MARKET WATCH 5月18日 星期三 關注焦點： 周三： 美國4月房屋動工(20：30) 周四： 美國4月領先指標(22：00) 今日重要經濟數據： 14：00英國4月核心消費者物價指數(CPI)月率‧預測+0.8%‧前值+0.9% 14：00英國4月核心消費者物價指數(CPI)年率‧預測+6.2%‧前值+5.7% 14：00英國4月CPI月率‧預測+2.6%‧前值+1.1% 14：00英國4月CPI年率‧預測+9.1%‧前值+7.0% 14：00 英國4月零售物價指數(RPI)月率‧預測+3.4%‧前值+1.0% 14：00 英國4月零售物價指數(RPI)年率‧預測+11.1%‧前值+9.0% 14：00 英國4月扣除抵押貸款的零售物價指數(RPIX)月率‧前值+1.0% 14：00 英國4月扣除抵押貸款的零售物價指數(RPIX)年率‧前值+9.1% 14：00 英國4月生產者物價指數(PPI)投入物價月率‧前值+5.2% 14：00 英國4月生產者物價指數(PPI)投入物價年率‧前值+19.2% 14：00 英國4月生產者物價指數(PPI)產出物價月率‧前值+2.0% 14：00 英國4月生產者物價指數(PPI)產出物價年率‧前值+11.9% 14：00 英國4月核心PPI產出物價月率‧前值+2.0% 14：00 英國4月核心PPI產出物價年率‧前值+12.0% 17：00 歐元區4月消費者物價調和指數(HICP)月率終值‧預測+0.6%‧前值+2.4% 17：00 歐元區4月消費者物價調和指數(HICP)年率終值‧預測+7.5%‧前值+7.5% 17：00 歐元區4月扣除食品和能源的HICP月率終值‧預測+1.2%‧前值+1.1% 17：00 歐元區4月扣除食品和能源的HICP年率終值‧預測+3.9%‧前值+3.9% 20：30 美國4月房屋開工月率‧前值+0.3% 20：30 美國4月房屋開工年化總數‧預測177.3萬戶‧前值179.3萬戶 20：30 美國4月建築許可月率‧前值+0.3% 20：30 美國4月建築許可年化總數‧預測181.0萬戶‧前值187.0萬戶 20：30 加拿大4月消費者物價指數(CPI)月率‧預測+0.5%‧前值+1.4% 20：30 加拿大4月消費者物價指數(CPI)年率‧預測+6.7%‧前值+6.7% 20：30 加拿大4月央行核心CPI月率‧前值+1.0% 20：30 加拿大4月央行核心CPI年率‧前值+5.5% 本週要聞： 美國3月整體資本淨流入1492億美元 美國4月製造業產出較前月增長0.8% 美國4月產能利用率為+79.0% 美國4月工業生產較前月增長1.1% 美國4月零售銷售較前月增加0.9% 美聯儲主席鮑威爾誓言，通脹不降加息不止 XAU 倫敦黃金 - 美元呈技術調整，短線料續見回落 美元呈技術調整，短線料續見回落 金價周二小幅走低，強勁的美國零售銷售數據和對激進加息的預期蓋過了美元回落帶來的支撐。美國4月零售銷售勁增，表明儘管通脹居高不下，但需求依然強勁，緩解了人們對經濟陷入衰退的一些擔憂。美元回落，這限制了金價的跌幅。全球最大黃金支持交易所交易基金(ETF)－SPDR Gold Trust持金量處於3月初以來的最低水平，這也反映了投資者情緒。 倫敦黃金走勢，金價在周一觸及逾三個半月低位1786.60美元後，則見顯著反彈，至周二重新登上1830關口，主要受惠於美元漲勢稍緩。技術圖表見RSI及隨機指數均已呈顯著走高，可望金價有機會即將出現反撲。倘若以最近一波的下跌幅度計算，23.6%及38.2%的反彈幅度在1836及1867美元，擴展至50%及61.8%將為1892及1917美元。至於較近支持先會參考1820及1800美元關口，下一級看至1785美元。 SPDR Gold Trust黃金持有量： 5月9日–1,075.90噸 5月10日–1,068.65噸 5月11日–1,066.62噸 5月12日–1,060.82噸 5月13日–1,055.89噸 5月16日–1,053.28噸 5月17日–1,049.21噸 5月17日上午定盤價：1828.05 5月17日下午定盤價：1825.00 倫敦黃金5月18日 預測早段波幅：1810 – 1819 阻力位：1826 – 1843 – 1866 支持位：1802 – 1795 – 1783 XAG 倫敦白銀 - 銀價顯現回升跡象 銀價顯現回升跡象 倫敦白銀方面，圖表亦見RSI及隨機指數自超賣區域反彈，或見銀價可稍緩跌勢。阻力回看22及23.30，關鍵為此前的雙頂型態頸線位置23.95。