MARKET WATCH 7月9日 星期三

關注焦點：

周三 (7月9日)：
紐西蘭央行利率決議 (10：00)
美國5月批發庫存‧批發銷售 (22：00)

美聯儲會議紀錄 (深夜02：00)

周四 (7月10日)：
一周申領失業援助人數 (20：30)


今日重要經濟數據：
10：00 紐西蘭央行利率決議 ‧預測3.25%‧前值3.25%
22：00 美國5月批發庫存月率修正值‧預測-0.3%‧前值-0.3%
22：00 美國5月批發銷售月率修正值‧前值+0.1%

7月10日 (星期四)
02：00 美聯儲會議紀錄

	
新聞簡要：
7 / 7
特朗普簽署行政令，將對等關稅生效日期延長至8月1日
特朗普公佈對日本和韓國徵收25%關稅

8 / 7
特朗普稱將對進口銅徵收50%關稅，與歐盟和中國的貿易談判進展良好
特朗普稱金磚國家“很快”將面臨10%的關稅
特朗普批準向烏克蘭提供更多武器，批評普京並威脅加大制裁力度
特朗普稱韓國應自行承擔國防費用



XAU 倫敦黃金 – 美國貿易協議充斥變數，金銀續陷爭持

倫敦黃金周二下跌，一度跌破3300美元關口，對美國及其貿易夥伴之間貿易協議的樂觀情緒打擊避險資金流，而美元走強和美國公債收益率上升進一步增加壓力。日本和韓國周二表示，他們將嘗試與美國進行談判，以減輕特朗普總統計劃從 8 月初開始實施的大幅提高關稅的影響。然而，特朗普警告14個國家將面臨更高的關稅。接下來，隨著生效日期推遲到8月1日，市場將關注相關國家的談判進展。另外，美聯儲今晚將公佈最新政策會議記錄。

技術圖表所見，RSI稍呈回升，隨機指數則落入超賣區域，估計金價回跌動能將為減弱。阻力位先看3318及3329美美元，之後仍會留意25天平均線3345美元，之前兩個交易日已未能衝破此區，其後阻力預估在3358及3366美元。支持位回看3294及3289，較大支撐料為3271及3260美元。
	
倫敦黃金7月9日 
預測早段波幅：3294 – 3308
阻力 3318 – 3329 – 3338 – 3348
支持 3289 – 3271 – 3260 – 3249

SPDR Gold Trust黃金持有量：
6月30日–952.53噸
7月1日–948.23噸
7月2日–947.66噸
7月3日–947.66噸
7月4日–947.66噸
7月7日–947.66噸
7月8日–946.51噸

7月8日上午定盤價：3322.25
7月8日下午定盤價：3314.75


XAG倫敦白銀 – 白銀盤踞高位區間，維持金弱銀強格局

特朗普表示，對銅徵收50%關稅目的是刺激美國國內對這一關鍵金屬的生產。銅價在特朗普宣布計劃徵收關稅後大幅上漲，美國Comex期銅一度飆升逾12%，創下歷史新高。這一關稅政策不僅提前發布，而且稅率之高遠超行業預期。特朗普沒有說關稅何時生效。美國商務部長盧特尼克說，銅關稅可能會在7月底或8月1日之前實施。

倫敦白銀方面，銀價自6月5日升破35美元關口之後，則一直保持於此關口之上，視為整體走勢的關鍵。較近支持參考25天平均線，為近日守住的指標，目前處於36.40美元，另外，36.00美元為上升趨向線位置，這為另一重要依據，若然後市失守，將破壞近期的區間爭持走勢。較大支持預估在35.75及35.45美元。目前估計即將再探頂的機會較大，而剛在周一銀價已高見至37.21美元，距離6月18日高位37.31僅咫尺之距。目前較近阻力先看36.85及37.05；其後目標將為37.55及37.90美元。
	
倫敦白銀7月9日 
預測早段波幅：36.45 – 36.85
阻力 37.05 – 37.25 – 37.55 – 37.90 
支持 36.25 – 36.05 – 35.75 – 35.45

iShares Silver Trust白銀持有量：
6月30日–14,826.61噸					
7月1日–14,869.01噸	
7月2日–14,869.01噸
7月3日–14,868.74噸
7月4日–14,868.74噸
7月7日–14,868.74噸
7月8日–14,935.15噸


EUR 歐元 – 歐美談判持續，歐元呈觀望狀態

美國與各國的關稅談判尚存很多的不確定性，這使投得整體市場仍維持著觀狀態。美國總統稱，與歐盟和中國的貿易談判進展良好，但他補充說，距離向歐盟發送關稅函件僅剩幾天時間。此外，美聯儲 6 月利率制定會議的會議記錄定於周三公布，有可能進一步明確美聯儲何時可能恢復寬鬆政策周期。

