MARKET WATCH 8月7日 星期四 關注焦點： 週四 (8月7日) 美國新關稅正式生效 英倫銀行央行利率決議 (19：00) 一周申領失業金人數 (20：30) 美國第二季非農生產力20：30) 今日重要經濟數據： 14：00 德國6月工業生產月率‧預測-0.5%‧前值+1.2% 14：00 德國6月經季節調整出口月率‧預測+0.5%‧前值-1.4% 14：00 德國6月經季節調整進口月率‧預測+1.0%‧前值-3.8% 14：00 德國6月經季節調整貿易收支‧預測順差173億‧前值順差184億 14：00 英國7月Halifax房價月率‧預測+0.3%‧前值+0.0% 14：00 英國7月Halifax房價年率‧前值+2.5% 15：00瑞士7月未經季調失業率‧預測2.8%‧前值2.7% 15：00 瑞士7月經季調失業率‧預測2.9%‧前值2.9% 19：00 英倫銀行利率決議：基準利率‧預測4.00%‧前值4.25% 19：00 英倫銀行利率決議：MPC投票(升息-不變-減息)‧預測0-2-7‧前值0-6-3 20：30 美國初領失業金人數 (8月2日當周)‧預測22.1萬‧前值21.8萬 20：30 美國初領失業金人數四周均值 (8月2日當周)‧前值22.1萬 20：30 美國續請失業金人數 (7月26日當周)‧預測195.0萬‧前值194.6萬 20：30 美國第二季非農生產率環比年率初值‧預測+2.0%‧前值-1.5% 20：30 美國第二季單位勞工成本環比年率初值‧預測+1.5%‧前值+6.6% 22：00 美國6月批發庫存月率修正值‧預測+0.2%‧前值+0.2% 22：00 美國6月批發銷售月率修正值‧預測+0.1%‧前值-0.3% 8月8日 (星期五) 03：00 美國6月消費者信貸‧預測增加70.0億‧前值增加51億 新聞簡要： 4 / 8 美國6月扣除飛機的非國防資本財訂單修正後較前月減少0.8% 美國6月耐用品訂單修正後為較前月下降9.4% 美國6月扣除國防的耐用品訂單修正後為較前月下降9.4% 美國6月扣除運輸的耐用品訂單修正後為較前月增長0.2% 美國6月工廠訂單減少4.8% 美國6月扣除運輸的工廠訂單為較前月增長0.4% 特朗普威脅大幅提高印度商品關稅 5 / 8 特朗普稱將在本周末前宣佈美聯儲理事人選 美國供應管理協會(ISM)7月非製造業指數為50.1 ISM美國7月非製造業企業活動分項指數為52.6 ISM美國7月非製造業新訂單分項指數為50.3 ISM美國7月非製造業投入物價分項指數為69.9 ISM美國7月非製造業就業分項指數為46.4 美國7月綜合PMI終值為55.1 美國7月服務業PMI終值為55.7 美國6月貿易逆差為602.0億美元 6 / 8 特朗普稱美國將對進口半導體芯片徵收約100%的關稅 特朗普宣佈對印度商品加徵額外25%的關稅，理由是印度繼續進口俄羅斯石油。 明尼亞波利斯聯邦儲備銀行總裁卡什卡利：美聯儲需要應對經濟放緩，今年兩次降息是合理的 美聯儲戴利表示可能需要在未來幾個月內降息 XAU 倫敦黃金–黃金上探阻力關口，守候消息突圍 倫敦黃金周三小幅回調，投資者在上一交易日觸及近兩周最高後獲利了結，同時市場焦點轉向美國總統特朗普即將公佈的美聯儲主席提名。特朗普周二表示，他將在本周末之前提名美聯儲理事候選人，並縮小了接替主席鮑威爾人選的範圍。上周五美國就業增長數據弱於預期，金價隨後連續三個交易日上漲。CME FedWatch工具顯示，市場參與者目前預計9月降息的可能性超過93%，此前為63%。 倫敦黃金經歷上周五的大漲後，本周大致仍僅是頗為窄幅的區間內游走，與中短期平均線交疊橫盤著，釋出一個爭持待變的訊號。金價近日向上似乎正受制於3400關口，料有著短期擴展升勢的傾向，之後看至3410及3424美元；關鍵則在四月至今三個頂部形成的下降趨向線，現處於3439美元，可再而突破此區料見黃金很大機會開展一波較大型升勢，首個目標矚目6月未能明確破位的3450美元；再而則會直指3500大關。支持位方面，較近會先回看3362及3355，下一級預料在 25天平均線3345及3329美元。 