MARKET WATCH 4月21日 星期二 關注焦點： 4月21日 (星期二) NYMEX 5月原油期貨最後交易日 美國3月零售銷售 (20：30) 4月23日 (星期四) 美國首次申領失業援助人數 (20：30) 美國4月PMI (21：45) 美國3月新屋銷售 (22：00) 4月24日 (星期五) 美國密歇根大學 4月消費者信心指數 (22：00) 今日重要經濟數據： 14：00 瑞士3月出口‧前值215.84億 14：00 瑞士3月進口‧前值173.80億 14：00 瑞士3月貿易平衡‧前值順差42.04億 14：00 英國截至2月三個月平均工資年率(不包括獎金)‧預測+3.5%‧前值+3.8% 14：00 英國截至2月三個月平均工資年率(包括奬金)‧預測+3.6%‧前值+3.9% 14：00 英國截至2月三個月ILO失業率‧預測5.2%‧前值5.2% 14：00 英國3月失業金申請人數變化‧預測+2.14萬‧前值+2.47萬 14：00 英國2月就業變化‧前值+8.4萬 09:00 17：00 德國ZEW 4月經濟現狀指數‧預測-69.5‧前值-62.9 17：00 德國ZEW 4月經濟景氣指數‧預測-10‧前值-0.5 17：00 歐元區ZEW 4月經濟景氣指數‧預測-10.3‧前值-8.5 20：30 美國3月核心零售銷售年率‧預測+1.0%‧前值+0.5% 20：30 美國3月零售銷售月率‧預測+1.4%‧前值+0.6% 20：30 美國3月零售銷售年率‧前值+3.7% 22：00 美國2月商業庫存月率‧預測+0.1%‧前值-0.1% XAU 倫敦黃金–黃金上落爭持，市場審慎掙候美伊談判 美伊為期兩周的臨時停火即將到期，關於美伊何時舉行第二輪談判、停火能否延期成為外界關注的焦點之一。伊朗伊斯蘭議會議長卡利巴夫發佈消息稱，美國總統特朗普通過實施封鎖和違反停火協議，妄圖將談判桌變成伊朗的投降桌，或者為再次挑起戰爭尋找藉口。他強調，伊朗不接受在威脅陰影下的談判，並表示在過去兩周內，伊朗已經為在戰場上亮出新牌做好了準備。目前美方頻繁放出派團參加談判消息，伊朗方面卻表示拒絕談判，伊朗質疑美國缺乏談判誠意。伊朗一度宣佈有條件暫時開放霍爾木茲海峽，但此舉並未換來美國解除對伊朗港口的封鎖。 美國總統特朗普表示，美國副總統萬斯於週一啟程，預計週二恢復談判。但其後特朗普也表示他不太可能延長與伊朗的兩週停火協議，這增加了談判者達成結束戰爭協議的緊迫性。另外，今晚亦要留意美國將公佈3月零售銷售報告，預計3月零售銷售環比增長1.4%，高於2月的0.6%。 倫敦黃金走勢，來到本周初，金價波幅仍處窄幅，甚至是延續著本月以來的橫行格局，反映市場正等待伊朗局勢的新一輪變化。上周五金價在50天平均線遇阻回落，目前50天平均線位於4883美元，連同4900關口將會視為橫行格局的重要頂部，在未能站穩該水準前，不排除金價進一步回調。下方則參考100天平均線4735為支撐依據。形態上，金價正構築三角形態，上下軌分別位於4888美元及4788美元。現階段市場預期金價仍處於區間上落格局，估計尚未會出現單邊大升或大跌行情，短線策略宜先作區間上落買賣。短線阻力預估在4833及4864，較大阻力看至4878及4891美元。支持位置參考4801及4788，較大支撐看至4774及4741美元。 倫敦黃金4月21日：   預測早段波幅：4801 – 4833 阻力 4864 – 4878 – 4891 支持 4788 – 4774 – 4741 SPDR Gold Trust黃金持有量： 4月13日–1,047.19噸 4月14日–1,049.48噸 4月15日–1,051.76噸 4月16日–1,052.91噸 4月17日–1,060.62噸 4月20日–1,059.76噸 4月20日上午定盤價：4784.1 4月20日下午定盤價：4813.55 XAG倫敦白銀–白銀短線延續走穩態勢 白銀走勢周初窄幅承壓，稍微回落至80關口之下。即使短線受消息影響出現回調，預計71.4美元將提供穩固支援。另外，上周守住的100天平均線亦可為重要依據，目前位於78.50美元。至於周末的跳空缺口，亦即周五尾盤位置80.80美元則為上阻據點。形態上，白銀正處於待變三角形態，後市若向上突破，更長遠阻力將延伸至107美元。短期阻力預估在79.8及80.8美元，較大阻力看至81.8及82.8美元。至於支持位料為79.0及78.7，下一級看至77.7及76.8美元。 