MARKET WATCH 2月13日 星期五 關注焦點： 2月13日 (星期五) 美國1月CPI (21：30) 今日重要經濟數據： 15：00 德國1月批發物價指數月率‧預測+0.1%‧前值-0.2% 15：00 德國1月批發物價指數年率‧前值+1.2% 15：30 瑞士1月消費者物價指數月率‧預測+0.0%‧前值+0.0% 15：30 瑞士1月消費者物價指數年率‧預測+0.1%‧前值+0.1% 18：00 歐元區第四季GDP季率‧預測+0.3%‧前值+0.3% 18：00 歐元區第四季GDP年率‧預測+1.3%‧前值+1.4% 18：00 歐元區第四季就業人口季率‧預測+0.1%‧前值+0.2% 18：00 歐元區第四季就業人口年率‧前值+0.6% 18：00 歐元區12月未季調貿易平衡‧前值順差99億 18：00 歐元區12月季調後貿易平衡‧前值順差107億 21：30 美國1月消費者物價指數(CPI)月率‧預測+0.3%‧前值+0.3% 21：30 美國1月消費者物價指數(CPI)年率‧預測+2.5%‧前值+2.7% 21：30 美國1月核心CPI月率‧預測+0.3%‧前值+0.2% 21：30 美國1月核心CPI年率‧預測+2.5%‧前值+2.6% 新聞簡要： 9 / 2 伊朗原子能組織主席：若所有制裁解除伊朗可稀釋其濃縮鈾 10 / 2 特朗普稱若與伊朗談判失敗，可能派遣第二艘航母打擊伊朗 美國12月零售銷售月率+0.0% 美國12月核心零售銷售月率+0.0% 美國12月進口物價月率+0.1% 美國12月出口物價月率+0.3% 美國12月出口物價年率+3.1% 美國第四季就業成本指數+0.7% 11 / 2 美國總統特朗普稱現在美國的利率本應再低2個百分點 中國1月PPI年率-1.4% 中國1月CPI月率+0.2% 中國1月CPI年率+0.2% 美國1月非農就業崗位增加13萬 美國1月失業率報4.3% 美國1月平均時薪月率+0.4%，年率+3.7% 12 / 2 美國一周初請失業金人數報22.7萬 美國一周初請失業金人數四周均值報21.95萬 美國續請失業金人數報186.2萬 美國1月成屋銷售 美聯儲米蘭：美聯儲對政策緊縮程度誤判，成美經濟最大風險 XAU 倫敦黃金–黃金回挫下探25MA，關注今晚美國CPI數據 倫敦黃金週四晚急挫，一度崩跌逾4%，最低觸及4878美元；此前周三晚公佈的數據顯示，美國1月非農就業崗位意外地增加13萬個，失業率亦小幅回落至4.3%。數據展示示美國就業市場的韌性，從而削弱了市場對美聯儲快速降息的押注。與此同時，非農就業提供了讓黃金下跌的理由，繼而5000美元下方的止損單被觸發，又引然更為劇烈的延伸跌幅；而美股挫跌亦推波助瀾，人工智慧相關資產波動引發市場風險偏好下降，多類資產出現聯動回撤。即市投資者將都聚焦於晚上公佈的美國1月消費者物價指數報告。 倫敦黃金在本周連日衝擊5100關口附近水準，但周四終見叩門而不入，並引發顯著的獲利回調。金價從1月29日觸及的歷史高位5595美元跌至上周一低位4402美元，0.618反彈阻力位為5139美元；而本周三高位亦僅可見至5119，周四則在5100止步回落，故這區將會視為中短期的重要阻力參考。下方則以25天均線為首要關鍵，雖然金價周四跌勢急促，但剛好守在25天平均線之上，目前位於4897美元，要慎防若下破此區，將是金價迎來新一輪調整的重要警號。預估短線較近阻力在4954及4991美元，其後留意5031，下一級看至5101及5171美元。支持位則會先看4884及4814，再而為4774美元，下一級看至4738及4628美元。 倫敦黃金2月13日： 預測早段波幅：4884 – 4954 阻力 4991 – 5031 – 5101 –5171 支持 4814 – 4774 – 4738 –4628 SPDR Gold Trust黃金持有量： 2月2日–1,087.10噸 2月3日–1,083.38噸 2月4日–1,081.95噸 2月5日–1,077.95噸 2月6日–1,076.23噸 2月9日–1,079.66噸 2月10日–1,079.32噸 2月11日–1,081.32噸 2月12日–1,076.18噸 2月12日上午定盤價：5063.25 2月12日下午定盤價：5043.15 XAG倫敦白銀–白銀再呈單日急挫，延續弱勢格局 倫敦白銀週四大挫約10%，將本周前三日的漲幅全部回吐；銀價周三曾觸高至86.32美元，為上周挫跌至64美元後，作出反彈的最高水準，同時亦是已扳回接近三分之一跌幅。