MARKET WATCH 9月19日 星期四 關注焦點： 周四： 英倫銀行議息決議 (19：00) 美國8月領先指數 (22：00) 周五： 日本央行議息決議 今日重要經濟數據： 09：30 澳洲8月全職就業人口變動‧前值+6.05萬 09：30 澳洲8月就業參與率‧預測67.1%‧前值67.1% 09：30 澳洲8月失業率‧預測4.2%‧前值4.2% 16：00 歐元區7月未經季節性調整經常帳收支‧前值順差524.0億 16：00 歐元區7月經季節性調整經常帳收支‧前值順差510.0億 19：00 英倫銀行指標利率‧預測5.00%‧前值5.00% 20：30 美國第二季經常帳‧預測赤字2,600億‧前值赤字2,376億 20：30 美國初領失業金人數 (9月14日當周)‧預測23.0萬‧前值23.0萬 20：30 美國初領失業金人數四周均值 (9月14日當周)‧ 前值23.075萬 20：30 美國續領失業金人數 (9月7日當周)‧預測185.4萬‧前值185.0萬 20：30 美國9月費城聯儲製造業指數‧預測負1.0‧前值負7.0 22：00 美國8月成屋銷售年化總數‧預測390萬戶‧前值395萬戶 22：00 美國8月成屋銷售月率‧前值+1.3% 22：00 美國8月領先指標月率‧預測-0.3%‧前值-0.6% 新聞簡要： 9月16日 紐約聯邦儲備銀行9月製造業指數為+11.50 9月17日 美國8月工業生產較前月增長0.8% 美國8月製造業產出較前月增長0.9% 美國8月產能利用率為78.0% 美國8月零售銷售較前月增加0.1% 美國8月扣除汽車的零售銷售較前月增加0.1% 美國9月NAHB房屋市場指數為41 美國7月企業庫存較上月增加0.4% 9月18日 美聯儲將政策利率目標區間下調至4.75%-5.00% 決策者預計2024年將再降息50個基點 美聯儲理事鮑曼持不同意見，她支持降息25個基點 美聯儲鮑威爾：如果我們在會議前看到7月就業報告，可能會在7月底啟動降息 XAU 倫敦黃金 ─ 美聯儲減息50個基點，黃金刷新紀錄高位後回落 美聯儲周三宣佈減息50個基點，開啟了政策寬鬆周期，預計在本周期中，美聯儲將穩步放鬆貨幣政策。首次降息幅度大於往常，旨在提振正在降溫的就業市場，同時繼續推低通脹。美聯儲主席鮑威爾在決定將隔夜利率目標區間下調至4.75%-5.00%後的新聞發佈會上表示，這一決定反映出他們越來越有信心，只要適當校準的政策立場，就可以在溫和增長和通脹持續朝著2%下降的情況下保持勞動力市場力道。鮑威爾表示，目前兩項任務面臨的風險“基本平衡”，此次降息標誌著一個“強勁開端”，以保護經濟和勞動力市場力道，且應被視為美聯儲不會落後於形勢發展的承諾。美聯儲理事鮑曼反對這一決定，她贊成減息25個基點。決策者預計，美聯儲指標利率將在年底前再減50個基點，2025 年減息100個基點，2026年減息50個基點，指標利率目標區間最終將降至2.75%-3.00%。 倫敦黃金周三從紀錄高位回落，美聯儲主席鮑威爾在大幅降息50個基點後做出的發言推動美元和美國公債收益率上漲。鮑威爾表示，即使通脹壓力明顯減弱，他也不準備稱物價壓力已經明確降溫。技術走勢而言，倫敦黃金在上周初守住了25天平均線以及上升趨向線支撐，更重要的是原先在過去兩周多的時間未可破位的2530關口，終在上周四成功闖過，並且亦已延伸一段升勢；圖表亦見MACD指標亦剛上破訊號線，預料金價中短線將可組織新一浪升勢；其後上延目標預估在2600美元，關鍵指向2620以至2650美元；中線目標市場大多已直指3000美元關口。支持位則會回看2545，下一級預料在2531美元，而目前上升趨向線位於2518美元，將視為技術關鍵支撐。 