MARKET WATCH 4月24日 星期五


關注焦點：
美國密歇根大學 4月消費者信心指數 (22：00)

今日重要經濟數據：
14：00 英國3月核心零售銷售月率‧預測+0.2%‧前值-0.4%
14：00 英國3月核心零售銷售年率‧預測+2.0%‧前值+3.4%
14：00 英國3月零售銷售月率‧預測+0.2%‧前值-0.4%
14：00 英國3月零售銷售年率‧預測+1.3%‧前值+2.5%
14：45 法國4月消費者信心指數‧預測88‧前值89
16：00 德國IFO 4月商業現況指數‧預測86.2‧前值86.7
16：00 德國IFO 4月商業景氣指數‧預測85.5‧前值86.4
16：00 德國IFO 4月商業預期指數‧預測85.0‧前值86.0
20：30 加拿大2月核心零售銷售月率‧預測+0.8%‧前值+0.8%
20：30 加拿大2月零售銷售月率‧預測+0.9%‧前值+1.1%
22：00 美國密歇根大學4月消費者信心指數‧預測47.6‧前值47.6
22：00 美國密歇根大學4月消費者預期指數‧預測46.1‧前值46.1
22：00 美國密歇根大學4月1年期消費者通脹預期‧預測4.8%‧前值4.8%
22：00 美國密歇根大學4月5年期消費者通脹預期‧預測3.4%‧前值3.4%


本周要聞
21 / 4
特朗普宣佈延長停火協議

美聯儲主席提名人沃什在參議院確認聽證會上表示，從未就降息向特朗普作出任何承諾
特朗普則對CNBC表示，若沃什上任後未能立即降息，他將感到失望。

美國3月份整體零售銷售環比增長1.7%
美國3月份整體零售銷售同比增長4.0%
美國3月剔除汽車的零售銷售同比增長1.9%

22 / 4
特朗普：何時結束同伊朗衝突目前“沒有時間表”


美國一周初領失業金人數報21.4萬
美國一周初領失業金人數四週均值報21.075萬
美國續領失業金人數報181.2萬
美國3月芝加哥聯儲全國活動指數報-0.2
美國4月服務業PMI初值報51.3
美國4月綜合PMI初值報52.0
美國4月製造業PMI初值報54.0



XAU 倫敦黃金–黃金區間整理，觀望美伊局勢及下周美聯儲議息

倫敦黃金周四再為走低，儘管地緣風險通常利好避險資產，但此次油價上漲強化通脹預期，市場開始重新評估利率路徑，高利率環境對無息資產形成壓制，導致金價回落。若能源價格持續走高，央行可能被迫維持緊縮立場，從而對風險資產形成壓力。投資者目前重點關注航道恢復進展、衝突是否進一步擴大以及主要經濟體的政策回應。

美國經濟基本面表現穩健，推動美元繼續走穩。周四公佈數據顯示，美國初請失業金人數小幅上升至21.5萬，但整體仍處於低位元區間，顯示勞動力市場保持韌性。此外，製造業PMI升至54.0、服務業PMI為51.3，強化了市場對經濟穩健增長的預期。留意下周美聯儲、歐洲央行、日本央行、英倫銀行和加拿大央行亦將召開議息會議，預料均會維持利率不變。

技術走勢而言，金價向上仍見在50天平均線受制，目前50天平均線位於4862美元，連同4900關口將會視為橫行格局的重要頂部，在未能站穩該水準前，不排除金價進一步回調。下方則參考25天平均線4670為支撐依據，本周已曾兩日險守住此區，但在周五早盤仍見繼續受到考驗。即市阻力預估在4721及4738，較大阻力看至4764，其後關注4791及4834美元。支持位置參考4664及4649，下一級料為4631美元，較大支撐看至4611及4567美元。

倫敦黃金4月24日：  
預測早段波幅：4664 – 4721
阻力 4738 – 4764 – 4791 – 4834
支持 4649 – 4631 – 4611 – 4567

SPDR Gold Trust黃金持有量：
4月13日–1,047.19噸
4月14日–1,049.48噸
4月15日–1,051.76噸
4月16日–1,052.91噸
4月17日–1,060.62噸
4月20日–1,059.76噸
4月21日–1,059.76噸
4月22日–1,050.91噸
4月23日–1,049.19噸

4月23日上午定盤價：4700.9
4月23日下午定盤價：4719.15


XAG倫敦白銀–白銀探試25MA支撐 

中東緊張局勢再度升溫，關鍵能源通道運輸受阻，推動國際油價大幅上漲；供給收緊預期強化市場對通脹回升的擔憂，進而壓制黃金與工業金屬表現。而美元在避險情緒支撐下相對堅挺，也對以美元計價的白銀價格形成壓制。市場焦點集中在航道恢復進度、地緣風險演變以及貨幣政策預期變化。