歐元兌美元自二月以來保持上揚，在技術圖表上形成一上升趨向線，至今形成支撐在1.1640， 25天平均線位置在1.1610，此區為歐元的中期走勢的重要依據。較大支撐估計為1.1530及1.1440水平。現階段圖表仍見平均線亦由短期至長期順序向下排列，價位則保持在短期平均線之上，這視為一個中長期強勢的技術訊號。當前阻力看1.1830，之後將重點指向1.20關口，既為一個心理關口，也是200個月平均線位置，自2014年12月跌破後，匯價就未能明確扳回此指標之上，因此後市歐元在此區或會遇到較顯著的阻力；不過，若後市能進一步踏破此區，或可誘發接續更大的上漲動能，其後將參考1.2250及2021年1月高位1.2349，以至2018年2月高位1.2555。	

估波幅：
阻力 1.1830 – 1.2000 – 1.2250 – 1.2349 – 1.2555
支持 1.1610/40 – 1.1530 - 1.1440
									
新聞簡要
7 / 7 
歐元區5月零售銷售較前月下降0.7%，較上年同期增長1.8%
歐元區7月SENTIX投資者信心指數從 6 月份的 0.2 升至 4.5
德國5月工業生產較前月上升1.2%

關注焦點：
周二：
德國5月貿易收支 (14：00)

周五：
德國6月CPI/HICP終值 (14：00)
法國6月HICP終值 (14：45)


JPY 日圓 – 特朗普對日徵收25%的關稅，日圓陷於弱勢

據彭博新聞報導，日本央行審議委員小枝淳子表示，她正密切關注近期大米價格上漲對核心通脹可能產生的第二輪效應。報導稱，小枝淳子表示，鑒於經濟前景的不確定性，現在預測日本央行何時會恢復加息並不合適。

日圓在本周持續走弱，美國總統特朗普重申計劃對來自日本和韓國的商品徵收25%的關稅。不過，他亦表示，如果有關國家提出方案，他願意考慮給予延期。美元兌日圓已逼近147關口，上周尾盤見於144.50水準。日本首相石破茂周二表示，他將繼續與美國談判，尋求達成一項互惠互利的貿易協議。

美元兌日圓走勢，技術圖表所見， RSI及隨機指數已達至超賣區域，而匯價5月升見148關口，但卻未能升破上一個頂部，亦即是5月12日的148.64及13日的148.48，並且在上探失敗後即日出現較大幅度的回吐，預示美元在此區或會遇到較大見阻力。較近支持預料在100天平均線145.80及145，下一級料為144.20，關鍵仍會以142.50為參考，由五月初至今已四度在此位置附近止跌回升，包括最近一次就在上周二。阻力位則要著眼於5月12日高位148.64，若可衝破此區，則有機會以一組大型雙底的型態展開新一輪升勢，進一步關鍵指向250天平均線148.90，進而將參考200天平均線149.70以至150關口。
	
預估波幅：
阻力 148.64 – 148.90 – 149.70 – 150.00
支持145.80 – 145.00 – 144.20 – 142.50*
								
本週要聞：
7 / 7
特朗普稱將對日本和韓國徵收25%的關稅

8 / 7
日本央行審議委員小枝淳子正關注大米價格的第二輪效應

關注焦點：
周四：
日本6月國內企業物價指數(CGPI) (07：50)


GBP 英鎊 – 政治不確定性限制英鎊走勢

美國總統特朗普周一發函給14個國家，包括日本和韓國等主要供應國及次要貿易國，警告說除非它們達成新的貿易協議，否則從8月1日新的截止日期起，他們將面臨大幅提高關稅。英國為已經與美國達成貿易協議的主要經濟體，這意味著投資者的焦點集中在英國的經濟和財政背景上。英國預算責任辦公室(OBR)周二在其關於財政風險和可持續性的年度報告中稱，截至去年年底，英國政府赤字相當於國內生產總值的5.7%，比發達經濟體的平均水平高出約4個百分點。

技術圖表可見，RSI及隨機指數正在上揚，匯價此前勉力守住了50天平均線，可望英鎊兌美元短期仍可保持走穩。阻力位先會回看1.3650及1.3770水準，下一級看至1.3840及1.39。支持位則回看25天平均線1.3570及下一級料為 50天平均線1.3480，較大支撐料為1.34及100天平均線1.3230。

預估波幅：
阻力 1.3650 - 1.3770 - 1.3840 – 1.3900
支持 1.3570 – 1.3480 – 1.3400 – 1.3230

本週要聞：
7/ 7
Halifax：英國6月房價環比持平，同比上漲2.5%

關注焦點：
周五：
英國5月GDP‧工業生産‧製造業産出 (14：00)
英國5月商品貿易收支 (14：00)


