MARKET WATCH 12月22日 星期五 關注焦點： 周五： 美國11月PCE (21：30) 美國11月耐用品訂單 (21：30) 美國12月消費者信心指數 (23：00) 美國11月新屋銷售 (23：00) 今日重要經濟數據： 15：00 德國11月進口物價月率‧前值+0.3% 15：00 德國11月進口物價年率‧前值+13.0% 15：00 英國第三季GDP季率終值‧預測+0.0%‧前值+0.0% 15：00 英國第三季GDP年率終值‧預測+0.6%‧前值+0.6% 15：00 英國第三季 企業投資季率終值‧前值-4.2% 15：00 英國第三季企業投資年率終值‧前值+2.8% 15：00 英國第三季經常帳收支‧預測赤字150.00億‧前值赤字252.89億 15：00 英國11月零售銷售月率‧預測+0.4%‧前值-0.3% 15：00 英國11月核心零售銷售月率‧預測+0.4%‧前值-0.1% 15：00 英國11月零售銷售年率‧預測-1.3%‧前值-2.7% 15：00 英國11月核心零售銷售年率‧預測-1.5%‧前值-2.4% 21：30 美國11月個人所得月率‧預測+0.4%‧前值+0.2% 21：30 美國11月個人支出月率‧預測+0.3%‧前值+0.2% 21：30 美國11月核心個人消費支出(PCE)物價指數月率‧預測+0.2%‧前值+0.2% 21：30 美國11月核心個人消費支出(PCE)物價指數年率‧預測+3.3%‧前值+3.5% 21：30 美國11月PCE物價指數月率‧預測+0.0%‧前值+0.0% 21：30 美國11月PCE物價指數年率‧預測+2.8%‧前值+3.0% 21：30 美國11月耐用品訂單月率‧預測+2.2%‧前值-5.4% 21：30 美國11月扣除運輸的耐用品訂單月率‧預測+0.1%‧前值+0.0% 21：30 美國11月扣除國防的耐用品訂單月率‧前值-6.7% 21：30 美國11月扣除飛機的非國防資本財訂單月率‧預測+0.2%‧前值-0.3% 21：30 加拿大10月國內生產總值(GDP)月率‧預測+0.2%‧前值+0.1% 23：00 美國12月密西根大學消費者信心指數終值‧預測69.4‧前值69.4 23：00 美國12月密西根大學消費者現況指數終值‧前值74.0 23：00 美國12月密西根大學消費者預期指數終值‧前值66.4 23：00 美國11月新屋銷售年化總數‧預測68.5萬戶‧前值67.9萬戶 23：00 美國11月新屋銷售年化月率‧前值-5.6% 本周要聞 18/12 美聯儲戴利稱明年可能需要降息以防止過度緊縮 芝加哥聯儲總裁古爾斯比(Austan Goolsbee)：美聯儲並未預先承諾將很快降息，市場反應“令人困惑” 克利夫蘭聯邦儲備銀行總裁梅斯特：市場對於降息的預期有點跑在央行前頭 美國12月NAHB房屋市場指數為37 19/12 道指刷新歷史收盤高位 美聯儲博斯蒂克：目前並無降息的“迫切性” 美國10月整體資本淨流出838億美元，中國連續第七個月減持美債 美國外資10月淨買入33億美元長期證券(包括換股等途徑) 20/12 美聯儲哈克對下調利率持開放態度，但稱降息並非迫在眉睫 美國12月消費者信心指數報110.7 美國11月成屋銷售年化總數報382萬戶 美國11月成屋銷售年化月率+0.8% 21/12 惠譽：預期美聯儲、歐洲央行及英國央行接下來的舉動將會是降息 XAU 倫敦黃金 - 連日蓄力整固現再攻2050，料將引燃新一波升勢 金價周四上漲，因美國經濟數據刺激了美國聯邦儲備理事會(FED)明年3月降息的預期，美元回落。數據顯示，美國上一季度國內生產總值(GDP)環比增長年率終值為4.9%，低於此前報告的5.2%，而上周初請失業金人數也略有增加。根據CME的FedWatch工具，市場預計美聯儲在3月降息的概率為83%，而數據公佈前為79%。 金價近日處於橫盤階段，但來到周五早盤又再次逼近2050這個半百關口，剛在上周未能突破，以至本周亦曾作探試，但亦是無功而返。而圖表見MACD指標剛上破訊號線，RSI及隨機指數正維持上行，估計當前可作破位的機會頗大。預計延伸目標將看至2075以至2100關口，進一步參考12月4日高位2135.40。下方支持則回看25天平均線2020及50天平均線1994美元。另外，倘若以自10月6日低位1809.50開始的累計漲幅計算，50%的回吐幅度在1972美元，若再而擴展至61.8%的幅度則為1934美元。 