MARKET WATCH 7月21日 星期二 關注焦點： 7月21日 (星期二) 8月 NYMEX 原油期貨最後交易日 7月23日 (星期四) 歐洲央行議息決議 (20：15) 一周首次申領失業金人數 (20：30) 7月24日 (星期五) 美國7月PMI (21：45) 美國6月新屋銷售 (22：00) 今日重要經濟數據： 14：00 英國截至5月三個月工資年率(不包括獎金)年率‧預測+3.4%‧前值+3.4% 14：00 英國截至5月三個月ILO失業率‧預測4.9%‧前值4.9% 14：00 英國截至5月三個月平均工資年率(包括紅利)‧預測+4.5%.‧前值+4.4% 14：00 英國5月就業變化‧前值+10.0萬 14：00 英國6月失業金申請人數變化‧預測+28300‧前值+31200 14：00 英國6月申領失業救濟人數比‧前值4.5% 14：00 英國6月公共部門凈借款‧前值232.94億 17：00 德國ZEW7月經濟景氣指數‧預測18.0‧前值10.5 17：00 德國ZEW7月經濟現狀指數‧預測-77.8‧前值-81 17：00 歐元區ZEW7月經濟景氣指數‧預測11.5‧前值9.5 新聞簡要： 20 / 7 伊朗高級官員稱調解方提議伊美停火10天 沙特联军宣布采取军事行动保障曼德海峡航运安全 美國戰略石油儲備原油庫存降至1983年3月以來最低水準 XAU 倫敦黃金–黃金暫為守住三角底部，短線或見潛在反彈動能 倫敦黃金周一爭持上落，尾盤重新走穩在4000關口之上，到周二早盤上升動力明顯，攀上4050美元。金價周一早段曾見承壓，主要受中東局勢急劇升級影響。美軍連續夜間轟炸伊朗城市後，伊朗革命衛隊對美國在中東的軍事資產發動襲擊，也門胡塞武裝宣佈對沙特實施海上封鎖，推動布倫特原油漲至逾一個月高點，加劇通脹擔憂並強化市場對“利率更長時間維持高位”的預期。同時，克利夫蘭聯儲主席哈馬克加入支持加息的官員行列，暗示下周美聯儲會議可能激烈辯論加息，CME資料顯示交易員對12月加息的押注概率從上周的73%升至約83%。 技術走勢而言，金價目前正在測試一個敏感三角形的底部支撐3972美元，上週低點3959美元是首要防守位，暫見周初仍可勉力守住，甚至於周二早盤有較大力度的反撲；與此同時，RSI再復回升，金價短或有望先行喘穩。四周均線處於4089美元構成壓制，另外，9天均線位處4045也形成一定阻力，而25天均線則高企於4086美元。另一邊廂，針對本輪自高位回調的幅度，若以黃金分割率來衡量，0.382的回吐位在3944美元，50%的回吐位在3507美元。若將時間跨度拉長至兩年週期進行計算，調整50%的目標位在3953美元，與短期0.382的3944美元形成重疊支撐區；調整0.618的目標則為3618美元。 透過三角形態進行測算，金價短期震盪的上下限分別為4059美元及3984美元。上方均線阻力密集分佈於4023美元及4058美元；若以雙底型態反彈計算，0.5的反彈幅度在4042美元，一倍的目標則為4103美元。一旦金價能有效向上突破，將打開挑戰4178美元乃至4235美元的空間。 倫敦黃金7月21日：   預測早段波幅：4054 – 4088 阻力 4097 – 4124 – 4184 支持 4037 – 4009 – 3978 SPDR Gold Trust黃金持有量： 7月13日–1,002.45噸 7月14日–1,004.5噸 7月15日–1,001.88噸 7月16日–1,001.88噸 7月17日–999.02噸 7月20日–1,003.59噸 7月20日上午定盤價：4014.8 7月20日下午定盤價：4003.55 XAG倫敦白銀–白銀稍呈回穩，上探通道頂部 倫敦白銀周一表現持穩，周二延續反彈，高位觸及57.80上方。現階段銀價仍受制於一個完整的下降通道，通道的上下軌分別位於67.3美元及49.8美元。