MARKET WATCH 7月9日 星期四

關注焦點：

7月9日 (星期四)
一周初領失業金人數 (20：30)
美國6月成屋銷售 (22：00)


今日重要經濟數據：
14：00 德國5月出口月率‧預測-0.3%‧前值+0.9%
14：00 德國5月進口月率‧預測+0.1%‧前值+1.2%
14：00 德國5月貿易平衡‧預測逆差148億‧前值逆差145億
14：00日本周6月機械訂單年率‧預測+37.4%‧前值+37.4%
20：30美國一周初領失業金人數‧預測21.8萬‧前值21.5萬
20：30美國初領失業金人數四周均值‧前值22.2萬
20：30美國續領失業金人數‧前值181.4萬
22：00美國6月成屋銷售年化總數‧預測420萬戶‧前值417萬戶
22：00美國6月成屋銷售月率‧前值+3.2 


新聞簡要：
6 / 7
特朗普稱解決俄烏衝突將“比人們認為的要快得多”

美國6月服務業PMI報51.2
美國6月綜合PMI報51.9
美國ISM 6月非製造業PMI報54.0
美國ISM 6月非製造業價格支付指數報67.7
美國ISM 6月非製造業就業指數報51.2
美國ISM 6月非制造業新訂單指數報55.1

7 / 7
伊朗對卡塔爾LNG運輸船和沙地阿拉伯油輪的攻擊
美國軍方對伊朗發動新一輪空襲

美國5月貿易平衡報逆差776億
美國5月商品貿易平衡報逆差1058.9億

8/ 7
特朗普宣佈旨在結束伊朗戰爭的臨時協議「已經終結」。

9/ 7
美軍稱打擊約90個伊朗軍事目標


XAU 倫敦黃金–黃金繼續承壓，尚處三角末端爭持

倫敦黃金延續走低，周三一度回落至4022。隨著美國與伊朗局勢再次升級，市場重新評估未來通膨及貨幣政策前景，高利率預期成為壓制黃金走勢的主要因素。美國總統特朗普表示，美國與伊朗先前達成、旨在緩和中東局勢的臨時協議已經結束，這意味著雙方關係重新進入高度緊張階段。特朗普同時警告，若伊朗繼續針對途經霍爾木茲海峽的油輪發動攻擊，美國將繼續實施軍事打擊，並可能恢復針對伊朗的海上封鎖措施。中東局勢快速惡化令全球能源供應風險再次上升。

美聯儲公佈的6月16日至17日貨幣政策會議紀錄進一步強化了市場謹慎情緒。紀要顯示，儘管委員會最終決定維持利率不變，但已有少數官員認為具備進一步升息的條件。會議也指出，隨著就業市場擔憂有所緩解，美聯儲官員對通膨持續性的關注明顯增強。根據CME FedWatch Tool的數據，市場預計美聯儲下次會議升息的機率已經升至30%以上，而一周前這一機率還不足20%。

黃金短期走勢仍將視乎中東局勢發展以及美國通膨狀況。技術走勢而言，金價目前已運行於三角形態末端，但正接近探試底部水準。當前三角形上下軌分別位於4228美元及3950美元。下降通道本周阻力參考4288美元，通道支持則參考3944及3838美元。另外，利用近期雙頂形態計算，上方阻力在4213美元及4247美元，支持位於4061美元水準；以雙底形態計算反彈，上方阻力為4196.8及4257美元，下方重要支持在本月分界線4124及3994美元，若失守金價或再度轉弱。

短線支撐預估在4091及4064，下一級看至4048及4033美元。阻力位先會留意4134及4151之後預估在4179及4209美元。

倫敦黃金7月9日：  
預測早段波幅：4049 – 4104
阻力 4134 – 4154 – 4189  
支持 4021 – 3993 – 3968
	
SPDR Gold Trust黃金持有量：
6月29日–1,005.80噸
6月30日–1,005.08噸
7月1日–1,005.36噸
7月2日–1,001.37噸
7月3日–1,001.37噸
7月6日–1,002.79噸
7月7日–1,002.50噸
7月8日–1,002.51噸

7月8日上午定盤價：4055.4
7月8日下午定盤價：4066.2


XAG倫敦白銀–白銀維持探率三角底部

倫敦白銀方面，目前三角形範圍在56.5至73美元。本月分界線在62.4美元，目前銀價仍未突破企穩，因此預期波幅有機會繼續下探，當前目標可至57美元。長線圖顯示銀價當前大致在47.4至65.9美元之間運行，均線支持與阻力分別在48.1及67.5美元。銀價處於調整範圍內，交投區間位於57.4至66.4美元，上方關鍵阻力為50周均線所在的64.3美元。自歷史高位以來的下降平行通道保持完整，範圍在51.3至70.1美元，通道中軸支援在59.3美元；長線須突破77美元才有望重啟新升勢。以歷史高位回落至61美元再反彈所構成的調整浪衡量，範圍在57.3至64.4美元。上方分別有250天均線64美元及25天均線63美元作壓制，剛在本周初就是未能回破250天均線。