倫敦黃金12月22日 預測早段波幅：2045 – 2058 阻力 2066 – 2075 – 2083 支持 2041 – 2036 – 2025 SPDR Gold Trust黃金持有量： 12月11日–878.54噸 12月12日–875.65噸 12月13日–877.96噸 12月14日–877.67噸 12月15日–879.69噸 12月18日–879.69噸 12月19日–877.67噸 12月20日–878.25噸 12月21日–878.25噸 12月21日上午定盤價：2034.3 12月21日下午定盤價：2041.7 XAG倫敦白銀 - 銀價連日走高，構建探頂態勢 倫敦白銀方面，由10月3日的低位20.67，到11月13日低位21.85，至12月13日低位22.48，尚見銀價維持著一浪高於一浪的上揚態勢；以至技術圖表亦見MACD指標剛上破訊號線，預計銀價仍將延續反撲。上方阻力料會看至24.60及25美元關口，關鍵指向12月4日高位25.86。至於支撐位預料在24.00及200天平均線23.60，下一級看至100天平均線22.20美元。 倫敦白銀12月22日 預測早段波幅：24.30 – 24.55 阻力 24.75 – 25.10 – 25.50 支持 24.20 – 23.95 – 23.75 iShares Silver Trust白銀持有量： 12月11日–13,503.39噸 12月12日–13,731.26噸 12月13日–13,731.26噸 12月14日–13,731.26噸 12月15日–13,705.62噸 12月18日–13,791.07噸 12月19日–13,791.07噸 12月20日–13,791.07噸 12月21日–13,719.87噸 EUR 歐元 - 歐元再次衝試1.10關口，料可成功闖關 美元兌一籃子貨幣周四觸及一周最低，美國股市從前一天的拋售中反彈，投資者等待周五的美國通脹數據，以尋找有關美國聯邦儲備理事會(FED)未來政策走向的線索。一些投資者預計，通脹放緩將促使美聯儲放寬政策，以阻止實際利率上升，並押注美聯儲會盡早採取激進行動。周四公佈的數據顯示，第三季度美國國內生產總值(GDP)環比增長年率下修為4.9%，前值為5.2%；第三季GDP中的消費者支出下修至增長3.1%，前值為增長3.6%。另一份報告顯示，上周美國初請失業金人數僅小幅增加，這表明年底臨近之際，經濟在一定程度上重拾動能。 歐元兌美元此前於11月29日碰及1.1017後拾級回落，上周再度衝擊1.10關口，可惜功敗垂成，僅觸及1.1009，隨後雖則出現回吐，但於25天平均線獲見支撐，至本周四觸高於1.1012，再度衝擊1.10關口，倘若今次可破位，料見歐元延伸較明顯升勢，其後阻力預料為1.1060以至1.12水平，進而留意今年7月8日高位1.1275。支持位回看25天平均線1.09。倘若以自10月以來的累計升幅計算，半數的調整幅度為1.0730，在12月8日歐元就已曾觸近此區，低位1.0722，故料亦會是此輪調整的重要參考。較大支撐估計為1.0650水平。 預估波幅： 阻力 1.1000** – 1.1060 - 1.1200 – 1.1275 支持 1.0900 - 1.0730* – 1.0650 - 1.0500 本週要聞： 18/12 歐洲央行管委暨希臘央行總裁史托納拉斯(Yannis Stournaras)：歐洲央行須在明年年中前看到通脹率持續低於3%，然後才會降息 歐洲央行管委瓦斯列：降息押注為時尚早，市場的寬鬆押注過度 德國12月IFO企業景氣判斷指數為86.4 19/12 歐洲央行管委維勒魯瓦表示，降息應該會在2024年的某個時候發生 歐元區11月HICP較前月下跌0.6%，較上年同期上漲2.4% 20/12 歐元區12月消費者信心指數初值報負15.1 德國1月GFK消費者信心指數升至負25.1 德國11月PPI同比與環比分別下降7.9%和0.5% 歐洲央行管委克諾特稱明年上半年降息的“可能性相當小” 歐洲央行管委納格爾警告交易員不要押注很快降息 21/12 歐洲央行副總裁德金多斯：談論降息為時尚早 JPY 日圓 - 日本政府上調經濟增長預測，預計內需將在下一財年反彈 日本內閣府表示，日本政府周四小幅上調了本財年的經濟增長預測，因為外部需求可能足以抵消疲軟的國內消費。日本政府預計2023/24財年實質經濟增長率為1.6%，高於半年前預測的1.3%，外部需求對整體增長貢獻1.4個百分點，因入境旅遊和汽車產量復甦。考慮到能源補貼對通脹率拉低了0.6個百分點，預計本財年整體消費者物價上漲3.0%，下一財年整體通脹率將放緩至2.5%。 