若以4月18日高位26.21至上周五低位20.44美元計算，23.6%及38.2%的回調幅度為21.77及22.60，擴展至50%及61.8%的幅度為23.28及23.96美元。向下關鍵支持料為20.40及20美元關口，進一步留意18美元。 iShares Silver Trust白銀持有量： 5月9日–17,914.90噸 5月10日–17,914.90噸 5月11日–17,742.64噸 5月12日–17,742.64噸 5月13日–17,685.22噸 5月16日–17,576.13噸 5月17日–17,576.13噸 倫敦白銀5月18日 預測早段波幅：21.40 – 21.80 阻力位：22.05 – 22.50 – 23.05 支持位：21.20 – 21.00 – 20.80 EUR 歐元 - 歐元呈技術超賣，短線走穩可期 歐元呈技術超賣，短線走穩可期 歐元兌美元周二見三日連漲，周二重新踏上1.05關口，稍為脫離上周觸及的1.0348，這是2017年初以來的最低水平。歐洲央行管委維勒魯瓦德加洛周一表示，歐元匯率疲軟可能對歐洲央行將通脹引向目標的努力構成威脅。美元指數上周更一度破位105關口，但之後已告回調，周二徘徊於103水準上方。市場人士將繼續關注美聯儲有關利率路徑的更多指引，以及俄烏戰爭對歐洲增長帶來的風險。根據CME的Fedwatch工具，市場目前預期美聯儲將在未來兩次會議上分別加息50個基點，但也有可能進行幅度更大的加息。 歐元兌美元走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指數正自超賣區域出現回升，預料歐元可能在短期稍作回穩。而向上一個關鍵將為1.0620，一方面為25天平均線，此外亦是起延自三月低的下降趨向線，後市若可突破此區將視為下跌走勢出現扭轉的顯著訊號。以自二月起始的累計跌幅計算，23.6%及38.2%的反彈幅度看至1.0615及1.0785，擴展至50%及61.8%則為1.0920及1.1055水準。至於當前較近支撐將繼續參考1.0420及2017年1月低位1.0339，較大支撐指向1.02關口。 預估波幅： 阻力 1.0620 * - 1.0785- 1.0920 支持 1.0420 - 1.0339 – 1.0200 JPY 日圓 - 美元從20年高位回落 美元從20年高位回落 美元兌日圓走勢，圖表見MACD指標剛下破訊號線，匯價亦剛在上周跌破位於 130.20的上升趨向線支撐，當前有頗大機會美元正醞釀回跌的壓力。以過去一個多月的累計漲幅計算，23.6%及38.2%的回調幅度為127.35及124.90，擴展至50%及61.8%則為122.85及120.85水平。而當前阻力料為131.50及132.80，之後要留意一個位置135.15，此區為2002年1月高位。 預估波幅： 阻力 131.50 – 132.80 - 135.15* 支持 127.35 – 124.90 - 122.85 – 120.85 GBP 英鎊 - 英鎊延續反彈，就業數據鞏固加息預期 英鎊延續反彈，就業數據鞏固加息預期 英鎊兌美元周二同樣走高，因為強勁的勞動力市場數據強化了英國央行將需要繼續加息以對抗高通脹的預期。周二的官方數據顯示，今年前三個月，英國失業率降至1974年以來的最低點，但飆升的通脹導致不包括獎金的實際收入出現2013年以來的最大年度跌幅。英國央行正在密切關注勞動力市場，因為擔心過高的薪酬增長可能會令目前能源驅動的通脹激增變得根深蒂固。貨幣市場完全消化了英國央行6月會議上會再次加息25個基點並在年底前總共收緊117個基點。接下來，投資者將關注周三公佈的通脹數據，市場預計4月英國CPI將會躍升至9.1%。 英鎊兌美元走勢，圖表所見，RSI及隨機指數剛已自超賣區域回升，MACD指標亦剛上破訊號線，而匯價自上周以來則陷於低位區間窄幅爭持，或見正處於初步築底階段，有機會即將迎來反撲。當前阻力將矚目於25天平均線，自三月以來匯價已多番受制於此指標，目前位於1.2620水平，若後市可衝破此區，料更為鞏固英鎊的反彈勢頭；延伸目標料會看至50天平均線1.2865以至1.30關口。至於支持位回看1.24及1.2320，下一級將參考1.22水準。 本週要聞： 貝利：通脹是英國央行25年來面臨的最大考驗 預估波幅： 阻力 1.2620 - 1.2865 - 1.3000* 支持 1.2400 – 1.2320 – 1.2200 CHF 瑞郎 - 瑞郎跌勢料見放緩 瑞郎跌勢料見放緩 美元兌瑞郎走勢，技術圖表見RSI及隨機指數均告回落，估計美元兌瑞郎開始呈現調整跡象。