從技術面看，白銀自3月下旬一路走高，到上周五觸及83美元，來到本周見反覆回調，甚至暫為跌破近月形成的下降趨向線，已見初步醞釀著回調壓力，再而可能要觀望25天平均線74.35美元能否守住，周四的下跌尚可守住此區，但若然再為下破預料白銀將迎來較大幅度調整。至於上周末的跳空缺口，亦即上周五尾盤位置80.80美元則為阻力據點。短期阻力預估在76.7及77.4美元，較大阻力看至78.7及80.1美元。至於支持位料為74.8及73.4，下一級看至72.8及71.7美元。

倫敦白銀4月24日：
預測早段波幅：74.8 – 76.7
阻力 77.4 – 78.7 – 80.1
支持 73.4 – 72.8 – 71.7

iShares Silver Trust白銀持有量：
4月13日–15,271.53噸
4月14日–15,289.83噸
4月15日–15,254.64噸
4月16日–15,268.71噸
4月17日–15,310.95噸
4月20日–15,310.95噸
4月21日–15,279.98噸                                
4月22日–15,202.55噸
4月23日–15,137.79噸					


EUR 歐元–美伊局勢反覆，歐元處於守勢

歐元兌美元走勢，從中線格局看，由於匯價已攻破一道下降趨向線，並已突破了雙底頸線位置1.1640，暫見剛在周四仍可勉力站在此區，若繼續可持穩其上，可望歐元以雙底型態上行。然而，在短線而言，當前1.18水準或正遇到較大障礙，圖表亦見RSI及隨機指數在高位區間橫盤多日後，至今稍呈回落，示意著當前進一步上行動能或會有限！較近阻力將看至1.1820及1.1930，下一級料為1.20關口及1.2080。支持位回看1.1650及1.1580，下一級料為1.1520，重要支撐指向1.14關口，在去年7月歐元已曾下探此關口，其時三日守穩後則見逐步走穩，而剛在3月中旬亦正好暫為守住此區。

預估波幅：
阻力 1.1820 - 1.1930 - 1.2000 – 1.2080
支持 1.1650 - 1.1580 – 1.1520 - 1.1400**

新聞簡要
21 / 4
德國ZEW 4月經濟現狀指數報-73.7
德國ZEW 4月經濟景氣指數報-17.2
歐元區ZEW 4月經濟景氣指數報-20.4

關注焦點：
周五
德國IFO 4月商業景氣指數 (16：00)


JPY 日圓–日圓延續上落行情，下周將迎來美日議息

美元兌日圓在近月維持於高位區間上落，下方大致在157.50獲支撐，上方則受制於160水準附近。預料美元兌日圓仍傾向延續區間爭持。較近支持先看158.60及158.20水平。黃金比率計算， 38.2%的調整幅度為156.90，擴展至50%及61.8%則為156及155.10水平。至於較近阻力先會留意160及160.60，之後將看至161.50及162.80水準。

預估波幅：
阻力 160.00* – 160.60 - 161.50 – 162.80
支持 158.60 - 158.20 – 157.50 - 156.90 – 156.00 – 155.10

本週要聞：
23 / 4
日本4月製造業PMI初值升至54.9，創2022年1月以來最高
日本4月服務業PMI初值從3月的53.4降至51.2；綜合PMI從53.0降至52.4

關注焦點：
周五
日本3月CPI (07：30)


GBP 英鎊–英鎊維持小幅走低

英鎊兌美元本月早段於1.3150上方穩呈喘穩，自上周起則告節節上升，鑑於圖表見RSI及隨機指數已呈回落，估計英鎊兌美元此輪漲勢或會受限，並續為受制於1.36水準下方。下方支持位預料在1.3450及1.3380，下一級看至1.32及1.3150，關鍵指向1.30關口。阻力位則料為1.36及1.3720，其後阻力預估在1.38以至1.3870水平。

預估波幅：
阻力 1.3600* – 1.3720 – 1.3800 – 1.3870 – 1.4000
支持 1.3450 - 1.3380 - 1.3200 – 1.3150 – 1.3000*

本週要聞：
21 / 4
英國截至2月三個月平均工資年率(不包括獎金)+3.6%
英國截至2月三個月平均工資年率(包括奬金)+3.8%
英國截至2月三個月ILO失業率報4.9%
英國3月失業金申請人數+2.68萬
英國2月就業+2.5萬

23 / 4
英國4月服務業PMI報52.0
英國4月綜合PMI報52.0
英國4月製造業PMI報53.6

關注焦點：
周五
英國GFK 4月消費者信心指數 (07：01)
英國3月零售銷售 (14：00)


CHF 瑞郎–美元兌瑞郎下破技術支撐，維持弱勢下行

美元兌瑞郎3月底在1.8044觸高，而上一次頂部在1月15日的0.8042，至本月見較明顯回落，同時亦帶動RSI及隨機指數掉頭回落，示意美元呈回調壓力。隨著短期上升趨向線及25天平均線亦剛在上周初跌破，這將更為明確美元的回跌走勢，之後看至0.78及0.7740，下一級看至0.7670；至於今年一直穩守著的0.76關口則仍是關鍵！ 阻力位繼續留意0.8000/0.8050，較大阻力參考0.8090及0.8130，下一級料為0.82水準。