日本將本財年的經濟增長預期上調至1.6%，這種情緒提振了日圓。今年日圓兌美元匯率下跌了8%以上，因為日本央行堅定地將短期利率維持在負值，而美國今年累計加息300個基點。 美元兌日圓走勢，技術圖表見，RSI及隨機指數已自超賣區域展現反彈，MACD亦已呈回升，可望美元兌日圓經歷過去一個多月的下跌後正迎來較有力度的反撲。黃金比率計算，38.2%的回升幅度在145.15，擴展至50%及61.8%的幅度在146.45及147.75。關鍵直指150關口，為11月下旬未能攻破的位置。至於支持位較近先看142，隨後則仍會矚目上周險守住的250天平均線，目前位於140.60水平，下一級指向140關口。 預估波幅： 阻力 145.15 – 146.45 – 147.75 – 150.00* 支持 142.00 – 140.60 – 140.00 本週要聞： 18/12 日本經濟團體連合會會長十倉雅和：日本央行應盡快使貨幣政策正常化 19/12 日本央行維持超低利率不變 日本央行未改變鴿派政策指引 日本央行總裁植田和男表示，在實現目標方面取得了進展 日本央行總裁植田和男沒有明確暗示退出時間 日本政府月報：上調企業信心評估，但維持整體經濟評估 21/12 日本將本財年的經濟增長預期上調至1.6%， 關注焦點： 周五：日本11月CPI (07：30) 日本央行會議紀錄 (07：50) GBP 英鎊 - 美元弱勢盤整，即將迎來通脹數據 英鎊兌美元延續近日的區間橫盤走勢，市場正在消化英國預算赤字的最新數據，同時也正消化此前在周三公佈的11月通脹數據。在周四公佈的數據顯示，英國首相辛偉誠的預算狀況正在惡化，因11月的赤字比預期的要大，儘管由於通脹放緩而減少的債務利息支出，可能會增加他在大選前有限的減稅空間。至於在周三公佈的關鍵通脹數據則遠低於預期，促使市場人士將英國央行降息時點的押注提前，從而打壓英鎊下跌。市場人士押注英國央行將在2024年降息約140個基點。通脹放緩程度大於預期，可能會促使英倫銀行貨幣政策委員會(MPC)成員Megan Greene、Jonathan Haskel和Catherine Mann等偏鷹派的MPC委員加入其他多數人行列，在2月1日會議時投票支持按兵不動。這三位委員在英國央行上周政策會議時均支持加息。 英鎊兌美元走勢，隨著匯價突破11月頂部，以至上周亦守穩住1.25水準以及25天平均線，之後在周四大幅上揚，完成技術後抽，再加上RSI及隨機指數均已呈走高，預料英鎊兌美元很大機會正展開上揚走勢。當前阻力位預料在上周未能突破的1.28，下一級關鍵指向1.30關口，進一步參考7月高位1.3144。支持預估在25天平均線1.26及1.25，下一級會留意100天平均線1.2440水平。 預估波幅： 阻力 1.2800* – 1.3000** - 1.3144* 支持 1.2600 - 1.2500 – 1.2440 本週要聞： 18/12 英國央行副總裁布羅德班特稱，要說薪資增長降溫仍為時過早 20/12 英國11月扣除能源、食品和煙酒的核心CPI較上年同期上升5.1% 英國11月扣除能源、食品和煙酒的核心CPI較前月下降0.3% 英國11月CP)較前月下降0.2%，較上年同期上升3.9% 英國11月零售物價指數(RPI)較前月下降0.1%，較上年同期上升5.3% 英國11月扣除抵押貸款的零售物價指數(RPIX)較前月下降0.2% 英國11月扣除抵押貸款的零售物價指數(RPIX)較上年同期上升4.1% 21/12 英國11月預算赤字為143億英鎊 英國11月扣除國有銀行的公共部門淨借款為143.33億英鎊 英國11月公共部門淨借款為134.09億英鎊 英國11月公共部門收支短差為124.53億英鎊 關注焦點： 周五： 英國第三季GDP (15：00) 英國11月零售銷售 (15：00) CHF 瑞郎 - 美元陷窄幅待變，關注周五通脹數據 匯市整體仍延續著近日的窄幅盤整局面，受制於節日假期氣氛，而周五則將迎來今年最後一個重要數據，美國通脹數據。市場預測美國核心個人消費支出(PCE)物價指數同比漲幅將放緩至3.3%，創2021年以來最低。美元指數本周大致橫行於102區間。在美元兌瑞郎方面，技術圖表見MACD指標下破訊號線，5天平均線跌破10天平均線，以及RSI及隨機指數亦為下行，故此，美元兌瑞郎料將會延續著本月上旬以來的下跌走勢；而此輪下跌則形成了一下降趨向線位於0.8670，換言之，短線匯價需上破此區才有扭轉現行跌勢的初步跡象。