上方的初步阻力預料在57.7美元，更關鍵的分界線則位於62.4美元及50周均線所在的65.1美元。利用敏感三角形的波幅進行量度，銀價有下測53.33美元的風險。另外，近期雙頂調整的0.236支撐位54.8美元已於上週五短暫觸及，若失守此關口，下一個0.382的支撐將在49.9美元，而0.5的支撐則在45.9美元。 自5月起銀價沿著下降通道反覆測試頂部，該通道的底部現位於47.7美元，頂部阻力則集中在57.4/58.3美元。若能向上突破此阻力帶，銀價可望回試61.4及63.9美元水平。反之若將近期波幅收窄後的調整區間進行計算，0.618的目標在53美元，一倍量度跌幅則可達47美元。 倫敦白銀7月21日： 預測早段波幅：58.4 – 59.4* 阻力 60.4 – 61.4 – 62.4 支持 57.4 – 56.9* – 56.4 iShares Silver Trust白銀持有量： 7月13日–14,854.64噸 7月14日–14,957.28噸 7月15日–14,957.28噸 7月16日–14,993.83噸 7月17日–15,061.32噸 7月20日–15,052.89噸 EUR 歐元–歐元走勢反覆，關注周四歐洲議息 美元指數於週一走高，市場人士在權衡美伊衝突相關矛盾消息。也門胡塞武裝宣佈對沙特實施海上封鎖開闢新戰線，但伊朗和美國均釋放恢復外交談判信號。 歐洲央行本周會議加息概率僅大約131%、9月為78%，市場認為歐洲央行因能源價格敏感性可能更激進，另一邊廂，美聯儲下周會議加息概率已從一周前的超40%大幅降至約17%，但9月加息預期仍達62%以上。 歐元兌美元周一小幅走低，但尚可勉力維持於1.14區間，在上周初步上破了25天平均線，而過去一個多月都見匯價反彈幅度受制此指標，目前處於1.1420水準，將視為支撐依據，只要繼續持穩此區之上，料歐元可繼續延展升勢。上望目標預料在50天平均線1.1515及1.1620水準，其後留意1.1670這位置為前期雙頂型態的頸線位置。關鍵將直指1.18關口。支持則預估在1.1370及1.1320，下一級看至1.12水準。 預估波幅： 阻力 1.1515 - 1.1630 - 1.1670* - 1.1800 支持 1.1420 – 1.1370 - 1.1320 - 1.1200 關注焦點： 周二 德國7月ZEW經濟景氣指數 (17：00) 周四 歐洲央行議息決議 (20：15) 歐元區7月消費者信心指數 (22：00) 周五 歐元區7月PMI (16：00) JPY 日圓–美元兌日圓陷於極度窄幅橫盤，或將迎來突破 美元兌日圓上周至今停滯於162水準附近，並且波幅越為收窄。技術走勢而言，美元兌日圓近期維持高位震盪格局，暫見RSI則轉趨橫盤，當前重要位置將矚目於25天平均線，上周的回跌未能有效跌破此區，故目前位於161.90的25天平均線也顯得格外重要，此位置同時亦是上升趨向線，另一參考為7月3日低位160.47，若然匯價今趟可下破此區，則近月的走勢將形成了一組雙頂型態，示意著美元兌日圓大有機會將開展一段較顯著的回跌行情。以自五月以來的累計漲幅計算，38.2%及50%的回吐幅度在159.85及158.95，擴展至61.8%為158水準。至於阻力位會回看162.60，至於本月以來未能突破的163關口則會視作關鍵，要慎防若後市破位，則反而可能會出現又一輪上揚；較大阻力估計為163.50及164水準。 預估波幅： 阻力 162.60 - 163.00* – 163.50 – 164.00 支持 161.90* - 160.47** - 159.85 – 158.95 – 158.00 關注焦點： 周三 日本6月貿易平衡 (07：50) 周五 日本6月CPI (07：30) 日本7月PMI (08：30) GBP 英鎊–英鎊上闖趨向線阻力 週一，貝安德正式就任英國首相，成為英國十年來的第七位首相。