倫敦黃金9月19日 預測早段波幅：2549 – 2566 阻力 2576 – 2585 – 2602 – 2619 支持 2532 – 2523 – 2513 – 2486 SPDR Gold Trust黃金持有量： 9月9日–862.74噸 9月10日–864.46噸 9月11日–866.18噸 9月12日–870.78噸 9月13日–870.51噸 9月16日–872.23噸 9月17日–872.23噸 9月18日–872.23噸 9月18日上午定盤價：2568.35 9月18日下午定盤價：2570.1 XAG倫敦白銀 ─ 白銀高位回挫，踏入整固態勢 倫敦白銀方面，技術圖表可見，10天平均線亦再而上破25天平均線，此外，過去兩周時間銀價於27.65/70區域獲見明顯支撐，甚至在上周後段已見大幅上漲，並突破在8月下旬未能明確闖關的30美元關口，至今一記技術後抽再作上闖，預計銀價中短期將可開展新一浪上升走勢。其後阻力位預估在30.30及30.55，下一級參考31.30及7月高位31.75美元，關鍵指向32.50。至於較近支持預料在29.75及25天平均線29.30美元，下一級看至29及28.65美元。 倫敦白銀9月19日 預測早段波幅：29.75 – 30.30 阻力 30.55 – 30.85 – 31.35 – 31.80 支持 29.30 – 29.00 – 28.65 – 27.90 iShares Silver Trust白銀持有量：  9月9日–14,480.22噸 9月10日–14,545.49噸 9月11日–14,545.49噸 9月12日–14,545.49噸 9月13日–14,575.29噸 9月16日–14,389.42噸 9月17日–14,341.18噸 9月18日–14,295.78噸 EUR 歐元 ─ 歐元站穩1.10關口 美聯儲周三宣布降息50個基點，開啟了政策寬鬆周期，預計在本周期中，美聯儲將穩步放鬆貨幣政策。首次降息幅度大於往常，旨在提振正在降溫的就業市場，同時繼續推低通脹。美聯儲主席鮑威爾在決定將隔夜利率目標區間下調至4.75%-5.00%後的新聞發布會上表示,,這一決定反映出他們越來越有信心，只要適當校準我們的政策立場，就可以在溫和增長和通脹持續朝著2%下降的情況下保持勞動力市場力道”。鮑威爾表示，目前兩項任務面臨的風險“基本平衡”，此次降息標誌著一個“強勁開端”，以保護經濟和勞動力市場力道，且應被視為美聯儲不會落後於形勢發展的承諾。美聯儲理事鮑曼反對這一決定，她贊成降息25個基點。決策者預計，美聯儲指標利率將在年底前再下降50個基點，2025 年降息100個基點，2026年降息50個基點，指標利率目標區間最終將降至2.75%-3.00%。 歐元兌美元走勢，在上周三及周四兩日匯價明顯守住了1.10關口，預料歐元兌美元短線可再復走穩，預計較大支撐在1.0950及1.0880，再下一級看至1.0780。阻力位則預料在1.1160水準，關鍵在1.12，在8月下旬匯價曾在1.12遇阻後回落；之後阻力參考去年7月高位1.1275及1.15關口。 預估波幅： 阻力 1.1160 - 1.1200* – 1.1275 - 1.1500 支持 1.1000* - 1.0950 -1.0880 – 1.0780 新聞簡要 9月16日 歐洲央行管委卡日米爾：歐洲央行幾乎肯定要等到12月才會再次降息；除非前景發生重大轉變才會在10月降息 歐洲央行首席經濟學家連恩：應繼續逐步降息 歐元區7月未經季節調整的貿易順差為212億歐元 歐元區第二季度勞工成本較上年同期增加4.7% 歐元區第二季度薪資較上年同期增長4.5% 9月18日 歐元區8月消費者物價調和指數(HICP)較前月上漲0.1% 歐元區8月消費者物價調和指數(HICP)較上年同期上漲2.2% JPY 日圓 ─ 美聯儲大幅降息50個基點，美元先抑後揚 美元周三走勢震盪，美國聯邦儲備理事會(FED)降息50個基點，表示對通脹將繼續回落至美聯儲2%的目標信心增強。美元應聲下挫，之後扭轉跌勢小漲。