預估波幅：
阻力 0.8000 - 0.8050 – 0.8090 – 0.8130 – 0.8200
支持 0.7800 – 0.7740 – 0.7670 - 0.7600**

本週要聞：
21 / 4
瑞士3月出口報244.58億
瑞士3月進口報212.82億
瑞士3月貿易平衡報順差31.77億


AUD 澳元 - 澳元高位窄幅橫盤，回調壓力漸增

澳元兌美元近兩周大致在0.72水準遇阻，並維持著橫盤至今，到周四又復見較明顯回跌，再次探試0.71水準，需小心若然此區明顯失守，或見澳元兌美元將會關展一輪調整。此外，5天平均線正下破10天平均線，RSI及隨機指數也正掉頭回落，估計澳元即將出現調整的機率較高。下一級支持預估在0.70關口，同時亦是25天平均線所在；較大支持料為100天平均線0.6920及0.6800水平。阻力位預估在0.7280及0.7380，下個關鍵料為0.7460。

預估波幅：
阻力 0.7200* - 0.7280 – 0.7380 – 0.7400 – 0.7460
支持 0.7100 - 0.7000* - 0.6910 – 0.6800

本週要聞：
23 / 4
澳洲4月服務業PMI報50.3
澳洲4月綜合PMI初值報50.1
澳洲4月製造業PMI)初值報51


NZD 紐元–紐元多日受制近期頂部，醞釀調整壓力

紐元兌美元走勢，技術圖表所見，匯價上周波動收窄，而上行空間亦明顯受制，0.5950附近難越雷池，目前或要留意在多日未能上攻之下，有可能正醞釀回吐壓力，只是回跌的空間料僅為有限度的技術修正。以自4月6日低位0.5680至今的累計漲幅計算，23.6%及38.2%的調整幅度在0.5870及0.5835，擴展至50%及61.8%的幅度則為0.5805及0.5775。較重要支撐可參考0.57水準。阻力位回看0.5930及0.60，之後則會留意0.6080，下一級參考去年7月1日高位0.6122以至0.62水準。

預估波幅：
阻力 0.5930 - 0.6000* – 0.6080 – 0.6122 – 0.6200
支持 0.5835 – 0.5805 – 0.5775 – 0.5700

本週要聞：
21 / 4
紐西蘭第一季度CPI環比上漲0.9%，同比維持在3.1%


CAD 加元–美元超賣回升，傾向續為反彈

圍繞霍爾木茲海峽的緊張局勢持續發酵，美國加強對伊朗海上運輸的限制，同時伊朗方面對航運安全發出警告，令市場擔憂衝突可能進一步升級。受此影響，避險情緒升溫，美元獲得支撐，推動美元兌加元續作反彈。然而，加元走勢亦與原油價格高度相關。在能源供應受擾的背景下，原油價格維持走高，為加元提供一定支撐。此外，本周初公佈加拿大4月通脹率升至2.4%，能源價格上漲成為主要推動因素，數據強化了市場對加拿大央行可能採取更鷹派立場的預期。

美元兌加元走勢，技術圖表見，RSI及隨機指數已重新回升，50天平均線1.3735將為當前重要阻力，若然可跨過此區，料可更為鞏固美元兌加元的回升態勢。其後阻力位會回看1.3790及1.39水準，關鍵仍會是1.3950/1.40，進一步阻力估計為1.4140水準。較近支持先留意1.3630及1.3570，關鍵支撐指向1.35及1.3380。

預估波幅：
阻力 1.3735* - 1.3790 - 1.3900 - 1.3950/1.4000 – 1.4140
支持 1.3630 – 1.3570 – 1.3500 – 1.3380

本週要聞：
20 / 4
加拿大3月CPI同比上升2.4%，環比上漲0.9%

23 / 4
加拿大3月工業品價格指數月率+2.4%
加拿大3月原材料價格指數月率+12%

關注焦點：
周五
加拿大2月零售銷售 (20：30)


CL 紐約期油–霍爾木茲海峽續處封閉，支撐油價上揚

中東地區局勢出現新的緊張跡象，使全球能源市場再度進入高度敏感階段。霍爾木茲海峽的通航受限顯著衝擊市場供給預期。伊朗方面啟動防空系統，以應對潛在威脅，而以色列釋放可能恢復軍事行動的信號；與此同時，美國強化海上安全指令，使區域緊張局勢進一步升溫。

技術圖表所見，紐約原油期貨近月大致呈區間反覆走勢，向上以100關口為主要參考，下方則以80-84美元見明顯支撐。即市較近支撐料為92.30及87.60，下一級看至85.50及84.70，較大支撐估計在84及80美元。向上阻力預估在98.40及100關口，下一級阻力看至101.20及104.50美元。

預估波幅：
阻力 98.40 – 100.00* - 101.20 – 104.50
支持 92.30 – 87.60 - 85.50 – 84.70 – 84.00


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(以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)