MARKET WATCH 6月16日 星期一

關注焦點：
G7領導人峰會 (6月15日至17日)，特朗普料將出席

周一：
中國5月工業增加值、社會消費品零售總額、失業率；1-5月固定資産投資 (10：00)

周二：
日本央行利率决議 (約11：00)
美國5月進出口物價、零售銷售 (20：30)
美國5月工業生産、産能利用率 (21：15)

周三：
美國5月房屋開工  (20：30)
美聯儲利率決議 (深夜02：00)

周四：
瑞士央行利率决議 (15：30)
英倫銀行利率决議 (19：00)

周五：
美國5月領先指標 (22：00)


今日重要經濟數據：
07：01 英國6月Rightmove房屋售價月率‧前值+0.6%
07：01 英國6月Rightmove房屋售價年率‧前值+1.2%
14：30 瑞士5月生產者/進口物價指數月率‧前值+0.1%
14：30 瑞士5月生產者/進口物價指數年率‧前值-0.5%
17：00 歐元區第一季勞動力成本年率‧前值+3.7%
17：00 歐元區第一季薪資年率‧前值+4.1%
20：30 美國6月紐約聯儲製造業價格支付指數‧預測負5.50‧前值負9.20


新聞簡要：
6月15日
伊朗官員稱嚴肅考慮是否封鎖霍爾木茲海峽
據Politico報導，以色列駐美國大使稱以色列不打算限制或迅速結束與伊朗的戰爭


XAU 倫敦黃金–密切留意以伊局勢，黃金續受避險情緒支撐

倫敦黃金今年高低位分別為3500.05/2613.9美元，由於以色列伊朗等新聞，金價6月份在高位走動；以及技術上突破3358阻力位後高見3446.60美元，確認黃金走勢將持續向上。目前中短線平均線順序，以2025年4月7日2955.89到2025年4月22日3500.05美元再回落2025年5月15號3120.14美元第一個延伸位61.8%為3455美元，下一波有權測試至3600及 3681及3760水平。

單邊升勢莫估頂，金價傾向有力再試更高位但或需要出現調整情況，所以理應出現小回大漲格局。下方分界線為3308美元及這一浪沒有失守之50天平均線3285美元。黃金傾向上試3508美元及後下一個目標3554。再加上中東緊張局勢加劇等新聞仍持續，估計周一金價傾向高開。預計本周初段在3400至3500之間運行。星期一預估3465為首個阻力及3489美元，個人喜歡用9天平均線作參考目前9天線在3356水平作為支持位置。

以色列與伊朗周六互相發動最新攻擊，而美國總統特朗普警告不要攻擊任何美國目標，並稱以伊衝突可以很容易地結束。伊朗和美國原定周日在阿曼恢復談判，但已告取消。據Politico報導，以色列駐美國大使周日稱以色列不打算限制或迅速結束與伊朗的戰爭，其表示“我們的目標不是遏制戰爭，而是贏得這場戰爭”。

以伊衝突推動市場避險需求，本周投資者仍會留意中東局勢會否繼續惡化。此外，特朗普多次敦促鲍威爾減息，市場將聚焦本周美聯儲決議，普遍預計美聯儲將维持利率不變，美聯儲的最新經濟及點陣圖預測亦將備受關注。
	
倫敦黃金6月16日至20日預測波幅：
阻力 3454 – 3481 – 3508 - 3531 – 3554
支持 3401 – 3378 – 3356 - 3302 – 3248
	
倫敦黃金6月16日 
預測早段波幅：3423 – 3441
阻力 3465 – 3476 – 3489
支持 3411 – 3399 – 3378

SPDR Gold Trust黃金持有量：
6月2日–933.07噸
6月3日–935.65噸
6月4日–935.65噸
6月5日–935.65噸
6月6日–934.21噸
6月9日–936.22噸
6月10日–935.91噸
6月11日–934.19噸
6月12日–937.91噸
6月13日–940.49噸

6月13日上午定盤價：3420.2
6月13日下午定盤價：3435.35


XAG 倫敦白銀–白銀中期處於小回大漲格局

倫敦白銀本年高位于6月見36.89美元，低位在4月28.06美元。技術上自2024年的3月突破阻力由24 美元上升至今，於本月初再次複製走勢先整固後突破，今次高見至36.89美元，測試2012年2月水平。利用Scale目標可以看40.8；如果用平行通道阻力可為41.3美元，並且長線目標傾向測試歷史高位即2011年4月份高位49.51美元。如果以江恩扇看目標為50美元。倫敦白銀整固階段的時候可以利用期權或者突破之後用現貨或期貨跟進市場。

估計白銀走勢雖不及白金但應該較黃金多人追捧，早段整固及後都可以一枝獨秀，短線投資者不妨以25天平均線34作為止賺分界線，中期投資者以50天平均線33.15水平，長線投資者應該以創新高為目標。

