MARKET WATCH 8月12日 星期一 關注焦點： 周二： 美國7月PPI (20：30) 周三： 紐西蘭央行議息決議 (10：00) 美國7月CPI (20：30) 周四： 美國7月零售銷售 (20：30) 周五： 美國8月密西根大學消費者信心指數 (22：00) 今日重要經濟數據： 14：00 德國7月批發物價月率‧前值-0.3% 14：00 德國7月批發物價年率‧前值-0.6% XAU 倫敦黃金 - 黃金維持走穩，美聯儲降息預期提供支撐 倫敦黃金上周先跌後回穩，投資者對美聯儲將在9月降息的信心增強，金價周初受到投資者平倉和股市大面積拋售的影響下，一度急挫3%。到周四美國失業金數據緩解了對經濟衰退的擔憂，又重新提振了金價。此外，美聯儲決策者上周的發言也支持了可能即將降息的觀點。美聯儲決策者越來越相信，通脹降溫的程度足以允許降息。他們將從經濟數據中獲得降息幅度和時機的線索，而非股市動盪。現在，投資者的焦點將轉向下周的美國消費者物價指數(CPI），以了解美聯儲可能採取的政策路徑。 在技術走勢而言，目前已見RSI及隨機指數再為回升，而金價在7月下旬已見在50天平均線找獲支撐，而剛在上周一急挫約80美元，則也是在50天平均線附近位置止住跌勢，目前50天平均線位於2370美元，另外，亦要留意7月25日金價觸低至2353，故若可守住此區，預料金價仍可在近月的高位區間運行。至於上望阻力位料為2435及2450美元，下一級參考2480以至2500關口。 倫敦黃金8月12日至16日預測波幅： 阻力 2449 – 2478 – 2496 - 2515 支持 2421 – 2403 – 2384 - 2355 倫敦黃金8月12日 預測早段波幅：2428 – 2434 阻力 2441 – 2449 – 2459/2468 支持 2421 – 2415 – 2409/2399 SPDR Gold Trust黃金持有量： 7月29日–843.17噸 7月30日–843.17噸 7月31日–846.05噸 8月1日–845.47噸 8月2日–845.47噸 8月5日–844.90噸 8月6日–848.06噸 8月7日–844.04噸 8月8日–846.91噸 8月9日–846.91噸 8月9日上午定盤價：2423.455 8月9日下午定盤價：2427.35 XAG倫敦白銀 - 銀價呈觸底回穩傾向 倫敦白銀上周創三個月低位至26.42美元，但整體亦要留意在連續四日探低後，已見出現顯著回升。倘若以自三月起始的累計升幅計算，61.8%的回調幅度為26.17美元，附近亦見200天平均線在26.04，以至上次低位在5月2日的26美元，故此區域料為當前銀價的重要支持。再下一級將參考250天平均線25.45美元。而技術圖表已見RSI及隨機指數亦已上揚，預料當前觸底回升傾向機會較大，阻力位預估在27.75及28關口，下一級料為28.30及28.70美元。 倫敦白銀8月12日至16日預測波幅： 阻力 27.50 – 28.00 – 28.55 – 29.15 支持 26.90 – 26.30 – 25.80 – 25.25 倫敦白銀8月12日 預測早段波幅：27.30 – 27.65 阻力 27.95 – 28.20 – 28.45 支持 27.15 – 26.95 – 26.65 iShares Silver Trust白銀持有量： 7月29日–14,326.15噸 7月30日–14,326.15噸 7月31日–14,388.62噸 8月1日–14,337.51噸 8月2日–14,271.88噸 8月5日–14,271.88噸 8月6日–14,385.45噸 8月7日–14,486.24噸 8月8日–14,486.24噸 8月9日–14,486.24噸 EUR 歐元 - 衰退憂慮減緩，美元續為喘穩 美元兌主要貨幣上周五脫離一周高位，周四公佈的就業數據好於預期，刺激市場減少了對美聯儲今年晚些時候降息的押注，根據CME FedWatch Tool，美聯儲在9月17-18日舉行的下一次政策會議上降息50個基點的概率從一天前的69%降至49%，目前認為降息25個基點的概率為51%。 