貝安德通過首項重大人事任命展現打破舊有政治模式的決心，任命英國國防大臣希利(John Healey)出任財政大臣，希利曾因不滿財政部作風僵化而在施紀賢政府中辭職。英國內政大臣馬曼婷(Shabana Mahmood)留任原職，繼續推進控制非法移民的改革；能源安全大臣、前工黨領袖文立彬(Ed Miliband)則獲任外交大臣。 貝安德承諾週二公佈一系列短期措施，以緩解民眾生活壓力並說明資金來源。與此同時，他將在未來數月公佈未來十年的長期規劃，重申擴大公共住房建設、壓縮福利支出以支持更高國防投資的承諾。反對黨則認為，他需贏得全國大選授權才能推行這些政策。 英鎊兌美元在過去三個交易日拾級下行，暫且勉力守於1.34上方。技術圖表見10天平均線剛上破25天平均線；而目前位於1.3520的下降趨向線將為關鍵，若匯價可持於此區上方，將可望確立又一段升浪延展；之後目標參考1.36及5月1日高位1.3657，進一步看至1.3740及1.38關口。支持位預估在1.3450及1.34，較大支持料為50天平均線1.3370及1.3320水準。 預估波幅： 阻力 1.3600 - 1.3657 – 1.3740 – 1.3800 支持 1.3450 - 1.3400 – 1.3370 - 1.3320 本週要聞： 20 / 7 貝安德正式就任英國首相 關注焦點： 周二 英國就業數據 (14：00) 周三 英國6月CPI‧PPI‧RPI (14：00) 周五 英國GFK 7月消費者信心指數 (07：01) 英國6月零售銷售 (14：00) 英國7月PMI (16：30) CHF 瑞郎–美元兌瑞郎觸高回落 美元兌瑞郎3月底在0.8044觸高，而上一次頂部在1月15日的0.8042，當前匯價正居於此區之上，將或見觸發又一波延伸升勢，較大阻力指向0.8150，剛在本周初已曾觸及。較大阻力預料為100周平均線0.8255以至0.8365水準，關鍵直指0.85關口。較近支持則會回看0.80及50天平均線0.7965，下一級預料在250天平均線0.7930及0.7870，較大支持預估在0.7760水平。 預估波幅： 阻力 0.8150* – 0.8255 – 0.8365 - 0.8500 支持 0.8000 - 0.7965 - 0.7930 – 0.7870 - 0.7760 關注焦點： 周一 瑞士6月貿易平衡 (14：00) AUD 澳元–澳元開展築底回升行情 澳元兌美元方面，技術走勢而言，過去兩周澳元兌美元在0.69水準附近橫盤整固，圖表見5天平均線上破10天平均線形成黃金交叉，可望澳元完成初步築底，有望迎來一定幅度的反彈行情。25天平均線0.6960將為首個參考。黃金比率計算，38.2%的反彈水準在0.7020，50%及61.8%的幅度為0.7070及0.7120。100天平均線亦要留意，在3月底於此指標獲見支撐，到6月初下破此指標後則延伸跌勢，故目前位於0.7060的100天平均線仍具一定技術意義；較大阻力看至0.72。支持位回看0.69，較大支持看至0.6860及250天平均線0.6810，之後關注0.67水準，為年初時間多日探試的重要底部。 預估波幅： 阻力 0.6970 – 0.7020 – 0.7060/70* – 0.7120 – 0.7200 支持 0.6900 - 0.6860 - 0.6810 – 0.6700** 關注焦點： 周四 澳洲6月就業數據 (09：30) 周五 澳洲7月PMI (07：00) NZD 紐元–通脹數據支撐加息預期，紐元走高 紐元兌美元一度上漲至0.5870上方，為6月5日以來新高，數據顯示紐西蘭第二季消費者物價指數(CPI)同比增長4.1%，創下逾兩年來最快增速。數據超出市場預期，進一步強化了市場對紐西蘭央行繼續加息的預期。