倫敦黃金8月7日： 預測早段波幅：3362 – 3382 阻力 3395 – 3410 – 3424 支持 3355 – 3344 – 3329 SPDR Gold Trust黃金持有量： 7月28日–956.23噸 7月29日–956.23噸 7月30日–955.37噸 7月31日–954.51噸 8月1日–953.08噸 8月4日–954.80噸 8月5日–955.94噸 8月6日–952.79噸 8月6日上午定盤價：3362.7 8月6日下午定盤價：3372  XAG倫敦白銀–白銀醞釀進一步反撲，衝擊38關口 倫敦白銀走勢，隨著本周銀價重新攀上37美元關口上方，RSI及隨機指數均已再呈走升，估計暫見銀價有觸底回穩的傾向，到周四早盤更已衝擊著38關口，若可再為突破，料將更可鞏固其反彈行情，延伸目標將看至38.15美元，較大阻力估計為38.50及38.80美元，進一步料為39及39.50。支持位預計在37.80及37.68，下一級指向37.50及37.15美元。 倫敦白銀8月7日： 預測早段波幅：37.80 – 38.00 阻力 38.15 – 38.50 – 38.80 支持 37.68 – 37.50 – 37.15 iShares Silver Trust白銀持有量： 7月28日–15,159.79噸   7月29日–15,173.92噸   7月30日–15,149.90噸   7月31日–15,062.32噸       8月1日–15,056.67噸    8月4日–15,021.68噸    8月5日–15,044.48噸  8月6日–15,112.28噸  EUR 歐元–市場仍然聚焦美國利率前景，歐元續告上揚 明尼亞波利斯聯邦儲備銀行總裁卡什卡利(Neel Kashkari)周三表示，儘管關稅是否會繼續推高通脹仍不明確，但美聯儲近期可能需要降息以應對美國經濟放緩。 特朗普周三發佈行政命令，對來自印度的商品再徵收25%的關稅，稱該國直接或間接進口俄羅斯石油，這是在已宣布的25%關稅基礎上的額外關稅。投資者還關注特朗普對填補美聯儲理事會即將出現的空缺，以及下一任美聯儲主席的候選人的預期提名。特朗普周二表示，他將在本周末前決定接替即將離任的美聯儲理事庫格勒(Adriana Kugler)的提名人選，並另外已將可能接替美聯儲主席鮑威爾)的人選名單縮小到了四人。 美元周三下跌，美元指數一度跌見至98.20水準之下；歐元兌美元創下一周新高。在美國7月份就業數據弱於預期之後，投資者押注美聯儲今年的降息次數將超過之前的預期。根據CME FedWatch Tool，聯邦基金利率期貨交易員目前對美聯儲在 9 月會議上降息 25 個基點的可能性定價為 95%，高於一周前的 48%。交易員認為今年總共會降息 62 個基點。 歐元兌美元走勢，以自5月的累計漲幅計算，61.8%的調整幅度在1.1355，上周五低位在1.1391，已幾可靠近這位置，同時亦守在100天平均線1.1370之上，加上RSI及隨機指數仍維持上行，預料歐元兌美元短線仍會有進一步回升空間。在升破此前三個交易日探試的1.16水準後，預計延伸目標將會至1.1790及7月1日高位1.1831；中期目標指向1.20關口。至於較近支撐預估在.1.16及1.1520水準，下一級參考100天平均線1.1395。 預估波幅： 阻力 1.1790 – 1.1831 – 1.2000* 支持 1.1600 – 1.1520 – 1.1395 新聞簡要 4 / 8 歐盟將原定於8月7日生效的對美反制措施暫停六個月 歐元區8月SENTIX投資者信心指數為負3.7 5 / 8 歐元區6月PPI較前月上升0.8%，較上年同期上升0.6% 歐元區7月綜合PMI終值為50.9 歐元區7月服務業PMI終值為51.0 6 / 8 歐元區6月零售銷售同比增長3.1%，較上年同期增長3.1% 德國數據6月工業訂單意外較前月下滑1% 關注焦點： 周四 德國6月貿易數據 (14：00) JPY 日圓–日圓橫盤爭持 被視為下任首相候選人之一的河野太郎周三表示，日本必須平衡預算並推動央行提高利率，以緩解對國家財政的擔憂。與此同時，日本執政黨重量級人物齋藤健對路透表示，鑒於美國加徵關稅料將對日本脆弱的經濟造成衝擊，日本央行在升息方面必須保持謹慎。 美元兌日圓在上周挫跌，暫見掙扎於147區間。