歐元兌美元走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指數已為走高，MACD指標亦剛上破訊號線，預料歐元兌美元仍有繼續探高傾向。當前阻力位會先看1.10關口，剛在上周一的飊高觸及1.1008，但未能再上一層樓；預計較大阻力在1.12以至7月高位1.1275水平。較近支持預估在1.0880及1.0770，其後支持料為1.0720以至1.0660水準。 預估波幅： 阻力 1.1000* – 1.1200 – 1.1275 支持 1.0880 - 1.0770 - 1.0720 - 1.0660* JPY 日圓 - 市場重新評估日本政策走向，日圓走勢承壓 日圓上周大幅動盪，這在很大程度上是由於一周前美國就業數據意外疲軟導致全球股市暴跌，而對日圓和瑞郎等安全資產的需求使這些貨幣在周一飆升至今年年初以來的最高點。日圓兌美元周一觸及七個月高位141.66，但其後已見顯著回跌，目前處於147水準附近；投資者正在權衡利差交易平倉情況，並思考日本貨幣政策可能如何發展的問題；尤其因日本央行副總裁內田真一的言論淡化了近期加息的可能性，他表示由於看到國內外金融市場劇烈波動，目前有必要維持當前的寬鬆貨幣政策水平。他這番話與日本央行總裁植田和男上周意外升息時做出的鷹派發言形成鮮明對比。不過，日本央行剛在上周四公佈7月政策會議的意見摘要顯示，一些委員呼籲有必要繼續加息，其中一位委員稱最終應將利率至少提高到1%左右。 美元兌日圓走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數已自嚴重超賣區域稍作回升，加上匯價周初已走近到去年12月28日低位140.24，因此需慎防美元兌日圓短線或將會迎來較大力度的反撲。較近阻力可先留意148水準。此外，若以自7月3日高位161.99至8月5日低位141.66的跌幅計算，23.6%及38.2%的反彈水準為146.45及149.45，擴展至50%及61.8%則會為151.80及154.20水平。下方較近支持估計在145.40及143.60，其後將會參考141.60以至140關口。 預估波幅： 阻力 148.00 – 149.45 – 151.80 -154.20 支持 145.40 - 143.60 – 141.60 – 140.00 GBP 英鎊 - 英鎊續處守勢，後市矚目利差前景 英鎊已從 7 月觸及的 1.30 美元以上的一年高位回落，因人們預期英國央行將降息，以及在最近的動盪中被視為風險較高的投資貨幣遭拋售。技術圖表所見，RSI及隨機指數正自超賣區域重新回升，預料英鎊兌美元短線可再為走穩，支持位先會留意200天平均線1.2660，關鍵在於1.26以至1.25水平。上方阻力回看25天平均線1.2860及1.30關口，預計其後關鍵會指向去年7月高位1.3144，再而上延目標料為1.32水平。 預估波幅： 阻力 1.2860 - 1.3000* - 1.3144* - 1.3200 支持 1.2660 – 1.2600 – 1.2500 CHF 瑞郎 - 美元兌瑞郎回穩，關注美國通脹數據 上周市場受美國經濟前景憂慮影響大幅波動，此前非農就業報告顯示失業率意外上升後，市場擔憂情緒升溫。現階段投資者轉向關注即將於本周公佈的關鍵通脹數據，以尋找有關9月份降息潛在幅度的新線索。上周四數據顯示美國初請失業金人數降幅大於預期，幫助緩解了人們對美國經濟可能即將陷入衰退的擔憂。預計美聯儲將在 9 月 17-18 日舉行的下一次政策會議上降息，但交易員們正在糾結是降息 25 個基點還是 50 個基點的可能性更大。本周三的消費者物價數據是下一個重要數據點，預計7月份核心物價同比漲幅預計將從6月份的3.3%放緩至3.2%，總體物價同比漲幅預計將保持在3%左右。另外，美聯儲主席鮑威爾在8月22日至24日的杰克森霍爾經濟政策研討會上的發言也可能為降息路徑提供新的線索。 美元兌瑞郎走勢，技術圖表見，RSI及隨機指數出現回升，預料美元兌瑞郎可暫為走穩。下方支持先回看0.8550及0.84，下一級看至2023年12月28日低位0.8331，進一步料會直指0.80的心理關口。至於上方阻力回看0.8680，下一級留意0.8740及25天平均線0.8830水平。 