倫敦白銀4月21日： 預測早段波幅：79 – 79.8 阻力 80.8 – 81.8 – 82.8 支持 78.7 – 77.7 – 76.8 iShares Silver Trust白銀持有量： 4月13日–15,271.53噸 4月14日–15,289.83噸 4月15日–15,254.64噸 4月16日–15,268.71噸 4月17日–15,310.95噸 4月20日–15,310.95噸 EUR 歐元–歐元處於守勢，關注美伊談判前景 地緣因素繼續主導市場情緒，投資者正密切關注4月22日即將到期的美伊停火協定，若談判破裂，油價與美元可能同步走高，並使得歐洲貨幣再為承壓，因歐洲經濟對能源進口的高度依賴。 在歐洲，周一公佈數據顯示德國3月生產者價格指數(PPI)環比上漲2.5%，為2022年8月以來的最高水平，確認了伊朗戰爭帶來的通脹上行風險。這些數據繼上週其他歐盟國家公佈的強勁批發價格和較高消費者物價指數(CPI)之後，增加了歐洲央行未來幾個月加息的壓力。 歐元兌美元走勢，從中線格局看，由於匯價已攻破一道下降趨向線，並已突破了雙底頸線位置1.1640，若繼續可持穩此區之上，可望歐元以雙底型態上行。然而，在短線而言，當前1.18或正遇到較大障礙，圖表亦見RSI及隨機指數在高位區間橫盤多日後，至今稍呈回落，示意著當前進一步上行動能或會有限！較近阻力將看至1.1820及1.1930，下一級料為1.20關口及1.2080。支持位回看1.1650及1.1580，下一級料為1.1520，重要支撐指向1.14關口，在去年7月歐元已曾下探此關口，其時三日守穩後則見逐步走穩，而剛在3月中旬亦正好暫為守住此區。 預估波幅： 阻力 1.1820 - 1.1930 - 1.2000 – 1.2080 支持 1.1650 - 1.1580 – 1.1520 - 1.1400** 關注焦點： 周二 德國ZEW 4月經濟景氣指數 (17：00) 周三 歐元區4月消費者信心指數 (22：00) 周四 歐元區4月PMI (16：00) 周五 德國IFO 4月商業景氣指數 (16：00) JPY 日圓–日圓延續上落行情，提供區間獲利機會 美元兌日圓在近月維持於高位區間上落，下方大致在157.50獲支撐，上方則受制於160水準附近。預料美元兌日圓仍傾向延續區間爭持。較近支持先看158.60及158.20水平。黃金比率計算， 38.2%的調整幅度為156.90，擴展至50%及61.8%則為156及155.10水平。至於較近阻力先會留意159.50及160，之後將看至160.60及161.50水準。 預估波幅： 阻力 159.50 - 160.00* – 160.60 - 161.50 支持 158.60 - 158.20 – 157.50 - 156.90 – 156.00 – 155.10 關注焦點： 周三 日本3月貿易數據 (07：50) 周四 日本4月PMI (08：30) 周五 日本3月CPI (07：30) GBP 英鎊–英鎊呈技術超買，短期升勢料為受制 英鎊兌美元本月早段於1.3150上方穩呈喘穩，自上周起則告節節上升，鑑於圖表見RSI及隨機指數已稍呈回落，估計英鎊兌美元此輪漲勢或會受限，而上周已見波動明顯收窄，並續為受制於1.36水準下方。下方支持位預料在1.35及1.3380，下一級看至1.32及1.3150，關鍵指向1.30關口。阻力位則料為1.36及1.3720，其後阻力預估在1.38以至1.3870水平。 預估波幅： 阻力 1.3600* – 1.3720 – 1.3800 – 1.3870 – 1.4000 支持 1.3500 - 1.3380 - 1.3200 – 1.3150 – 1.3000* 關注焦點： 周二 英國就業數據 (14：00) 周三 英國3月CPI‧PPI‧RPI (14：00) 周四 英國4月PMI (16：30) 周五 英國GFK 4月消費者信心指數 (07：01) 英國3月零售銷售 (14：00) CHF 瑞郎–美元兌瑞郎下破技術支撐，維持弱勢下行 美元兌瑞郎3月底在1.8044觸高，而上一次頂部在1月15日的0.8042，至本月見較明顯回落，同時亦帶動RSI及隨機指數掉頭回落，示意美元呈回調壓力。隨著短期上升趨向線及25天平均線亦剛在上周初跌破，這將更為明確美元的回跌走勢，之後看至100天平均線0.78及0.7740，下一級看至0.7670；至於今年一直穩守著的0.76關口則仍是關鍵！ 阻力位繼續留意0.8000/0.8050，較大阻力參考0.8090及0.8130，下一級料為0.82水準。 預估波幅： 阻力 0.8000 - 0.8050 – 0.8090 – 0.8130 – 0.8200 支持 0.7800 – 0.7740 – 0.7670 - 0.7600** 關注焦點： 周二 瑞士3月貿易數據 (14：00) AUD 澳元 加息前景支撐澳元走穩 澳元兌美元走勢，技術圖表所見， 5天平均線上破10天平均線形成黃金交叉，而匯價亦重登50天平均線上方，若然澳元可衝破0.72關口，料可見澳元將迎來更大幅度的上升空間。