MARKET WATCH 3月19日 星期三 關注焦點: 3月19日 (周三) 日本央行利率決議 (約11:00) ------------------------------ 美聯儲利率決議 (深夜02:00) 3月20日 (周四) 瑞士央行利率決議 (16:30) 英倫銀行利率決議 (20:00) 美國一周初領失業金人數 (20:30) 美國2月成屋銷售‧領先指標 (22:00) 今日重要經濟數據: 07:50 日本1月核心機械訂單月率‧預測-0.5%‧前值-1.2% 07:50 日本1月核心機械訂單年率‧預測+6.9%‧前值+4.3% 07:50 日本1月出口年率‧預測+12.1%‧前值+7.3% 07:50 日本1月進口年率‧預測+0.1%‧前值+16.2% 07:50 日本1月貿易收支‧預測順差722.8億‧前值逆差27,366億 約11:00:日本央行利率決議‧預測0.50%‧前值0.50% 18:00 歐元區2月消費者物價調和指數(HICP)月率終值‧預測+0.5%‧前值-0.3% 18:00 歐元區2月消費者物價調和指數(HICP)年率終值‧預測+2.4%‧前值+2.4% 18:00 歐元區第四季勞工成本年率‧前值+4.6% 18:00 歐元區第四季薪資年率‧前值+4.4% 3月20日 (星期四) 02:00 美聯儲利率決議‧預測4.25-4.5%‧前值4.25-4.5% 04:00 美國1月外資購買美國公債‧前值凈賣出497億 04:00 美國1月整體凈資本流動‧前值淨流入871億 新聞簡要: 3月17日 美國2月零售銷售較前月增加0.2% 美國2月扣除汽車的零售銷售較前月增加0.3% 美國3月NAHB房屋市場指數為39 美國1月企業庫存較上月增加0.3% 特朗普提名美聯儲理事鮑曼擔任負責監管的副主席 3月18日 美國2月工業生產較前月增長0.7% 美國2月製造業產出較前月增長0.9% 美國2月產能利用率為78.2% 美國2月房屋開工上升11.2%,建築許可減少1.2% 美國2月房屋開工年率為150.1萬戶,建築許可年率為145.6萬戶 美國2月進口物價較前月上升0.4% 美國2月出口物價較前月上升0.1% XAU 倫敦黃金– 黃金刷新紀錄高位,關注美聯儲今晚議息 倫敦黃金在三千美元關口突破後,周二終引伸較顯著的延伸漲幅,再度創下紀錄新高至3038美元上方。中東緊張局勢再為升級以及美國總統特朗普的關稅計劃導致貿易不確定性上升,推動對黃金的需求增加。黃金年初至今已上漲逾15%。當前關鍵投資者將會留意美聯儲今晚的貨幣政策決定。 技術走勢而言,金價在二月下旬完成技術後抽後,在本月初以來重新蓄力上揚,並在突破二月頂部後開展新一波升勢;當前延伸目標料將指向3039美元,之後進一步估計將看至3053及3065美元。倘若以2956回落至2832的124美元幅度計算,潛在伸展目標可至3080美元,之後目標估計將指向3100美元。至於較近支持位預估3020及3014,下一級看至2964及25天平均線2929。 倫敦黃金3月19日 預測早段波幅:3026 – 3039 阻力 3053 – 3065 – 3085 – 3100 支持 3020 – 3014 – 3000 – 2986 SPDR Gold Trust黃金持有量: 3月10日–891.75噸 3月11日–895.20噸 3月12日–898.64噸 3月13日–905.81噸 3月14日–906.41噸 3月17日–907.27噸 3月18日–907.27噸 3月18日上午定盤價:3021.70 3月18日下午定盤價:3025.80 XAG 倫敦白銀– 白銀高位區間整固 倫敦白銀方面,銀價於34水平仍是當前的一道重要關卡。鑑於圖表見10天平均線已上破25天平均線,預料銀價續作上行的機率會較高一些。較近阻力先看34.10及34.25,進一步目標預料在34.50及去年10月22日高位34.87美元,下一級看至35及35.25美元。至於支持位預計先會看33.75及33.50,下一級看至32.25及33美元。 倫敦白銀3月19日 預測早段波幅:33.85 – 34.10 阻力 34.25 – 34.50 – 34.75 – 35.00 支持 33.75 – 33.50 – 33.25 – 33.00 iShares Silver Trust白銀持有量: 3月10日–13,573.88噸 3月11日–13,539.91噸 3月12日–13,539.91噸 3月13日–13,544.16噸 3月14日–13,671.54噸 3月17日–13,821.56噸 3月18日–13,811.65噸 EUR 歐元–歐元1.10關口前遇阻,醞釀調整傾向 德國議會批準了大規模增加支出的計劃,希望恢復經濟增長並擴大軍費開支,開啟歐洲集體防禦的新時代。德國聯邦議院的批準給聯盟黨領袖默茨帶來了巨大的推動力,可能成為德國下任總理的默茨獲得了數千億歐元的資金,以在歐洲最大經濟體經歷兩年收縮後加大投資。