下方支持先看0.9860及0.9720，較大支撐料為25天平均線0.9695水平。阻力位關鍵在1.0050，，較大阻力將看2019年4月高位1.0235水準。 預估波幅： 阻力 1.0050 – 1.0235* 支持 0.9860 - 0.9720 - 0.9695 AUD 澳元 - 受中國數據拖累，澳元反彈暫為受制 受中國數據拖累，澳元反彈暫為受制 縱然美元稍呈回落，但澳元兌美元走勢受制，中國經濟數據疲軟激起了對全球經濟衰退的擔憂，削弱了風險資產和商品。受包括上海在內的多城封控管控影響，中國4月工業和社消同比雙雙超預期大跌，創下逾兩年最低水平。中國經濟加深放緩，澳洲央行的利率前景亦將會受到影響；市場反映仍為加息至0.60%，但已縮減了對升息40或50個基點的押注。利率期貨也意味著到今年年底利率將在2.75%左右，而不是3.0%，儘管這仍將是有記錄以來最積極的緊縮周期之一。即將在周二公佈的澳洲央行5月政策會議記錄可能會提供更多細節。 澳元兌美元走勢，隨著匯價過去一個多月時間持續走低，形成一下降趨向線於0.7130水平，若澳元可扳回此區之上，才可望澳元可告重新走穩。而圖表見RSI及隨機指數已有初步回升跡象，或見澳元短線回穩機會較大。以近一輪的累計跌幅計算， 38.2%的反彈幅度為0.7145水平，擴展至50%及61.8%的幅度則為0.7245及0.7345水準。至於下方支撐預估在0.6870，進一步看至0.68水準。 預估波幅： 阻力 0.7130/45 - 0.7245 - 0.7345 支持 0.6870 - 0.6800* NZD 紐元 - 風險偏好回溫，美元漲勢稍緩 風險偏好回溫，美元漲勢稍緩 美元周二連續第三天回落，因投資者謹慎地縮減了對美元漲勢的押注，美元指數上周曾衝上20年高位。隨著美國聯邦儲備理事會(FED)實施新一輪的貨幣緊縮政策，這令美元近月表現份外強勢；至本周初才見美元出現頗為顯著的回調，反觀歐元兌美元則見三日連漲，周二重新踏上1.05關口，歐洲央行管委維勒魯瓦德加洛周一表示，歐元匯率疲軟可能對歐洲央行將通脹引向目標的努力構成威脅。而隨著風險好回溫，澳元及紐元亦見維持反彈，因投機客對空倉了結部分獲利，再次澳洲央行暗示6月將可能再次加息。周二公佈的會議記錄顯示，澳洲央行在5月會議上考慮了更大幅度的加息，這明顯暗示其將在6月份再次加息。 紐元兌美元走勢，技術圖表同樣見到RSI及隨機指數維持著上揚走向，若匯價可再而上破下降趨向線阻力0.6380水準，估計紐元在中短期有望繼續走穩，較大阻力料為0.6450以及25天平均線0.6520，進一步看至0.6650水平。至於下方支撐將看至0.63及0.6180水平，較大支撐指向0.60關口，上一趟觸及此區下方是在2020年5月。 預估波幅： 阻力 0.6380* – 0.6450 - 0.6520 支持 0.6300 – 0.6180 – 0.6000** CAD 加元 - 加元呈顯著反撲 加元呈顯著反撲 美元兌加元仍見繼續受阻於1.30區域，自去年8月以來，美元兌加元多次向上亦是受制遇此區；而圖表亦見RSI及隨機指數正居於超買區域，倘若匯價像去年12月一樣再次受制1.30關口，需慎防美元兌加元或見正醞釀回吐壓力。當前支撐預估在100天平均線1.2685及250天平均線1.26，下一級看至1.24水準。至於較大阻力預估在1.32水準。 預估波幅： 阻力 1.3000** - 1.3200 支持 1.2685 - 1.2600 - 1.2400 CL 紐約期油 - 油價走高，歐盟禁運可能導致俄羅斯產量減少 油價走高，歐盟禁運可能導致俄羅斯產量減少 技術圖表所見，MACD下破訊號線，油價尚見處於回調態勢，較近阻力先看115，下一級看至116.80以至120.00。向下較近支持先看110及108，較大支持料為106.20及102.60美元。 預估波幅： 阻力 115.00 – 116.80 – 120.00 支持 110.00 – 108.00 – 106.20 英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229中國 135 6070 1133 WhatsApp/微信： +852 9262 1888 QQ：627616688 APP：http://www.mw801.com/platform/MW801_app EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號 英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)