倫敦白銀7月9日：
預測早段波幅：57.4 – 58.7
阻力 59.4* – 60.1 – 61.3
支持 56.4 – 55.7 – 54.9

iShares Silver Trust白銀持有量：
6月29日–14,902.53噸
6月30日–14,922.22噸
7月1日–14,922.22噸
7月2日–14,939.01噸
7月3日–14,939.01噸
7月6日–14,899.63噸
7月7日–14,915.10噸
7月8日–14,899.63噸


EUR 歐元–美軍襲擊伊朗，避險需求推升美元

特朗普在土耳其北約峰會公開宣告美伊停火狀態終結，又放出打擊伊朗的強硬言論，布蘭特原油、美原油期貨大幅跳漲，市場擔憂能源漲價再度推高通膨。同時，市場在消化沃什就任美聯儲主席後的首場議息會議紀要，紀要清楚展現內部觀點撕裂的現狀，在缺乏完整通膨數據佐證的前提下，委員們難以形成統一利率路徑判斷。

歐元兌美元自4月高位1.1848持續走弱，之前一周周下探1.1324後小幅反彈，上周至今大致徘徊於1.14水準附近。向上仍要留意25天平均線，在近月都見反彈動能受制此指標，目前處於1.1470水準，在未能明確扳回此區之前，預料歐元兌美元仍處爭持狀態。較大支撐可先看1.1320及1.12，下一級關注1.1060及1.10關口，中期支撐指向1.0870。至於上望阻力位回看1.15及50天平均線1.1570，下一級看至1.1630，其後留意1.1670這位置為前期雙頂型態的頸線位置。
	
預估波幅：
阻力 1.1470* - 1.1500 - 1.1570 - 1.1630 - 1.1670*
支持 1.1320 - 1.1200 – 1.1060 - 1.1000 – 1.0870

新聞簡要
6 / 7
德國5月工廠訂單年率+6.2%，月率+1.9%
歐元區Sentix 7月投資者信心指數報 -3.1
17：00 歐元區5月零售銷售月率+0.2%，年率+1.6%
歐元區5月PPI年率+5.9%，月率+0.2%

7/ 7
德國5月工業產出年率+0.1%，月率+0.9%
法國5月出口報536億，進口報605億
法國5月貿易平衡報逆差69億

關注焦點：
周五
德國6月CPI‧HICP (14：00)


JPY 日圓–美元維持強勢日圓承壓

美元兌多數主要貨幣保持堅挺；中東緊張局勢再升級，提振了市場對美元的避險需求；油價大幅走高則進一步推升了升息預期，令日圓持續承壓。美元兌日圓周三觸及7月1日以來的高點162.70。美國軍方在特朗普宣布結束伊朗戰爭臨時協議後對伊朗發動新一輪空襲，推動油價大幅上漲，從而觸發的通脹憂慮可能促使美聯儲提前升息。根據CME FedWatch數據，市場已將今年升息的隱含機率上調至約87%。

技術走勢而言，美元兌日圓近期維持高位震盪格局，整體仍運行於上漲趨勢區域內，尚未形成明顯趨勢反轉訊號。10天平均線則位於162，重要位置將參考25平均線161.20以及位於160.80的上升趨向線，若然此區亦為明確失守，則或見匯價有著開展調整的傾向，下一級看至50天平均線159.60及158，延伸支撐看至157.30水準。至於向上留意162.60及163，較大阻力估計為163.50及164水準。

預估波幅：
阻力 162.60 - 163.10 – 163.50 – 164.00
支持 162.00- 161.20 – 160.80*- 159.70 - 158.00* - 157.30

本週要聞：
7 / 7
日本5月家庭支出年率-0.3%
日本5月勞動現金收入年率+3.2%
日本5月領先指標初值報116.8
日本5月同步指標初值報118.5

8 / 7
日本5月貿易平衡報順差69億

關注焦點：
周五
日本6月PPI (07：50)


GBP 英鎊–英鎊在250MA前暫緩升勢

英鎊兌美元維持反彈，初步突破25天平均線，有望延續上行態勢。阻力位留意250天平均線1.3410，較大阻力預估為1.35及1.3550，而此前英鎊明顯受制於1.3650水準，這亦會視為重要阻力。支持位將會回看25天平均線1.3310，下一級看至1.3210及1.3130，其後支撐料會看至1.3070及1.30關口。

預估波幅：
阻力 1.3410 – 1.3500 - 1.3550 – 1.3650 – 1.3720
支持 1.3310 - 1.3210 - 1.3130 – 1.3070 – 1.3000*


CHF 瑞郎–美元兌瑞郎25MA續見支撐

美元兌瑞郎3月底在0.8044觸高，而上一次頂部在1月15日的0.8042，當前匯價正居於此區之上，將或見觸發又一波延伸升勢，較大阻力指向0.8150及100周平均線0.8280水準，關鍵直指0.85關口。較近支持回看25天平均線0.8030，下一級料為250天平均線0.7930及0.7870，較大支持預估在0.7760及0.7670水平。
	
