MARKET WATCH 4月8日 星期三 關注焦點： 4月8日 (星期三) 紐西蘭央行利率決議 (10：00) 4月9日 (星期四) 美聯儲會議紀錄 (02：00) 美國第四季GDP (20：30) 美國2月PCE物價指數 (20：30) 美國一周初領失業金人數 (20：30) 4月10日 (星期五) 中國3月PPI‧CPI (09：30) 美國3月CPI (20：30) 美國2月工廠訂單 (22：00) 密歇根大學4月消費者信心指數 (22：00) 今日重要經濟數據： 14：00 德國2月工廠訂單月率‧預測+2%‧前值-11.1% 14：00 德國2月工廠訂單年率‧前值+3.7% 14：00 英國Halifax 3月房價指數月率‧預測+0.1%‧前值+0.3% 14：00 英國Halifax 3月房價指數年率‧預測+1.5%‧前值+1.3% 17：00 歐元區2月生產者物價指數(PPI)月率‧預測-0.7%‧前值+0.7% 17：00 歐元區2月生產者物價指數(PPI)年率‧預測-3.0%‧前值-2.1% 17：00 歐元區2月零售銷售月率‧預測-0.2%‧前值-0.1% 17：00 歐元區2月零售銷售年率‧預測+1.6%‧前值+2.0% 新聞簡要： 7 / 4 特朗普通過社交媒體Truth Social發佈聲明，明確表示已同意與伊朗實施為期兩周的雙向停火協議 伊朗將於10日在巴基斯坦首都伊斯蘭馬巴德同美方舉行為期兩周的談判，但伊方對美方“抱有完全的不信任” 8 / 4 紐西蘭維持官方現金利率在2.25%不變 XAU 倫敦黃金–美伊暫時停火，美元回撒推動黃金再為走穩 在最後期限即將到來之際，美國總統特朗普周二晚在社交媒體上突然發文，宣佈同意暫停對伊朗的轟炸與軍事打擊行動，為期兩周；消息迅即緩和了市場對中東緊張局勢的擔憂情緒。油價在短時間內大幅跳水逾20美元，黃金價格則強勢上揚，刷新逾兩周高點至4850美元上方。美元指數也明顯回落，創下逾兩周新低。油價大跌緩解了市場對通脹的擔憂，打壓了美聯儲加息預期。 特朗普此前曾在社交媒體上發出強硬表態，甚至威脅稱“今晚，整個文明將消亡”。不過，特朗普其後又在帖文中表示，經過與巴基斯坦總理及陸軍參謀長的溝通，雙方請求暫緩原定當晚對伊朗發動的毀滅性打擊，前提是伊朗同意全面、立即且安全地開放霍爾木茲海峽。特朗普最終同意暫停軍事行動兩周，並強調這將是一次“雙邊停火”。他進一步指出，美國已達成並超額完成所有既定軍事目標，在推動伊朗締結長期和平協議、實現中東持久和平方面取得了重大進展。特朗普提到，伊朗方面已提出一份十點方案，美方認為這是一份可行的談判基礎。雙方在過去幾乎所有爭議要點上均已達成一致，兩周停火期將專門用於最終敲定並正式簽署協議。伊朗方面對停火提議迅速作出正面回應。伊朗邁赫爾通訊社援引伊朗最高國家安全委員會秘書處聲明報導，與美國的談判將於4月10日在巴基斯坦首都伊斯蘭馬巴德正式開始，為期兩周。伊朗方面強調，此次在伊斯蘭馬巴德舉行的談判旨在敲定具體細節，最遲於15天內從政治層面確認伊朗在戰場上取得的成果。這一表態顯示，雙方正朝著通過外交途徑解決危機的方向邁進。 雖然這是敵對行動爆發以來的首次實質性停火，市場可能會因此湧現出一定程度的審慎樂觀情緒，但投資者可能仍會保持警惕，因為停火協議的持續性尚未得到充分驗證，任何一方若在後續談判中出現強硬立場，衝突風險將依然存在。 中國央行持續增持黃金的行動為金價提供了重要上漲動能。中國央行週二公佈的3月末黃金儲備資料顯示，黃金儲備增至7438萬盎司，較上月末增加16萬盎司，這是中國央行連續第17個月增持黃金。另外，除了中東局勢發展及週五即將開啟的正式談判，市場亦將關注周三晚公佈的美聯儲3月會議紀錄，而週四將發佈美國個人消費支出(PCE)數據，週五則將迎來消費者物價指數(CPI)。 技術圖表所見，預計金價短期震盪格局仍將延續，雖然上周出現回落，但至今暫可勉力維持在100天平均線上方，目前位於4680美元，若然短期金價仍可繼續持穩於此區，則有望扭轉近期弱勢，甚至周三早盤金價亦重新登上25天平均線，目前25天均線位於4788美元。至於下方重要支持位為200天均線4178元，上月金價的一輪急跌亦剛好守在此指標之上。預期短線阻力位為4904及4928美元，進一步看至4961，較大阻力料為5018及5074美元。支持位預料為4794及4778，下一級看至4758，較大支撐料為4721及4684美元。 