該立法仍需在周五提交給代表德國16個聯邦州政府的聯邦參議院進行表決。主要障礙似乎已在周一消除,因為巴伐利亞自由選民黨同意支持這些計劃。 歐元周二走高,此前德國議會批準了大幅增加支出的計劃,美聯儲也開始了3月政策會議,這可能會為美國利率走勢提供線索。另外,數據顯示,3月份德國投資者信心改善程度超出預期,歐元也因此獲得了支撐。技術圖表所見,歐元兌美元尚未能進一步上攻1.10關口,而上一趟嘗試挑戰此關口是去年11月6日,高位1.0937,日內大幅回挫至1.07下方,其後則延展較大規模的下跌走勢,故此,由1.0940以至1.10關口在目前而言將顯得格外重要。鑑於RSI及隨機指數已從超買區域呈現初步回落,似乎短線歐元開始有掉頭回落的壓力。較近支持會先參考1.08及250天平均線1.0730。以自2月底低位1.0359的累計漲幅計算,23.6%及50%的回吐幅度在1.0805及1.0720,擴展至50%及61.8%的幅度在1.0650及1.0580。反觀若歐元後市可向上闖過1.10關口,下一級關鍵將指向1.12水準,延伸目標看至1.1280及1.15關口。 預估波幅: 阻力 1.0940 – 1.1000 – 1.1200 – 1.1280 支持 1.0800 – 1.0730 - 1.0650 - 1.0580 新聞簡要 18/3 德國議會批準5,000億歐元基建基金,並放寬債務限制以增加國防開支 德國3月ZEW經濟現況指數為負87.6 德國3月ZEW經濟景氣指數為正51.6 歐元區1月未經季節調整的貿易順差為10億歐元 歐元區1月經季節調整的貿易差額為140億歐元 歐元區1月未經調整的出口同比增長3.0%,進口增長7.6% 歐元區1月經季節調整後的出口環比增長2.1%,進口增長2.3% 關注焦點: 周四: 德國2月PPI (15:00) 周五: 歐元區3月消費者信心指數 (23:00) JPY 日圓–日圓回探技術支撐,市場權衡日本央行加息時機 路透短觀調查發現,由於對美國關稅政策和中國經濟疲軟的擔憂,日本製造業3月信心在三個月來首次惡化,並進入負值區間。這項追蹤日本央行季度商業調查的報告顯示,3月製造業指數為負1,低於2月的正3。這是自12月製造業指數降至負1以來首見負值。 預計日本央行周三維持利率不變,因為政策制定者需要時間來判斷美國提高關稅的前景將如何影響依賴出口的經濟。市場正關注央行總裁植田和男的會後記者會,以尋找央行下次加息的時間線索,溫和的國內數據與特朗普貿易政策造成的不確定性之間的對比使這一決定變得複雜。 美元兌日圓走勢,當前較近支撐預料在149.10及148水準,較大支撐看至147及146水準。不過, RSI及隨機指數已自嚴重超賣區域回升,可望美元兌日圓即將展開反撲。當前阻力將看至150關口及151.10水準,250天平均線152.70為另一參考。 預估波幅: 阻力 150.00 – 151.10 – 152.70 支持 148.80 – 148.00 - 147.00 – 146.00 新聞簡要 19/3 路透短觀調查:日本3月製造業景氣判斷指數為負1 路透短觀調查:日本3月非製造業景氣判斷指數為正25 路透短觀調查:日本6月製造業景氣判斷指數料為正4,非製造業景氣判斷指數料為正28 關注焦點: 周三: 日本央行利率決議 (約11:00) 周五: 日本2月CPI (07:30) GBP 英鎊–英鎊持穩,關注本周美英議息 英鎊兌美元走穩,英倫銀行周四召開會議,預計將按兵不動,投資者關注的焦點是官方講話是否會打破市場對年底前再降息兩次,每次25個基點的預期。此外,周四還將公佈薪資數據,投資人會將該數據納入考量。至於下周,英國財政大臣Rachel Reeves將公佈公共財政的最新情況。 英鎊兌美元探試著1.30關口,但尚為遲遲未能作出突破,而技術圖表見RSI及隨機指數也呈現初步回跌,預料英鎊兌美元短線或見回調風險。較近支撐料為1.2860及1.2760,下一級參考25天平均線1.27水準,之後看至1.2480。至於阻力位繼續矚目於1.30關口,其後將目標指向1.32及1.3440水平。 預估波幅: 阻力 1.3000* - 1.3200 – 1.3440 支持 1.2860 – 1.2760 - 1.2700 – 1.2480 關注焦點: 周四: 英國就業數據 (15:00) 英倫銀行利率決議 (20:00) CHF 瑞郎–瑞郎醞釀調整壓力,預料瑞士周四減息 俄羅斯總統普京周二同意美國總統特朗普提出的暫停襲擊烏克蘭能源基礎設施30天的提議,基輔方面迅速作出回應,表示願意考慮這一有限停火。但莫斯科並未接受美國原本尋求的全面停火30天的提議,專家表示,普京可能正在拖延時間,目前俄軍正在烏克蘭東部向前推進,並將烏克蘭軍隊趕出俄羅斯的庫爾斯克地區。在兩位領導人結束通話後,白宮表示,旨在達成更廣泛和平計劃的磋商將立即開始。不過,烏克蘭總統澤連斯基表示,普京事實上拒絕了完全停火的提議,全世界理應拒絕普京拖延戰爭的任何企圖。 