CHF 瑞郎 – 瑞郎衝破0.80關口延續強勢

美元兌瑞郎持續下行，下破關鍵的0.80關口，此前在4月及5月初也已曾分別下探著0.80關口，故要格外留意若今趟明確破位，或見美元兌瑞郎將會開展新一波跌勢，延伸支撐料為0.7910以至0.7860水準，再而預估為0.78及0.7670水準。阻力位回看0.80及0.8080，隨後關注0.8110，為25天平均線附近位置，下一級看至50天平均線0.8195以至0.8350水準。

預估波幅：
阻力 0.8000 - 0.8110 - 0.8195 - 0.8350
支持 0.7910 - 0.7860 – 0.7800 – 0.7670								
本週要聞：
1 / 7
瑞士央行：負利率仍是選項之一


AUD 澳元 – 澳洲維持利率不變，澳元重新走穩

澳元兌美元在周一亦曾一度挫跌，低見0.6484，但在周二幾乎扳回上日全數跌幅，升回至0.6550水準附近。澳洲央行將官方隔夜拆款利率目標維持在3.85%，令市場大感意外。央行稱委員會大多數成員希望等待更多信息以確認通脹正在放緩，並表示對通脹前景仍持謹慎態度，當中有六名委員投票贊成維持利率不變，三名委員投下反對票，委員會罕見地出現意見分歧。至於澳洲財長則表示央行維持利率不變的決定不符合市場預期。市場價格顯示，預期澳洲央行在8月12日會議上將利率下調至3.60% 的可能性約為 85%，現在市場傾向預期利率最終降至3.10%，而不是 2.85%。

澳元兌美元尚可處於0.6550水準附近，而在六月已曾多次受限此區，故此，若然澳元仍可企穩此區之上，則是一個突破橫盤區間的格局，而區間幅度約200點計算，延伸指標目標為0.6750，同時亦為50個月平均線位置。其他阻力參考料為0.6687及去年9月高位0.6942，進一步指向0.70關口。支持位回看25天平均線0.6510及0.6480，下一級看至100天平均線0.6380，再而看至0.6270。

預估波幅：
阻力 0.6687 - 0.6750 – 0.6942 – 0.7000
支持 0.6510 - 0.6480 - 0.6380 – 0.6270
									

NZD 紐元 – 紐元於0.60關口走勢遲滯

紐元兌美元維持於0.60附近徘徊，縱然升破近月頂部，但尚未能展開顯著的上升空間。當前阻力先看0.61水準，較大阻力看至0.6150以至0.62水準；中線目標將參考去年9月高位0.6378。支持位預估在25天平均線0.6030及0.59，較大支持料為0.5820及0.5750水準。
	
預估波幅：
阻力 0.6100 - 0.6150 – 0.6200 – 0.6378
支持 0.6030 – 0.5900 - 0.5820 - 0.5750

關注焦點：
周三：
紐西蘭央行利率決議 (10：00)


CAD 加元 – 美元/加元下探六月低位

美元兌加元走勢，圖表見RSI及隨機指數正呈回落，有機會正回探6月低位1.3537，下一級參考1.35，之後關注去年9月低位1.3418。較大支撐指向1.32水準。阻力位回看25天平均線1.3670，若以自5月起的累計跌幅計算，38.2%及50%的反彈幅度可看至1.3720及1.3775，擴展至61.8%則為1.3835。另外，250天平均線1.3965以至1.40關口仍是一個重要依據。

預估波幅：
阻力 1.3670 - 1.3720* - 1.3775 – 1.3835 – 1.3965
支持 1.3537 – 1.3500 – 1.3418 – 1.3200

關注焦點：
周五：
加拿大6月就業數據 (20：30)


CL 紐約期油 – 美國下調產量預測且紅海商船再度遇襲，油價持穩

油價周二升至兩周最高，因美國石油產量預測下調、胡塞武裝再次襲擊紅海商船、擔心美國對銅徵收關稅以及技術性空頭回補。美國原油期貨收報 68.33 美元，上漲 40 美分，漲幅 0.6%。根據美國能源信息署 (EIA) 的最新預測，油價下跌促使生產商今年放緩生產活動，2025 年美國石油產量將低於之前的預期。紅海方面，懸掛利比里亞國旗、由希臘運營的散貨船Eternity C號三名海員在也門附近遭到無人機和快艇襲擊身亡。紅海襲擊事件迫使載有石油、液化天然氣和其他能源產品的船隻繞道以避開該區域，推動能源成本增加。

技術圖表所見，RSI及隨機指數正自超賣區域回升，而油價暫且守住近兩月升勢形成的上升趨向線，或可望短線油價仍可先作喘穩。阻力預估200天平均線68.50，較大阻力料為70及72.50美元。至於下方仍會矚目於上升趨向線位置，目前位於65.50，50天平均線則處於64.20，需慎防若後市相繼失守，恐防油價回吐走勢將會明顯擴大，之後估計在62及60關口，進而指向57.70美元。
	
預估波幅：
阻力 68.50 – 70.00 – 72.50
支持 65.50* - 64.20 - 62.00 – 60.00




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(以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)