白銀短期走勢處於整個，中期處於小回大漲格局。本周預期走勢在35.55至37美元之間運行，向上阻力可以37.60及快38.40美元，支持位可參考35.15及34.80美元。今日波幅可以參考35.60至36.60及37美元。

白金走勢在2025年5月20號突破阻力趨向線1031後高見1303.81水平，為2021年2月16日水平。技術上突破一個大型敏感三角形態，同時由2022年至本年出現整固階段上破，配合這些超級有力之技術走勢，估計長線走勢可傾向測試歷史高位，白金歷史高位為2008年3月曾經見過2290美元。所以從貴金屬產品來看，白金應該一枝獨秀！白金當出現明顯突破之後可以重槌出擊第一注之后每次調整才加注。現階段預期出現調整在 1100至113美元附近可以考慮再度買入。如果以江恩扇看目標為1500美元。目前阻力在1285美元及2021年高位1336美元。

鈀金本年高低位為1090及881美元，目前在低位水平1030美元附近上落。如果本周繼續持穩發展，並且上破1100美元估計下一個目標傾向測試1500美元，估計這個應該較為慢熱的！
	
倫敦白銀6月16日至20日預測波幅：
阻力 36.60 – 36.95 – 37.30 – 37.65 – 38.40
支持 36.20 – 35.90 – 35.55 – 35.15 – 34.80

倫敦白銀6月16日 
預測早段波幅：36.10 – 36.45
阻力 36.65 – 36.95 – 37.30
支持 35.95 – 35.60 – 35.30

iShares Silver Trust白銀持有量：
6月2日–14,351.82噸			
6月3日–14,416.65噸
6月4日–14,552.37噸
6月5日–14,672.53噸
6月6日–14,709.29噸
6月9日–14,656.98噸
6月10日–14,689.50噸
6月11日–14,729.08噸
6月12日–14,729.08噸
6月13日–14,675.36噸


EUR 歐元–中東局勢急劇升溫，美元亦見受惠走高

雖然中美上周達成備受關注的貿易框架協議，但由於協議缺乏細節，匯市反應有限；而其後美國公佈的最新CPI和PPI數據顯示通脹降溫，這令市場揣測美聯儲在9月降息的機會再為升高，美元亦復再承壓。市場大致認為美聯儲本周將維持聯邦基金利率在4.25%-4.50%的區間不變。利率期貨交易員認為，美聯儲將在9月降息25個基點，並有可能在10月再次降息。到上周五，地緣政治風險成為焦點。以色列宣佈已對伊朗發動攻擊，避險需求推動美元、瑞郎和日圓均告上揚。

歐元兌美元上周呈顯著上揚，周四一度觸及2021年10月以來最高位1.1632，今年迄今已上漲逾11%。歐元最新從持鷹派立場的歐洲央行獲得支撐，央行暗示，在通脹率最終回到2%的目標後，其長達一年的寬鬆周期將暫停。

隨著美元近月偏軟，歐元亦都出現突破阻力之後形成後抽再試高位1.1630水平，目前支持位看1.1480水平及1.1450，目標向上1.1720，止蝕分界線為1.1320。	
預估波幅：
阻力 1.1630 - 1.1720 – 1.1800
支持 1.1480 – 1.1450 – 1.1320*

關注焦點：
周一：
德國6月ZEW景氣判斷指數 (17：00)
歐元區第一季勞動力成本和薪資(17：00)

周三：
歐元區4月經常帳收支 (16：00)
歐元區5月HICP終值 (17：00)

周五：
德國5月PPI (14：00)
歐元區6月消費者信心指數初值 (22：00)


JPY 日圓–日圓尚處高位區間，審度避險需求

美元兌日圓等周五上漲，以色列襲擊伊朗導致中東地緣政治緊張局勢加劇，市場買入避險資產。伊朗國家通訊社伊通社報導稱，作為報復，伊朗向以色列發射了數百枚彈道導彈。美元指數亦為上揚，結束了此前連續兩個交易日下跌。

美元兌日圓走勢，技術圖表所見， RSI及隨機指數重新下跌，示意美元兌日圓脣會再衝擊142支撐，自五月至今匯價已一直在此獲見支撐，需慎防若然下破此區，預料美元兌日圓會迎來更劇烈的跌勢；其後支撐將參考140關口以及去年9月低位139.56，進一步指向138水準。較近阻力估計在25天平均線144.50，下一級看至145及146.30。
	
預估波幅：
阻力 144.50 – 145.00 – 146.30
支持 142.00** - 140.00 – 139.56 – 138.00								
關注焦點：
周二：
日本6月製造業、非製造業景氣判斷指數 (07：00)
日本4月核心機械訂單、5月進出口和貿易收支 (07：50)
日本央行利率决議 (約11：00)

周五：
日本5月CPI (07：30)
日本央行4月30日至5月1日會議記錄 (07：50)