其後較大阻力預估在0.7280及0.7380，下個關鍵料為0.74及0.7460。支持位將會回看0.7120，下一級留意0.70關口，同時亦是25天平均線所在；較大支持料為位於0.6890的100天平均線及0.6800水平。 預估波幅： 阻力 0.7200* - 0.7280 – 0.7380 – 0.7400 – 0.7460 支持 0.7120 - 0.7000* - 0.6890 – 0.6800 關注焦點： 周四 澳洲4月PMI (07：00) NZD 紐元–紐西蘭最新通脹數據提高下月加息機率 周二公布數據顯示，紐西蘭第一季度CPI環比上漲0.9%，同比維持在3.1%，連續兩個季度高於央行1%-3%目標區間。數據僅可反映伊朗戰爭初步影響，但已推動市場對5月加息的預期概率從27%升至45%。數據公佈後，紐元兌美元小幅上揚。 紐元兌美元走勢，技術圖表所見，匯價上周波動收窄，而上行空間亦明顯受制，0.5950附近難越雷池，來到周一更曾滑落至0.5850下方，隨後收窄跌幅至0.59水準上方。目前或要留意在多日未能上攻之下，有可能正醞釀回吐壓力，只是回跌的空間料僅為有限度的技術修正。以自4月6日低位0.5680至今的累計漲幅計算，23.6%及38.2%的調整幅度在0.5870及0.5835，擴展至50%及61.8%的幅度則為0.5805及0.5775。較重要支撐可參考0.57水準。阻力位回看0.5930及0.60，之後則會留意0.6080，下一級參考去年7月1日高位0.6122以至0.62水準。 預估波幅： 阻力 0.5930 - 0.6000* – 0.6080 – 0.6122 – 0.6200 支持 0.5835 – 0.5805 – 0.5775 – 0.5700 本週要聞： 21 / 4 紐西蘭第一季度CPI環比上漲0.9%，同比維持在3.1% CAD 加元–CPI數據低於預期，支撐加拿大央行謹慎立場 加拿大統計局週一報告稱，加拿大3月消費者物價指數(CPI)同比從2月份的1.8%上升至2.4%，低於市場預期的2.5%。3月CPI環比上漲0.9%，此前2月份上漲0.5%。加拿大央行剔除波動較大的食品和能源價格的核心CPI同比上漲2.5%，而2月份為2.3%。市場對通脹數據反應有限。但數據可能會引起加拿大央行貨幣政策委員會的關注，並有可能使加息的可能性重新回到議事日程。過去兩年中，加拿大央行已累計下調利率2.75%。 自四月初以來，美元兌加元對呈現下行趨勢，這更多是由於美元走弱，投資者對中東衝突解決持樂觀態度，而非加元本身的強勢。技術圖表見，RSI及隨機指數仍處回落，5天平均線下破10天平均線形成利淡交叉，預示著匯價短線尚有繼續下跌的傾向。較近支持先留意1.3650及1.3570，關鍵支撐指向1.35及1.3380。阻力位先會回看1.3790及1.39水準，關鍵仍會是1.3950/1.40，其後阻力估計為1.4140水準。 預估波幅： 阻力 1.3790 - 1.3900 - 1.3950/1.4000 – 1.4140 支持 1.3650 – 1.3570 – 1.3500 – 1.3380 本週要聞： 20 / 4 加拿大3月CPI同比上升2.4%，環比上漲0.9% 關注焦點： 周四 加拿大3月PPI (20：30) 周五 加拿大2月零售銷售 (20：30) CL 紐約期油–市場審慎觀望美伊談判，油價呈反覆爭持 美國6月原油期貨升勢受制，市場預期美伊和平談判將於本周舉行，更多原油有望從關鍵產油區流入市場。一名伊朗高級官員表示，伊朗正在考慮參加在巴基斯坦舉行的和平談判。封鎖措施是德黑蘭重返談判的主要障礙，當前為期兩周的停火協議將於本周到期。伊朗外長阿拉格齊稱，美國“持續違反停火協議”是阻礙進一步談判的因素。議長卡利巴夫重申，伊朗不會在威脅下談判。 技術圖表所見，紐約原油期貨近月大致呈區間反覆走勢，向上以100關口為主要參考，下方則以80-84美元見明顯支撐。即市較近支撐料為85.50及84.70，較大支撐估計在84及80美元，進一步料為78美元。向上阻力先會以86.90及89.60，下一級阻力看至92及95.60，關鍵指向97及100美元關口。 預估波幅： 阻力 86.90 – 89.60 – 92.00 – 95.60 – 97.00 – 100.00* 支持 85.50 – 84.70 – 84.00 – 80.00 – 78.00 英皇金融 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)