預估波幅：
阻力 0.8150 – 0.8280 – 0.8500
支持 0.8030 - 0.7930 – 0.7870 - 0.7760 – 0.7670

本週要聞：
瑞士6月經季節調整的失業率報3.1%


AUD 澳元–澳元呈築底回穩

澳元兌美元方面，技術走勢而言，過去兩周澳元兌美元在0.69水準附近橫盤整固，以至自上周四開始略見起色；同時，圖表見RSI處於上行，5天平均線也上破10天平均線形成黃金交叉，可望澳元完成初步築底，有望迎來一定幅度的反彈行情。25天平均線0.6990將為首個參考。黃金比率計算，38.2%的反彈水準在0.7020，50%及61.8%的幅度為0.7070及0.7120。50天平均線亦要留意，自5月中旬以來匯價亦曾數度探試指標而再行回升，故目前位於0.7085的50天平均線仍具一定技術意義；較大阻力看至0.72。支持位回看0.69，較大支持看至0.6860及250天平均線0.68，之後關注0.67水準，為年初時間多日探試的重要底部。

預估波幅：
阻力 0.6990 – 0.7020 – 0.7070/85* – 0.7120 – 0.7200
支持 0.6900 - 0.6860 - 0.6800 – 0.6700**

本週要聞：
6 / 7
澳洲6月TD通脹年率+3.9%
澳洲6月TD通脹月率-0.4%


NZD 紐元–紐元在央行加息後走穩

紐元兌美元持續走高，周四早盤刷新自6月23日以來的高點至0.5728。上日早上紐西蘭央行將官方現金利率調高25個基點至2.50%，為2023年5月以來首次升息；紐元兌美元在決議公佈後走強。聲明中並未流露出緊迫感或令人意外的鷹派措辭。儘管會議記錄顯示有兩位成員認為通膨風險偏向上行，但多數成員認為風險平衡。

技術圖表所見，RSI及隨機指數正呈回升，5天平均線剛在上周升破10天平均線形成利好交叉，均示意紐元兌美元短線有持穩傾向。當前支撐預估在0.5670，下一級看至0.56以至0.5570水準，其後關注0.5480/0.55。阻力則回看25天平均線0.5740及0.58，較大阻力指向0.5870及0.60關口。
	
預估波幅：
阻力 0.5740 - 0.5800- 0.5870 – 0.6000
支持 0.5670- 0.5600 - 0.5570 – 0.5480/0.5500

本週要聞：
8 / 7
紐西蘭央行加息25個基點至2.5%


CAD 加元–美元/加元高位橫盤，醞釀調整風險

美元兌加元近日持於高位區間，持續受制於1.4250，未有進一步延展升勢；反觀下方則大致於1.4150水準尋獲支撐，故要留意後市若匯價跌破此區或見將會啟動一輪調整行情。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回吐水準在1.4080及1.3980，50%及61.8%的回調幅度則在1.39及1.3810。阻力位預料在1.4250以至1.43，下一級看至1.4420以至1.46。

預估波幅：
阻力 1.4250 – 1.4300 – 1.4420 - 1.4600
支持 1.4150 – 1.4080 – 1.3980 – 1.3900 – 1.3810

本週要聞：
7 / 7
加拿大6月採購經理指數(PMI)報59.7‧前值61.3
加拿大6月季調後採購經理指數(PMI)報56.2
加拿大5月出口報771億，進口報728.6億
加拿大5月貿易平衡報順差42.4億

關注焦點：
周五
加拿大6月就業數據 (20：30)

CL 紐約期油 
美國對伊朗發動新一輪打擊，油價升見兩周高位

美國對伊朗發動新一輪軍事打擊，削弱了市場對伊朗戰爭能夠盡快結束以及霍爾木茲海峽全面恢復通航的預期，為油價提供了支撐。紐約期油週三收於逾兩週高位。在霍爾木茲海峽緊張局勢升級之際，美國陸軍週四凌晨對伊朗境內的目標發動了新的攻擊。此前數小時，美國總統在土耳其首都安卡拉舉行的北約峰會上威脅將採取進一步行動，並宣佈旨在結束伊朗戰爭的臨時協議「已經終結」。伊朗方面週四上午表示，在美國軍隊針對霍爾木茲海峽油輪遇襲事件對伊朗目標實施打擊後，伊朗已對巴林和科威特的美國軍事設施實施了報復性打擊。

技術圖表所見，RSI正重新回升，5天平均線剛上破10平均線，短期見油價可呈回穩。價格先前跌破250天平均線支撐，目前位於72.30美元，參考為反制重要阻力，但似乎亦已經在周三切實穿破，現又成了支撐依據。較大支持位預估在70及68.50美元，下一級料為67.80美元。上望阻力預估在75.20及25天平均線76.50，較大阻力位預料在78.20及80關口。	

預估波幅：
阻力 75.20–76.50–78.20–80.00
支持 72.30–70.00–68.50–67.80



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(以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)