GBP 英鎊–英鎊維持區間爭持

英鎊兌美元走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指數回跌，或見英鎊短期出現調整風險。支撐回看1.35及25天平均線1.3450水準，較大支持料為1.3250及1.3130水準。預料當前阻力先為1.3650及1.3750，之後將看至1.38及1.40關口。

預估波幅：
阻力 1.3650 – 1.3750 – 1.3800 – 1.4000*
支持 1.3500 - 1.3450 - 1.3250 - 1.3130

關注焦點：
周三：
英國5月CPI (14：00)

周四：
英倫銀行利率决議 (19：00)

周五：
英國6月GfK消費者信心指數 (07：01)
英國5月公共部門淨借款 (14：00)
英國5月零售銷售 (14：00)


CHF 瑞郎–避險買盤推動，瑞郎再探0.80關口

美元兌瑞郎此前兩周一直窄幅橫盤，但基於避險買盤的推動下，匯價上後段明顯挫跌，周五一度低見至0.8055；此前在4月及5月初也已曾分別下探著0.80關口，故要格外留意若今趟破位，或見美元兌瑞郎將會開展新一波跌勢，戣伸支撐料為0.7950以至0.78水準。阻力位回看0.8120及0.82，下一級參考25天平均線0.8260及0.8350水準。
	

預估波幅：
阻力 0.8120 – 0.8200 – 0.8260 - 0.8350
支持 0.8150 – 0.8100 – 0.8000*

關注焦點：
周四：
瑞士央行發布金融穩定報告 (12：30)
瑞士央行利率决議 (15：30)


AUD 澳元–澳元0.65關口遇阻，回調風險加劇

澳元兌美元在上周連日於0.65關口附近區域遇阻，因此，倘若澳元後市終可突破此區，預料將可開展新一段升勢，延伸目標看至0.66水準，之後會參考去年11月高位0.6687以至0.68水準。目前圖表見RSI及隨機指數有回調傾向，需慎防澳元終告出現掉頭回落。向下支持將回看0.64，下一級預估在0.6340及0.6270，其後看至0.61水準。然而，在中線而言，澳元技術上為頭肩底傾向測試0.671水平，這個需要時間後市能突破將會另一個大浪出現。
	
預估波幅：
阻力 0.6550 – 0.6600 – 0.6687 – 0.6800
支持 0.6400 - 0.6340 – 0.6270 – 0.6100

關注焦點：
周四：
澳洲5月就業人口和失業率 (09：30)

NZD 紐元 - 紐元於0.60關口走勢遲滯

紐元兌美元維持於0.60附近徘徊，縱然升破近月頂部，但未能展開顯著的上升空間，調整風險增加。當前阻力先看0.6050水準，較大阻力看至0.6150以至0.62水準；中線目標將參考去年9月高位0.6378。支持位預估在25天平均線0.5950及0.5820，較大支持料為0.5750及0.5690水準。

預估波幅：
阻力 0.6060 – 0.6150 – 0.6200 – 0.6378
支持 0.5950 – 0.5820 - 0.5750 – 0.5690

關注焦點：
周四：
紐西蘭第一季GDP (06：45)


CAD 加元–美元/加元破位近期支撐，醞釀進一步跌勢

美元兌加元走勢，而原先匯價僅窄幅橫行，故這一趟的破位，料見美元將見延伸下走的壓力。當前阻力回看1.3750及25天平均線1.3820，關鍵為近期未能突破的1.40關口。支持位則會回看1.3560水準，下一級參考1.35，之後關注去年9月低位1.3418。

預估波幅：
阻力 1.3750 - 1.3820 – 1.4000*
支持 1.3560 – 1.3500 – 1.3418


CL 紐約期油–以色列與伊朗相互發動空襲，油價大幅衝高

油價上周五跳漲並收高7%，以色列與伊朗相互發動空襲，引發投資者擔憂戰事可能廣泛擾亂中東地區的石油出口。美國原油收於每桶72.98美元，上漲4.94美元，漲幅為7.62%。盤中，美國原油跳漲超過14%，達到 1 月 21 日以來的最高價 77.62美元。

伊朗是石油輸出國組織(OPEC)成員國，目前日產量約為 330 萬桶，石油和燃料出口量超過 200 萬桶/日。據分析師和OPEC觀察人士稱，OPEC及其盟國(包括俄羅斯)生產更多石油以抵消任何中斷的閒置產能大致相當於伊朗的產量。最新的事態發展也加劇了人們對重要航運通道霍爾木茲海峽中斷的擔憂。 

技術圖表所見，RSI及隨機指數尚見維持上揚，而油價上周已升破200天平均線及250天平均線阻力，估計上升傾向仍見持續。上望目標計在74.50及76美元，下一級參考77.70及80美元關口。較近支持回看250天平均線70.60及200天平均線68.60，其後支撐料為66.70以至65。
	
預估波幅：
阻力 74.50 – 76.00 – 77.70 – 80.00
支持 70.60 – 68.60 – 66.70 – 65.00




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(以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)