瑞士聯邦經濟總局(SECO)的專家小組在其最新預估中表示,已將2025年瑞士經濟增長率預估下修為1.4%,受不確定性和全球貿易戰疑慮的影響,並將2026年經濟增長預估從之前的1.7%調降至1.6%。瑞士央行表示,2024年購買價值12億瑞郎的外匯,在通脹受控後大幅減少干預。 美元兌瑞郎走勢,技術圖表看,RSI及隨機指數正呈回升,預示美元兌瑞郎短線將可望重新上揚。較近支撐預料在0.8750水平,再而將會回看去年12月低位0.8734以至0.8650,下個關鍵看至0.85關口。阻力位先會回看25天平均線0.8950及0.90,之後預計阻力在0.9160以至5月1日高位0.9224。 預估波幅: 阻力 0.8960 – 0.9000 - 0.9160 - 0.9224 支持 0.8750 – 0.8734 – 0.8650 – 0.8500 關注焦點: 周四: 瑞士央行利率決議 (16:30) AUD 澳元–關稅憂慮削弱風險情緒,澳元走勢受制 澳元兌美元走勢,技術圖表見RSI及隨機指數剛出現了回跌,或許短線澳元可能先要作一段盤整。較近支持預估在0.63及0.6180,關鍵將矚目於2月3日低位0.6085以至0.60關口。當前上方阻力料為0.6410及250天平均線0.6540,下一級參考0.66及0.67水準。 預估波幅: 阻力 0.6410 – 0.6540 – 0.6600 – 0.6700 支持 0.6300 - 0.6180 - 0.6085 – 0.6000** 關注焦點: 周四 澳洲2月就業人口 (08:30) NZD 紐元–觀望本周主要央行議息,紐元短線呈調整傾向 調查顯示,紐西蘭消費者信心指數在第一季度有所下滑,因全球貿易戰風險和生活成本壓力對信心造成影響。西太平洋銀行麥克德莫特米勒消費者信心指數從上一季度的97.5降至89.2。 紐元兌美元方面,技術圖表見RSI及隨機指數掉頭回落,或見紐元短線稍作調整。當前阻力預料為0.5850,其後將看至250天平均線0.5950以至0.60關口,下一級參考去年11月高位0.6037。支持位回看25天平均線0.57及0.56水準,下一級預估在0.55以至2020年3月低位0.5468。 預估波幅: 阻力 0.5850 - 0.5950 – 0.6000* - 0.6037 支持 0.5700 – 0.5600- 0.5500* – 0.5468 關注焦點: 周四 紐西蘭第四季GDP (05:45) 周五 紐西蘭2月貿易收支 (05:45) CAD 加元–面對關稅威脅,加元走勢掙扎 周二公佈數據顯示,由於上月中結束的銷售稅減免政策推動了物價上漲,加拿大2月份的通脹年率意外躍升至2.6%,超出預期。這是七個月來消費者物價漲幅首次突破 2% 大關,也就是加拿大央行 1% 至 3% 目標區間的中點。1 月份的通脹率為 1.9%。加拿大統計局稱,如果沒有稅收減免,2 月份的通脹率應為 3%。通脹數據令貨幣市場對下月暫停降息周期的押注增加,從數據公佈前的59%上升到70%以上。 美元兌加元走勢,技術圖表所見,RSI及隨機指數均已自超賣區域回升,而滙價暫可持於100天平均線位置,若可守穩料見美元續有回升傾向,目前100天線處於1.4240水準。較大支持預估在1.4140及1.40關口,關鍵將參考250天平均線1.3890。至於向上阻力位先會看1.4450及1.4550,下一級料為1.46以至1.48水平。 預估波幅: 阻力 1.4450 – 1.4550 - 1.4600 – 1.4800 支持 1.4240 - 1.4140 – 1.4000 – 1.3890 本週要聞: 加拿大2月CPI月率+1.1%,年率+2.6% 加拿大2月央行核心CPI月率+0.7% 加拿大2月央行核心CPI年率+2.7% 加拿大2月CPI 中值年率+2.9% 加拿大2月CPI 截尾值年率+2.9% CL 紐約期油 –油價低位徘徊,受累於關稅擔憂和供求預期 技術圖表所見, RSI及隨機指數正值上揚,而油價本月先後在65美元附近初步築起底部,預示短線油價將有回升傾向。當前阻力位先看68美元及 25天平均線69.10,下一級指向70關口以至72.80美元。支持位預估在66及65美元,較大支撐料將延伸至63.60及62.40美元,關鍵直指60關口。 預估波幅: 阻力 68.00 – 69.10 – 70.00 - 72.80 支持 66.00 - 65.00 – 63.60 – 62.40 英皇證券 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp : 9462 2838 微信: +852 9262 1888 APP:MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道:https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見,誠供讀者參考;謹提醒讀者金融市場波動難料,務必小心風險)