同時，25天平均線亦為本月白銀上揚的重要阻撓，目前位於90.61美元；而9天均線目前位於80.36美元，亦將為短期阻力參考。近三周，每個星期也出現一次單日急挫行情，雖然幅度正漸為收窄，但亦要留意其高位正逐漸下移，示意著弱勢調整仍在持續。即市較近支持位料為73.8及72.1，其次可關注70.4，進一步看至68.8及67.4美元。阻力位預估在75.8及77.4，下一級看至78.9，進而料為80.4及82.1美元。 倫敦白銀2月13日： 預測早段波幅：73.8 – 75.8 阻力 77.4 – 78.9 – 80.4 – 82.1 支持 72.1 – 70.4 – 68.8 – 67.4 iShares Silver Trust白銀持有量： 2月2日–16,546.59噸 2月3日–16,437.70噸 2月4日–16,370.05噸 2月5日–16,247.45噸 2月6日–16,191.09噸 2月9日–16,191.09噸 2月10日–16,216.45噸 2月11日–16,236.18噸 2月12日–16,174.18噸 EUR 歐元–歐元小幅回撤，關注美國CPI 今日市場焦點將是美國CPI數據，市場預計1月整體及核心CPI同比增幅均為2.5%。若通脹數據低於預期，可能重新點燃市場對年中降息的押注；反之，若通脹仍具黏性，則將強化高利率維持時間更長的預期，這支撐美元走穩。 歐元兌美元近日出現小幅回撤，但尚可居於1.18區間。當前要留意25天平均線，上周一直守住此指標。 而RSI位於中性水準50上方，短期仍偏向繼續整固。當前阻力位回看1.1930及1.20關口，上月高位1.2079則為另一參考，繼而較大阻力預料在250個月平均線1.2240水準。支持位回看1.1830及25天平均線目前位置1.1780，進一步看至1.1670及200天平均線1.1630，下一級會留意1.15關口。 預估波幅： 阻力 1.1930 – 1.2000 – 1.2079 – 1.2240 支持 1.1830 – 1.1780 – 1.1670 – 1.1630 關注焦點： 周五 德國1月批發物價指數 (15：00) 歐元區第四季GDP (18：00) 歐元區 JPY 日圓–美元/日圓持續回軟，挑戰152關口 在周日大選獲得壓倒性勝利後，市場預期新任首相高市早苗或採取更為審慎的財政政策，並通過結構性措施提振經濟增長。若財政路徑更趨穩健，可能為日本央行繼續推進政策正常化提供空間。此外，傳統上日圓具有避險屬性，故在目前中東局勢未見明朗的情況下，亦使日圓獲見支撐。 美元兌日圓本周持續下行，周四早盤已低見至152.30下方。中短期平均線處於橫行階段，預示匯價短線未見有明確走向，尤其向上未能破位160關口，下方則在152水準獲見支撐，在未能突破此兩區的情況下，較大機率在此區域反覆動蕩。即市阻力預期在153.80及155，較大阻力位料在25天平均線156及157.80。較近支撐料為152.60，關鍵繼續留意152水準，其後將會關注150.50及250天平均線149.70水準。 預估波幅： 阻力 153.80 – 155.00 - 156.00 – 157.80 支持 152.60 - 152.00* – 150.50 - 149.70 本週要聞： 12 / 2 日本1月PPI月率+0.2%，年率+2.3% 13 / 2 日本首相顧問：日本央行今年可能有加息空間，但3月可能不會加息 GBP 英鎊–英鎊陷三角爭持，接近突破階段 周四公佈數據顯示，英國去年第四季英國GDP增長僅為0.1%，12月的月度GDP也上漲0.1%，確認了英國經濟的疲軟。單計12月，英國經濟增長0.1%。 技術圖表所見，英鎊兌美元本周緩步走低，目前來到1.36水準附近，以近一個走勢所見，正形成一個三角型態，當前頂部及底部分別位於1.3690及1.3570，鑑於RSI正處於中位區間，尚未可斷定明確的方向。向下可再留意1.35關口在月初曾見守穩，故作為緩衝區域，若匯價再而失守此區，恐防會見英鎊有較激烈的調整壓力，其後支持位料會看至1.34及1月低位1.3329，進一步看至1.3170及1.30關口。阻力位除了三角頂部，延伸漲幅預料為1.3720及1.3820，續後會參考1.3870及1.40關口，之後關注1.41水平。 