美聯儲將隔夜利率目標區間下調至4.75%-5.00%，決策者認為美聯儲的指標利率將在今年年底前再下調半個百分點，2025年再下調整整一個百分點，2026年最後下調半個百分點， 最終區間落在2.75%-3.00%。美聯儲聲明發佈後，美元最初走低，但在主席鮑威爾結束新聞發佈會後扭轉了跌勢。 美元兌日圓走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指數剛自超賣區域出現回升，預料美元兌日圓沽壓在短期或可稍為減緩，甚至有可能正醞釀較有力度的反彈。當前阻力可先留意25天平均線144，較大阻力料為145.60及147.20水準。至於下方較近支持預估在141.80及140.30水準，進一步參考138。 預估波幅： 阻力 144.00 - 145.60 – 147.20 支持 141.80 - 140.30 – 138.00 新聞簡要 月報；日本政府稱經濟正溫和復甦，對風險持謹慎態度 關注焦點： 周五：日本8月CPI (07：30) GBP 英鎊 ─ 英鎊呈區間爭持，關注今日英國議息 英國數據顯示，儘管服務業價格升溫，但英國8月通脹率為2.2%，持平於7月；數據公布後，市場普遍預期英國央行將維持指標利率於5%不變。與此同時，行業數據顯示，隨著消費者在暑假結束後縮減開支，英國超市銷售額在上個月增長放緩。期貨市場目前顯示，預期降息0.25個百分點的概率下滑至26%，而本周初約為38%。 英鎊兌美元走勢，技術圖表所見， RSI及隨機指數已相繼上揚，以至5天平均線亦告上破10天平均線，預料英鎊短線可望重新走穩；向上阻力料為1.3240/60，下個關鍵阻力預估在1.35及1.3650水準。支持位回看1.31及1.30關口，較大支撐預料為50天平均線1.2970水平。 預估波幅： 阻力 1.3240/60 - 1.3500 – 1.3650 支持 1.3100 - 1.3000 - 1.2970 關注焦點： 周四：英倫銀行議息決議 (19：00) 周五：英國8月零售銷售 (14：00) CHF 瑞郎 ─ 瑞郎維持區間上落 美元兌瑞郎走勢，技術圖表見，在近日連番下跌後，RSI及隨機指數均已告回跌，而匯價走勢在過去三周正形成一組小型雙頂型態，預料短期美元兌瑞郎有再復下跌的傾向。當前阻力預料在0.8550及0.8680，下一級留意0.8750及200天平均線0.8820水準。至於較近支撐0.84，之後將矚目於9月6日低位0.8374，再而破位料見美元跌勢加劇，其後支撐則會參考2023年12月28日低位0.8331，中線關鍵指向0.80關口。 預估波幅： 阻力 0.8550 - 0.8680 – 0.8750 - 0.8820 支持 0.8400 – 0.8374 - 0.8331 – 0.8000* AUD 澳元 ─ 澳元呈喘穩態勢 在澳洲方面，由於決策者的聲音一直偏向鷹派，市場認為澳洲央行在下周會議減息的前景頗為渺茫。11月減息25個基點的可能性上升到37%，而12月行動的可能性上升到86%。國內數據則會關注周四公佈的8月就業數據，預測就業人數將溫和增加2.55萬人，失業率持穩於4.2%。 技術圖表所見，澳元兌美元上周在200天平均線企穩後重新上揚，而RSI及隨機指數亦同樣均告上行，可望澳元短線可再次衝擊上月底高位，即9月28日觸及的0.6823，倘若可再而破位，料更好鞏固澳元進一步升勢，其後目標預料在0.6880以至0.70關口，中線關鍵參考去年2月高位0.7157。支持位先會留意0.6680及0.6560，下一級料為0.65水準。 預估波幅： 阻力 0.6823 - 0.6880 – 0.7000 – 0.7157 支持 0.6680 - 0.6560 - 0.6500 關注焦點： 周四：澳洲8月就業數據 (09：30) NZD 紐元 ─ 紐元呈整固態勢 紐西蘭第二季經濟出現萎縮，因包括零售貿易和住宿業、農業、林業、漁業及批發貿易等多個行業放緩。