倫敦黃金4月6日至4月10日預測波幅： 阻力 4868 – 5021 – 5328 支持 4564 – 4484 – 4374 倫敦黃金4月8日：   預測早段波幅：4794 – 4904 阻力 4928 – 4961 – 5018 – 5074 支持 4778 – 4758 – 4721 – 4684 SPDR Gold Trust黃金持有量： 3月30日–1,046.13噸 3月31日–1,047.28噸 4月1日–1,050.99噸 4月2日–1,050.99噸 4月6日–1,054.42噸 4月7日–1,054.42噸 4月7日上午定盤價：4682.5 4月7日下午定盤價：4611.7 XAG倫敦白銀–白銀反覆待變，探試關鍵分界線76.90 倫敦白銀本周亦為走穩，周三升上76美元關口之上；目前100天均線位於76.11美元，另一關鍵則是月初提及的76.90美元，此兩區仍將視為白銀中期走向的重要分水嶺，後市可明確持於此區上方，才有望銀價擺脫近月的疲弱態勢。下方200天均線支持在59.45美元。即市阻力預料為77.4及79.4美元，下一級看至81.1，較大阻力在82.9美元。支持參考75.8及74.7美元，較大支撐料為73.4及72.4美元。 倫敦白銀4月6日至4月10日預測波幅： 阻力 77.3 – 79.3 – 81.1 支持 72.4 – 70.8 – 68.8 倫敦白銀4月8日： 預測早段波幅：75.8 – 77.4 阻力 79.4 – 81.1 – 82.9 支持 74.7 – 73.4 – 72.4 iShares Silver Trust白銀持有量： 3月30日–15,288.36噸 3月31日–15,274.28噸 4月1日–15,271.46噸 4月2日–15,264.49噸 4月6日–15,264.49噸 4月7日–15,264.49噸 EUR 歐元–避險情緒回溫，美元暫呈回落 美國總統特朗普宣佈暫停對伊朗軍事行動兩周，這一決定顯著削弱了市場對避險資產的需求。美元指數呈緩步回落，市場風險偏好回升疊加對美聯儲政策路徑的不確定性，使美元承壓。短期內，市場將重點關注美聯儲會議紀要釋放的信號及地緣局勢變化。此次暫停行動附帶條件，即伊朗需重新開放霍爾木茲海峽通行。伊朗方面表示，在與武裝力量協調的前提下，將允許該關鍵航道在未來兩周內實現安全通行。這一表態在一定程度上緩解了市場對能源供應中斷的擔憂。 歐元兌美元上月能攻破下降趨向線及25天平均線，位置上則在1.1640附近止步，但本周二終見出現突破，並且可望以雙底型態續作上行。較近阻力將看至100天平均線1.1690，下一級料為1.18以至1.20關口。支持位回看1.16及1.1520，重要支撐指向1.14關口，在去年7月歐元已曾下探此關口，其時三日守穩後則見逐步走穩，而剛在3月中旬亦正好暫為守住此區。 預估波幅： 阻力 1.1690 – 1.1800 - 1.2000 支持 1.1600 – 1.1520 - 1.1400** JPY 日圓–日圓續呈窄幅上落 日本央行可能維持相對寬鬆的政策立場，從而擴大與美國之間的利差空間，這或在短期限制美元兌日圓的下跌空間。不過，隨著美元兌日圓仍接近160區間，日本當局已明顯加強對匯率波動的關注。美元兌日圓上月底短暫突破160關口，但到上周已見小幅回落。若短期仍未見匯價向上出現明確破位，預料美元兌日圓仍傾向於再為回落。較近支持先看158.20水平。黃金比率計算， 38.2%的調整幅度為156.90，擴展至50%及61.8%則為156及155.10水平。至於較近阻力先會留意159及160及，之後將看至160.60及161.50水準。 預估波幅： 阻力 159.00 - 160.00* – 160.60 - 161.50 支持 158.20 – 156.90 – 156.00 – 155.10 GBP 英鎊–英鎊維持區間上落，暫見1.32獲支撐 英鎊兌美元在上月中旬大升後，其後續走軟，到近日低見1.32水準之下。英鎊兌美元在此前一周大致於1.32區間企穩。鑑於RSI及隨機指數正處中位區間橫行，估計英鎊兌美元仍將延續在區間溫和上落。下方支持位在1.32及1.3150，關鍵指向1.30關口以至1.28。阻力位則料為100天平均線1.3430及1.35，其後阻力預估在1.36以至1.3720水平。 預估波幅： 阻力 1.3430 - 1.3500 – 1.3600 – 1.3720 支持 1.3200 – 1.3150 – 1.3000* - 1.2800 CHF 瑞郎–美元兌瑞郎自0.80關口回撒，回調壓力持續 美元兌瑞郎3月底在1.8044觸高，而上一次頂部在1月15日的0.8042，來到本周見較明顯回落，同時亦帶動RSI及隨機指數掉頭回落，示意美元呈回調壓力。支持位回看短期上升趨向線0.7910及25天平均線0.7890，倘若破位料更為明確其回跌走勢，之後看至0.7740及0.7670；至於今年一直穩守著的0.76關口則仍是關鍵！ 