由於近月美元兌日圓的上升態勢，形成一上升趨向線在147.40位置；而RSI及隨機指數均已掉頭回落，故本周若下破此區，或見美元兌日圓將轉趨走弱。延伸目標看至147及100天平均線145.70，再而則為143.40及142.60水準。阻力位看至148.50及150關口，較大阻力參考3月28日高位151.22及152水準。 預估波幅： 阻力 148.50 – 150.00 – 151.22 – 152.00 支持 147.40 – 147.00 - 145.70 – 143.40 – 142.60 本週要聞： 6 / 8 會議紀錄：如果貿易摩擦緩解，日本央行部分委員認為有恢復加息的空間 日本6月經通脹調整的實質薪資較上年同期減少1.3% 日本6月受薪者名義整體現金所得較上年同期增加2.5% 日本6月加班工資較上年同期增加0.9% 關注焦點： 周五 日本6月所有家庭支出 (07：50) GBP 英鎊–英鎊保持反彈態勢，預計英國今日減息 在英倫銀行周四預計降息25個基點之前，英鎊兌美元周三繼續走穩。英倫銀行周四料將把利率從4.25%下調至4%，這將會是英倫銀行在本輪降息周期中的第五次降息，但鑒於通脹率遠高於該行2%的目標，一些貨幣政策委員會(MPC)成員可能會投票決定維持利率不變。英國經濟正苦於應對高通脹、增長疲軟和脆弱的財政狀況。 英鎊兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數正自超賣區域回升，有望英鎊本周承接著上周五的回升而繼續反彈。黃金比率計算，38.2%及50%的反彈水準可看至1.3390及1.3465，61.8%的幅度則為1.3540。較大支撐回看1.3590。支持位回看1.3250，較大支撐料為1.3280及1.32，再而則是5月低位1.3137以至1.30關口。 預估波幅： 阻力 1.3390 – 1.3465 – 1.3540 – 1.3590 支持 1.3280 - 1.3200 – 1.3137 – 1.3000 本週要聞： 5 / 8 英國7月綜合PMI終值為51.5 英國7月服務業PMI終值為51.8 6 / 8 英國7月建築業PMI為44.3 關注焦點： 周四 英倫銀行央行利率決議 (19：00) CHF 瑞郎–美元/瑞郎高位回挫，再陷爭持格局 三位知情人士稱，瑞士聯邦主席凱勒祖特爾在華盛頓空手而歸，她此行是為避免美國對瑞士出口商品徵收高達39%的關稅。消息人士稱，美國希望瑞士購買更多武器和能源，瑞士聯邦主席一直在尋求10%的關稅稅率，但美國官員拒絕了這一要求。 美元兌瑞郎走勢，技術圖表見RSI及隨機指數已自超買區域回跌，預示著美元近日的漲勢將告暫緩。支撐位料為0.7860，較大支持預估為0.78及0.7670水準。另一邊廂，當前一個重要位置為0.80關口，若然匯價仍可在短線處於0.80關口上方，則仍有機會延展升勢，其後會先看50天平均線0.8080及0.8220，下一級料為0.8350以至0.85關口。 預估波幅： 阻力 0.8080 - 0.8220 – 0.8350 – 0.8500 支持 0.7860 – 0.7800 – 0.7670 – 0.7500 本週要聞： 4 / 8 瑞士政府表示將繼續與美國就關稅問題進行談判 關注焦點： 周五 瑞士第二季消費者信心指數 (15：00) AUD 澳元–澳元守住100MA，短線維持走穩 澳元兌美元本周大致保持走穩，周三已見踏上0.65關口；主因美元受降息押注增多影響走勢掙扎。本周公佈的澳洲經濟數據不多，市場已經完全預期澳洲央行將在 下周二的會議上將利率下調25個基點至 3.60%。 澳元兌美元上周守住100天平均線，此前在6月亦曾探試，但未有破位後則再復回升；再加上RSI亦已重新上揚，故預示著澳元當前有機會可先作走穩。上方阻力先會留意25天平均線0.6525；之後會參考0.66及50個月平均線0.6730。中期阻力參考去年9月高位0.6942，進一步指向0.70關口。支撐位回看0.6460及100天平均線0.6430，下一級看至0.6370及0.6340。 