当前进一步上涨动力将为受制。支持位参考25天平均线0.5940，较大支预估在0.5770及0.57水平。至於阻力位预估在200天平均线0.6095，估计纽元兑美元可再而破位才可确立其进一步升势，延伸目标看至0.6170以至0.6280水平，中期关键指向0.64关口。 预估波幅： 阻力0.6095* － 0.6170 － 0.6280 － 0.6400 支持 0.5940 - 0.5770 － 0.5700 关注焦点： 周三：纽西兰利率决议 (09：00) CAD 加元 - 美元/加元勾划筑底型态 美元兑加元走势，图表见RSI及随机指数刚形成双底并呈初步回升，短期或见美元兑加元可稍告喘稳。当前上望阻力回看25天平均线1.3760及1.3850水平；下一级将会指向1.40关口以至1.4150。支持位预估为0.3590及100天平均线1.3530，下一级看至1.34水准。 预估波幅： 阻力 1.3760 - 1.3850 － 1.4000* - 1.4150 支持 1.3590 - 1.3530 - 1.3400 关注焦点： 周四：加拿大第三季GDP (21：30) 周四：加拿大11月就业觊位变动 (21：30) CL 纽约期油 - 油价继续回跌，投资者等待本周稍晚的OPEC+会议 油价周一下跌，投资者等待本周稍晚的OPEC+会议，预期该联盟将在2024年继续限制供应。美国原油期货下跌0.68美元，或0.9%，报74.86美元。上周中段油价急挫，当时OPEC+宣布将部长级会议推迟至11月30日，以弥合非洲产油国在产量目标上的分歧。 一位OPEC+消息人士周一称，该联盟仍在考虑深化石油减产，尽管其政策会议因部分产油国之间的配额分歧而推迟至本周四。 技术图表所见， RSI及随机指数正掉头回落，估计短线油价先会承压。当前支持先看75及73.70美元，较大支撑指向70及68.70美元。阻力位预估为200天平均线78.15及月中未许突破的80美元关口，下一级料为100天平均线82.40。 预估波幅： 阻力 78.15 - 80.00* - 82.40 支持 75.00 － 73.70 - 70.00* - 68.70 关注焦点： 周四：OPEC+部长级会议 英皇金融集团 纵横汇海分析部 纵横汇海财经网站 www.MW801.com 手机网站 www.92621888.com 香港 2574 2229中国 135 6070 1133 WhatsApp/微信： +852 9262 1888 QQ：627616688 APP：http://www.MW801.com/platform/MW801_app EMPEROR VIP 英皇尊贵理财中心 香港湾仔轩尼诗道288号 英皇集团中心8楼801室 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)