周四公佈的官方數據顯示，第二季國內生產總值(GDP)較前季下降0.2%，降幅小於分析師預估的下降0.4%，紐西蘭央行此前預測經濟萎縮0.5%。第二季GDP較上年同期下降0.5%，符合市場預估。 紐元兌美元走勢，技術圖表所見，若以八月以來的漲幅計算，38.2%及50%的調整幅度為0.6125及0.6075，擴展至61.8%的幅度則在0.6020。8月15日低位0.5970則為另一參考，下一個依據為8月5日低位0.5849。至於上方阻力估計為0.6220及0.6280，較大阻力位看至0.6330以至0.64水準。 預估波幅： 阻力 0.6220 - 0.6280 - 0.6330 - 0.6400 支持 0.6125 - 0.6075 – 0.6020 – 0.5970 本週要聞： 紐西蘭二季經季節調整國內生產總值(GDP)較前季-0.2% 紐西蘭二季經季節調整國內生產總值(GDP)較上年同期-0.5% CAD 加元 ─ 加拿大通脹達到央行目標，下月減息50個基點機率微升 周二公佈的數據顯示，加拿大8月通脹年率達到了央行2%的目標，這是自2021年2月以來的最低水平。加拿大統計局稱，備受關注的核心物價指數也降至40個月以來的最低水平，而消費者價格環比下降了0.2%。數據公佈後，加元走軟。加拿大央行總裁麥克勒姆在本月早些時候宣佈貨幣政策決定時表示，由於經濟增長疲軟，央行必須越來越多地防範通脹可能低於目標的風險。加拿大央行已連續三次下調其關鍵政策利率，累計降幅達75個基點，降至4.25%。貨幣市場完全消化了2024年最後兩次貨幣政策會議上每次降息25個基點的預期。 技術圖表見RSI及隨機指數亦已告回升，以至MACD指標亦見上破訊號線，預料美元兌加元有初步喘穩傾向，當前上望阻力位估計在1.3630水準，下一級看至1.3690及1.3750水平，關鍵指向1.38。至於下方支撐預料在1.3560，再而看至1.3440及1.3360水準，關鍵支持參考1.3174，為2023年12月低位。 預估波幅： 阻力 1.3630 - 1.3690 - 1.3750 – 1.3800 支持 1.3560 – 1.3440 – 1.3360 – 1.3174* 關注焦點： 周二：加拿大8月CPI (20：30) CL 紐約期油 ─ 油價稍呈回調，美聯儲降息引發經濟憂慮 油價周三走低，因美聯儲宣布降息引發了市場對美國經濟健康狀況的擔憂，同時投資者將原油庫存下降歸因於短暫天氣的影響。10月美國原油期貨 報收於每桶70.91美元，下跌28美分。此外，美國能源信息署(EIA)稱，在截至9月13日的一周內，美國原油庫存減少160萬桶，至4.175億桶。原油庫存降至一年來的最低水平，有助於限制油價跌幅。 技術圖表所見，RSI及隨機指數正處上揚，預示油價短期維持回升階段。當前阻力位預估在25天平均線72.00美元；關鍵則在下降趨向線73.50美元，若然油價後市可突破此區，亦即近兩個月的弱勢或可扭轉，延伸目標看至74.50及100天平均線77.30。至於下方支持預料在70及69.60，較大支撐預估在68.60及67.20美元。 預估波幅： 阻力 72.00 – 73.50* – 74.50 – 77.30 支持 70.00 – 69.60 - 68.60 - 67.20 英皇金融集團 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229中國 135 6070 1133 WhatsApp/微信： +852 9262 1888 QQ：627616688 APP：http://www.MW801.com/platform/MW801_app EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號 英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)