預估波幅： 阻力 0.6525 - 0.6600 - 0.6730 – 0.6942 支持 0.6460 – 0.6430 - 0.6370 – 0.6340 本週要聞： 7 / 8 澳洲6月貿易順差增至54億澳元 NZD 紐元–紐元守住技術底部，短期料仍靠穩 紐西蘭第二季度失業率小幅上升，勞動力市場依然疲軟，這支持央行將在8月份政策會議上繼續降息25個基點的觀點。目前估計8月20日降息的可能性達到88%。數據顯示，第二季度失業率從前季的5.1%上升至5.2%，就業人數較前季下降0.1%。就業參與率從70.7%降至70.5%，為2021年第一季度以來最低。接受路透調查的分析師此前預測失業率為5.3%，央行原本預計失業率為 5.2%。 紐元兌美元走勢，技術圖表所見，自4月上旬大幅走高後，紐元保持在0.58上方游走，6月23日低位0.5882，5月18日低位0.5846，故此紐元上周算是暫時未有跌破這個區間底部；而且RSI及隨機指數均已自超賣區域回升，或見紐元短期呈回穩傾向。當前阻力先看100天平均線0.5930及25天平均線0.5970，較大阻力看至0.6060以至0.61水準；中線目標將參考去年9月高位0.6378。至於支持位繼續留意5月低位0.5846及0.58，較大支持料為0.5730及0.5660水準。 預估波幅： 阻力 0.5930 – 0.5970 – 0.6060 – 0.6100 – 0.6378 支持 0.5846 – 0.5800 – 0.5730 – 0.5600 本週要聞： 6 / 8 紐西蘭第二季經季節調整失業率為5.2% 紐西蘭第二季經季節調整就業人數較前季 -0.1% 紐西蘭第二季經季節調整就業參與率為70.5% 紐西蘭第二季勞動力成本指數季率+0.6% 紐西蘭第二季勞動力成本指數年率+2.2% CAD 加元–美元/加元呈三底上揚態勢 美元兌加元走勢，由6月中旬至今，匯價已見在相若位置築起三個底部，分別為6月16日的1.3539，7月3日的1.3556，以及7月23日的1.3575；而經過近一周多的回升，已見升破6月23日高位1.3798及7月17日高位1.3774，有機會將開始新一波延展漲幅。若以自2月起的累計跌幅計算，38.2%的反彈幅度可看至1.4020，擴展至50%及61.8%則為1.4167及1.4315。另外，250天平均線1.3960以至1.40關口仍是一個重要依據。支持位預估在1.3760及25天平均線1.3690，較大支撐參考1.35關口。 預估波幅： 阻力 1.3960 - 1.4000/20 - 1.4167 – 1.4315 支持 1.3760 – 1.3690 – 1.3500 – 1.3418 關注焦點： 周二 加拿大6月貿易數據 (20：30) 周五 加拿大7月就業數據 (20：30) CL 紐約期油–美俄談判引發制裁不確定性，油價延續疲勢 油價周三下跌至八周低點，此前美國總統特朗普有關與莫斯科會談取得進展的講話給美國是否會對俄羅斯實施新制裁帶來不確定性。美國原油期貨下跌81美分，或1.2%，報收於64.35美元。特朗普周三表示，他的特使威特科夫在與俄羅斯總統普京的會晤中取得了 "巨大進展"，而華盛頓正繼續準備在周五實施二級制裁。特朗普威脅說，如果不採取行動結束烏克蘭戰爭，將對莫斯科實施更多制裁。俄羅斯是僅次於美國的世界第二大原油生產國，因此任何減少制裁的潛在協議都將使俄羅斯更容易出口更多石油。 油價向下仍會以100天平均線為重要支撐依據，目前位於65美元，此前多日低位亦在此技術指標止步；倘若明確失守，需慎防沽壓加劇，下一級將會看至64.30及63.60美元，繼續較大支撐估計在62.50以至60.00關口。阻力位回看25天平均線66.90及250天平均線68.30，其後阻力則看69.60以至70關口。 預估波幅： 阻力 66.90 - 68.50 – 69.60 – 70.00 支持 65.00* – 64.30 – 63.60 - 62.50 – 60.00* 本週要聞： EIA：美國一周汽油庫存減少132.3萬桶 EIA：美國一周餾分油庫存減少56.5萬桶 EIA：美國一周原油庫存減少302.9萬桶 EIA：美國一周煉廠產能利用率上升1.5個百分點 EIA：美國一周原油每日進口量減少79.4萬桶 英皇證券 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)