較大阻力預估在25天平均線0.8740及12月8日高位0.8820水平。至於下方支撐料為0.8550，7月份多番在這獲見支撐，其後關鍵看至0.85關口以至0.8250水準。 預估波幅： 阻力 0.8670 - 0.8740 - 0.8820 - 0.9020 支持 0.8550* - 0.8500 – 0.8250 AUD 澳元 - 澳元延續走穩傾向 澳元兌美元走勢，技術圖表可見，匯價剛於上周三明確升破250天平均線阻力，加上RSI及隨機指數亦相應走高，以至MACD指標亦上破了訊號線，再者澳元兌美元更升破上月高位，預料近期的上漲走勢仍可延續。當前向上考驗阻力位預估在0.68及7月高位0.6894，進一步指向0.69及0.70關口。下方支持先會繼續留意250天平均線0.6630，較大支撐估計在0.65 0.6450水平。 預估波幅： 阻力 0.6800 – 0.6894 – 0.7000* 支持 0.6570 - 0.6450 – 0.6340 本週要聞： 18/12 澳洲上調大宗商品出口收益預期，因中國需求保持韌性 NZD 紐元 - 紐元衝擊0.63關口，料續呈探高傾向 紐元兌美元走勢，支持位回看200天平均線0.6090，這區同時亦為上升趨向線位置，若然後市破位料將更為確認紐元將會開展一輪下調走勢，下一級支持看至0.60關口及0.5930，其後支撐預估在0.5850及0.5770水平。至於當前阻力位預估在0.63水平，過去兩日匯價止步於此區之下，下級關鍵指向0.64以至0.65關口。 預估波幅： 阻力 0.6300* – 0.6400 – 0.6500 支持 0.6090 – 0.6000 - 0.5930 - 0.5850 本週要聞： 20/12 紐西蘭央行總裁奧爾稱GDP數據疲軟是一個“複雜情況” - CAD 加元 - 美元弱勢整固，續呈下探跡象 美元兌加元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數維持下行，預料下行壓力依然。當前上望阻力回看1.3380及25天平均線1.3530，較大阻力預估為1.3620水準。支持位則預估在1.3250，較大支撐指向1.3140以至1.30關口。 預估波幅： 阻力 1.3380 - 1.3530 - 1.3620 支持 1.3250 - 1.3140 - 1.3000 本週要聞： 18/12 加拿大央行總裁稱只要核心通脹如預期下降，明年就可以開始降息 關注焦點： 周五：加拿大11月GDP (21：30) CL 紐約期油 - 安哥拉退出OPEC，油價升勢暫緩 油價周四收低，此前安哥拉表示將退出石油輸出國組織(OPEC)，令人們質疑該產油國集團通過限制全球供應來支撐油價的努力。美國原油期貨下跌0.33美元，報每桶73.89美元。安哥拉石油部長Diamantino Azevedo說，OPEC不再符合該國的利益。沙特領導的該產油國集團近幾個月來一直在爭取支持，以深化減產並提振油價。安哥拉退出使人們對OPEC的凝聚力和方向產生疑問，儘管該國是最小的產油國之一，其退出對全球供應的影響可能有限。 技術圖表所見，RSI及隨機指數稍呈回升，預料油價短期仍會維持著回穩態勢。上探重要阻力為下降趨向線73.60，若能突破，將見油價完成築底，延伸目標將看至76.80及50天平均線78.50美元，關鍵指向80關口。至於當前支持先看72.40及71.80，較大支撐指向70美元關口。 預估波幅： 阻力 73.60 - 76.80 – 78.00 – 80.00 支持 72.40 - 71.80 - 70.00 本週要聞： EIA：美國一周原油庫存增加290.9萬桶 EIA：美國一周餾分油庫存增加148.5萬桶 EIA：美國一周汽油庫存增加271.0萬桶 EIA：美國一周煉廠產能利用率上升2.2個百分點 安哥拉宣布將退出OPEC，稱留在該組織不符合其利益 英皇金融集團 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229中國 135 6070 1133 WhatsApp/微信： +852 9262 1888 QQ：627616688 APP：http://www.MW801.com/platform/MW801_app EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號 英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)