預估波幅： 阻力 0.8680* – 0.8740 - 0.8830 支持 0.8550 - 0.8400 - 0.8331 – 0.8000* AUD 澳元 - 澳元呈築底橫盤態勢 澳元兌美元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數自超賣區域回升，估計澳元兌美元短線可呈走穩。支持位先會留意0.6450，下個關鍵參考4月低位0.6360，澳元在這段期間上演了頗具規模的V型反撲。另一矚目支撐料為0.6260/80，去年10月澳元反反覆覆在此區域築起底部，隨後即開展了近兩個月的升勢。至於當前阻力預計為200天平均線0.66及0.6650，下一級參考0.67及0.68水準。 預估波幅： 阻力 0.6600 - 0.6650 - 0.6700 – 0.6800 支持 0.6450* - 0.6360 – 0.6260/80** NZD 紐元 - 紐元重新走穩 紐元兌美元走勢，在今年4月19日，紐元觸低於0.5850，經過一輪升跌後，在7月29日低見至0.5856，至到剛在本周一則曾低見至0.5849，故此，在此區一直見到支撐的情況下，加上RSI及隨機指數已見回升，以至MACD指標亦已上破訊號線，這可望紐元兌美元可再為踏回升軌。當前阻力位估計為0.61，下一級參考0.6220以至0.63水準。支撐則預估在0.59及4月低位0.5850，進一步支撐看至去年10月26日低位0.5771以至0.55關口。 預估波幅： 阻力 0.6100 - 0.6220 - 0.6300 支持 0.5900 - 0.5850** – 0.5771 – 0.5500 CAD 加元 - 就業數據欠佳，加元升幅受制 周五公佈數據顯示，加拿大經濟7月意外凈減少2,800個就業崗位，失業率仍保持在6.4%的30個月高位，預估為就業崗位凈增2.25萬個，失業率升至6.5%。長期雇員平均時薪年增長率放緩至5.2%。 美元兌加元走勢，在歷經連續四日近200餘點的下跌後，預料匯價短線會有喘穩傾向。由7月11日低位1.3586，到上周一最高升見1.3946，漲幅360點，回吐61.8%幅度則為1.3724，恰好接近上周低位1.3716，而附近並且為50天平均線位置，故此可視為短期底部參考。上望阻力位預料在1.38水準，關鍵將著眼於1.40及1.42水準。至於較大支撐預料在1.36水準，此區同時亦為250天平均線位置，下一級參考1.35關口。 預估波幅： 阻力 1.3800 - 1.4000* - 1.4200 支持 1.3720 – 1.3600* - 1.3500 CL 紐約期油 - 油價走高，受助於經濟數據和美降息希望 油價上周五收高，周線漲幅超過4%，積極的經濟數據和美聯儲決策者可能最早於9月降息的信號緩解了需求擔憂，而對中東衝突擴大的憂慮繼續增加供應風險。美國原油期貨上漲0.65美元，或0.9%，報76.84美元。三位美聯儲決策者周四表示，他們對通脹降溫到足以降息的程度更有信心。美國初請失業金人數下降幅度超過預期，也為經濟復甦提供了支撐。上周美國初請失業金人數降幅超過預期，暗示對勞動力市場正在崩潰的擔憂被誇大了，勞動力市場仍處於逐步鬆動的過程中。 技術圖表所見，RSI及隨機指數已從超賣區域回升，估計短線油價已呈觸底回升的態勢。下方支持預料在74.60及72.50，下一級支撐料為71.60以至70關口。阻力位回看76及200天平均線78.20，此前兩周的高位亦受限於此指標附近；下一級參考80關口。 預估波幅： 阻力 76.00 - 78.20* – 80.00 支持 74.60 – 72.50 - 71.60 – 70.00 英皇金融集團 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229中國 135 6070 1133 WhatsApp/微信： +852 9262 1888 QQ：627616688 APP：http://www.MW801.com/platform/MW801_app EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號 英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)