阻力位繼續留意0.8000/0.8050，較大阻力參考0.8090及0.8130，下一級料為0.82水準。 預估波幅： 阻力 0.8000 - 0.8050 – 0.8090 – 0.8130 – 0.8200 支持 0.7890 / 0.7910* – 0.7740 – 0.7670 - 0.7600** AUD 澳元–美伊停火兩周推動風險偏好，澳元大幅衝高 就在最後期限即將到來之際，美國總統特朗普在社交媒體上突然發文，宣佈同意暫停對伊朗的轟炸與軍事打擊行動，為期兩周；消息迅即緩和了市場對中東緊張局勢的擔憂情緒。 澳元兌美元周二大幅走高，重新登上0.70關口；中東衝突出現降溫跡象，促使美元溫和回落，能源風險下降利好全球風險資產，澳元兌美元亦為受惠。當前阻力會先留意0.71，較大阻力預估在0.7130及0.72，下個關鍵料為0.74。支持位回看0.70關口，同時亦是25天平均線所在；較大支持料為0.69及100天平均線0.6850及0.6800水平。 預估波幅： 阻力 0.7100 - 0.7130 - 0.7200 – 0.7400 支持 0.7000* - 0.6900 – 0.6850 – 0.6800 關注焦點： 周四 澳洲貿易數據 (08：30) NZD 紐元–紐西蘭央行維持利率不變，加息前景支撐紐元 紐西蘭央行週三發佈利率聲明稱，自2月《貨幣政策聲明》發佈以來，中東地區的事件已顯著改變了紐西蘭的通脹和經濟增長前景以及風險平衡。短期內，通脹預計將上升，經濟復蘇將減弱。委員會對任何普遍性的通脹壓力保持高度警惕，並隨時準備採取行動，將通脹恢復至其中期目標。紐西蘭短期通脹預計快速上升，3月季度或達3.0%，6月季度可能攀升至4.2%，同時經濟復蘇明顯放緩。委員會認為，維持利率不變能在防範中期通脹風險與避免過度壓制經濟復蘇之間取得平衡。若出現顯著第二輪通脹效應或通脹預期失錨，央行將果斷加息。 紐元兌美元周二顯著上揚，升見至0.58水準，擺脫了近月來下跌趨勢，目前也要觀望0.60關口能否得以企穩，即可望短期紐元仍有力續為上行。當前支撐預料在0.5780及0.57，其後則看0.5630及0.5580水準。阻力位料為0.60及0.6080，下一級參考去年7月1日高位0.6122以至0.62水準。 預估波幅： 阻力 0.6000 – 0.6080 – 0.6122 – 0.6200 支持 0.5780 – 0.5700 – 0.5630 – 0.5580 本週要聞： 8 / 4 紐西蘭維持官方現金利率在2.25%不變 CAD 加元–美元呈技術超買風險 美元兌加元走勢，當前匯價向上正挑戰1.3950以至1.40關口，倘若再而破位料見上行動力劇化，進一步估計可至1.4140以至1.42水準。至於較近支持先看1.3850及1.38，下一級參考1.3650及1.35關口。然而，RSI及隨機指數均已自超買區域有些微回落跡象，預料美元漸現調整風險。 預估波幅： 阻力 1.3950 – 1.4000 – 1.4140 – 1.4200 支持 1.3850 – 1.3800 - 1.3650 – 1.3500 本週要聞： 31 / 3 加拿大1月GDP月率+0.1% 關注焦點： 周四 加拿大2月貿易數據 (20：30) CL 紐約期油–油價休整過後重新走高 美國總統特朗普宣佈暫停對伊朗軍事行動兩周，市場避險情緒迅速降溫，推動原油從高位大幅回落十多美元。在消息正式公佈前，油價已經在盤中持續回落。投資者逐步形成共識，即政策層面可能再次出現“延長期限”的操作路徑。在此前數次類似事件中，強硬表態往往伴隨著臨近截止時間的政策緩和，這使得資金提前佈局風險資產，推動能源價格逐步回吐此前漲幅。不過，由於中東供應鏈受損及關鍵航道恢復存在不確定性，市場對後續供給恢復仍持謹慎態度。未來油價走勢將取決於停火進展及實際供應恢復情況。 技術圖表所見，紐約原油期貨未能持穩於100關口，周三早盤一度回挫至91水準，其後亦迅速反彈至96美元附近。預計油價整體走勢仍處反覆，向上先會以98.30及100關口作參考，下一級阻力看至104.60及106.90美元，其後料為108，該位置此前多次壓制價格反彈。支持位回看25天平均線94.80及91美元，較大支撐估計在90及88。 預估波幅： 阻力 98.30 – 100.00 – 104.60 – 106.90 – 108.00* 支持 94.80 – 91.00 – 90.00 – 88.00 英皇金融 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)