央行在7月初已將官方現金利率(OCR)上調至2.50%，並暗示將進一步收緊政策以抑制通脹壓力。市場正密切關注央行是否會在9月會議上再次採取行動，以應對持續升溫的通脹壓力。隨著霍爾木茲海峽衝突持續，能源價格可能進一步推高輸入性通脹，這將使紐西蘭聯儲的政策決定更加複雜。 紐元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數正呈回升，10天平均線已升破25天平均線形成利好交叉，而匯價亦剛升破50天及250天平均線，均示意紐元兌美元中短線續見上揚傾向。當前支撐先會回看250天平均線0.5830及50天平均線0.58，下一級關注0.5740，其後將看至0.5670以至0.56水準。上望阻力0.59及0.5950，估計0.60仍是一道的重要心理關口，於5月6日的高位0.5990及5月29日高位0.5993也是未能衝破此關口，故這次若可破位，料將為新一浪升勢的初步啟示，延伸目標暫會看至0.6090及0.6120。 預估波幅： 阻力 0.5900 - 0.5950 - 0.6000** – 0.6090 – 0.6120 支持 0.5800/30 - 0.5740 - 0.5670 - 0.5600 本週要聞： 21 / 7 紐西蘭第二季CP環比上漲1.5%，同比漲幅升至4.1% CAD 加元–美/加弱勢延展，下探1.40關口 周一白宮發佈公告稱，美國將對加拿大部分產品額外加徵50%的從價關稅，以應對“加拿大在汽車及汽車零部件貿易方面對美國採取的歧視性措施”。據稱，新關稅將自8月19日起生效，並將在現有相關關稅、稅費及其他收費基礎上疊加徵收。 美元兌加元此前多日持於高位區間，持續受制於1.4250，未有進一步延展升勢；反觀下方則大致於1.4150水準尋獲支撐，但剛在周二已初步下破，故要留意美元兌加元或將會啟動一輪調整行情。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回吐水準在1.4080及1.3980，50%及61.8%的回調幅度則在1.39及1.3810。阻力位預料在1.4250以至1.43，下一級看至1.4420以至1.46。 預估波幅： 阻力 1.4150 - 1.4250 – 1.4300 – 1.4420- 1.4600 支持 1.4080 – 1.3980 – 1.3900 – 1.3810 本週要聞： 20 / 7 美國宣佈對加拿大部分產品加徵50%關稅 關注焦點： 周四 加拿大5月零售銷售 (20：30) CL 紐約期油–美伊敵對行動加劇，油價續處上行趨勢 紐約期油周一在觸及高位84.60美元後頭回落，但又在觸及日低79.50後回穩，周二早盤持穩於82區間。消息稱國際調解方已向伊朗提交10天停火倡議，旨在緩和衝突並重啟上月臨時協議，但市場對地緣局勢的擔憂並未完全消散，限制了油價的回檔空間。據稱霍爾木茲海峽通航的戰爭險費率已升至8%-10%。在伊朗與美國之間臨時停火破裂、針對商船的襲擊恢復之前，霍爾木茲海峽通航的戰爭險費率介於1%-3%。 技術圖表所見，RSI正重新回升，5天平均線剛上破10平均線，價格此前已告升破25天平均線，短期可望油價維持上升動能。250天平均線目前位於72.60美元，現又成了要支撐依據。較近支持位預估在81及79.50美元，其後指向77.80及25天平均線74.20美元。上望阻力預估在85，重要下降趨向線阻力87.50美元，突破此區將是極具意義的技術破位，延伸較大阻力位預料在100天平均線89.50以至91.60。 預估波幅： 阻力 85.00 – 87.50** – 89.50 – 91.60 支持 81.00 – 79.50 – 77.80 – 74.20* 英皇金融 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)