預估波幅： 阻力 1.3690* - 1.3720 – 1.3820 – 1.3870 - 1.4000* – 1.4100 支持 1.3570* - 1.3500** - 1.3400 – 1.3329 – 1.3170 – 1.3000* 本週要聞： 12 / 2 英國去年第四季英國GDP增長僅為0.1% CHF 瑞郎–美元/瑞郎低位徘徊，醞釀回升動力 美元兌瑞郎走勢，技術圖表見RSI及隨機指數已見回升，料見美元兌瑞郎續有反彈動能。較近阻力先看0.7780，而去年12月守住的0.7850將是另一重要阻力，其後參考0.80及11月5日高位0.8124。支持位先看0.76及0.75水準，進一步參考0.74水平。 預估波幅： 阻力 0.7780 - 0.7850 – 0.8000 – 0.8124* 支持 0.7600** - 0.7500 – 0.7400 關注焦點： 周五 瑞士1月CPI (15：30) AUD 澳元–澳元呈技術回調壓力 澳元兌美元走勢，技術圖表所見，近日匯價多番在0.71下方遇阻，雖然未至於出現顯著回調，僅在高位區間盤旋，但亦要留意一旦跌破近日區間，這將是出現大幅回吐的警號。再者，RSI及隨機指數亦自嚴重超買區域出現明顯回調，預料澳元兌美元正醞釀著回吐壓力。當前較近支持先會參考0.70及0.69，0.6910則為25天平均線位置，再而看至0.6860及 0.6760，關鍵指向0.67水準。至於阻力繼續會留意0.71水平，下一級參考2023年2月高位0.7158以至0.7280，較大阻力料為0.74。 預估波幅： 阻力 0.7100 – 0.7158* – 0.7280 – 0.7400 支持 0.7000 - 0.6900* – 0.6860 – 0.6760 – 0.6700 NZD 紐元–風險偏好弱勢，紐元遇阻回落 紐元兌美元走勢，技術圖表所見，上月底在0.61關口遇阻力後，匯價正緩步走低；再者，RSI及隨機指數正在回落下行，4天平均線下破9天平均線，預示紐元兌美元仍有機會作進一步下試。當前支撐先會回看0.60關口及200天平均線0.5870，其後則看0.58及0.57，以至參考0.5610水準。阻力位料為0.6060，去年7月1日高位0.6122則為較大目標參考，進一步看至0.62以至0.64關口。 預估波幅： 阻力 0.6060 - 0.6122 – 0.6200 – 0.6400 支持 0.6000 - 0.5870 – 0.5800 - 0.5700 - 0.5610 CAD 加元–油價回跌緩止加元強勢 周四油價下跌亦拖累了加元表現，美元兌加元周三止步於1.35關口之上，周四延展反彈至1.35水準。即市將會關注美國CPI數據，這將爲聯儲局利率路徑提供線索。技術走勢而言，在1月份匯價未能上破100天平均線，到本月初則受制於25天平均線；整體上自去年11月以來，匯價走勢已呈現一浪低於一浪的格局；即市圖表亦見RSI正處下行，估計美元兌加元大有機會續告下行，並且可望重探1月底低位1.3481，若然破位料見美元跌勢加劇；進一步支持料為1.3410關口及1.3360，其後參考100個月平均線1.33以至2023年7年低位1.3176。至於當前阻力料為1.3670及25天平均線1.3750，關鍵指向1.39水準，匯價上月早段曾在1.39水準附近連日遇阻，下一級留意1.40關口。 預估波幅： 阻力 1.3670 – 1.3750* – 1.3900 – 1.4000 支持 1.3481* - 1.3360 – 1.3300 – 1.3176 CL 紐約期油–油價下探趨向線支撐，稍現回調壓力 油價周四下跌，跌至63美元下方，但尚未有跌破近日的區間底部，油價在地緣風險驅動下維持韌性，但若局勢未升級至迫切衝突階段，油價上漲空間仍會受限。美國總統特朗普表示，與伊朗的談判可能持續一個月，若未達成協議，將面臨嚴重後果。預計油價短期走勢更多由消息驅動，故在基本面消息未出現方向性突破前，油價料仍將維持區間震盪運行。技術圖表所見，油價正在向下測試自年初以來守住上升趨向線，目前位於62.60美元，而200天平均線位於62.40美元，需留意若然下破，則將破位油價年內的整體上升結構。其後支撐位料為61.40及60關口，下一級看至58.50。阻力估計為64.60及65.10，下一級參考66-66.50及70美元。 預估波幅： 阻力 64.60 – 65.10 – 66.00 – 66.50 - 70.00 支持 62.40 – 61.40 –60.00 – 58.50 英皇證券 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)