MARKET WATCH 5月13日 星期五 關注焦點： 周五 / 美國5月密西根大學消費信心指數 (22：00) 今日重要經濟數據： 14：45 法國4月HICP年率終值‧預測+5.4%‧前值+5.4% 14：45 法國4月HICP月率終值‧預測+0.5%‧前值+0.5% 20：30美國4月進口物價月率‧預測+0.6%‧前值+2.6% 20：30美國4月出口物價月率‧預測+0.7%‧前值+4.5% 22：00美國5月密西根大學消費者信心指數初值‧預測64.0‧前值65.2 22：00美國5月密西根大學消費者現況指數初值‧預測70.5‧前值69.4 22：00美國5月密西根大學消費者預期指數初值‧預測63.0‧前值62.5 本週要聞： 美聯儲布拉德稱4月通脹仍處於高位，但認為目前不會升息75個基點 美聯儲戴利支持在未來兩次會議上均升息50個基點 美國4月核心CPI較上年同期上漲6.2%，較前月上漲0.6% 美國4月CPI較上年同期上漲8.3%，較前月上漲0.3% 美國4月民間部門每週平均實質所得持平 美國4月聯邦預算創下盈餘3,080億美元的紀錄新高 XAU 倫敦黃金 - 通脹數據公佈後美元升勢暫歇，金價稍作回穩 通脹數據公佈後美元升勢暫歇，金價稍作回穩 技術圖表見RSI及隨機指數剛自超賣區域有著初步回升跡象，可望金價有機會即將出現反撲。以這波下跌計算，23.6%及38.2%的反彈幅度在1870及1895美元，擴展至50%及61.8%將為1915及1934美元。而當前支撐關鍵看至250天平均線1833美元，剛在過去兩日仍算是勉強險守著，周三一度低見1831.20，隨後回返至1850水準附近。較大支撐料會看至1820以至1800美元關口。 SPDR Gold Trust黃金持有量： 5月2日–1,092.23噸 5月3日–1,089.04噸 5月4日–1,089.04噸 5月5日–1,084.98噸 5月6日–1,082.00噸 5月9日–1,075.90噸 5月10日–1,068.65噸 5月11日–1,066.62噸 5月12日–1,060.82噸 5月12日上午定盤價：1850.75 5月12日下午定盤價：1837.05 倫敦黃金5月13日 預測早段波幅：1816 – 1831 阻力位：1841 – 1855 – 1868 支持位：1802 – 1792 – 1773 XAG 倫敦白銀 - 銀價顯現回升跡象 銀價顯現回升跡象 倫敦白銀方面，圖表亦見RSI及隨機指數自超賣區域反彈，或見銀價可稍緩跌勢。阻力回看22及23.30，關鍵為雙頂頸線位置23.95。若以4月18日高位26.21至周二低位21.16美元計算，23.6%及38.2%的回調幅度為22.35及23.10，擴展至50%及61.8%的幅度為23.68及24.28美元。向下關鍵支持料為20.60及20美元關口，進一步留意18美元。 iShares Silver Trust白銀持有量： 5月2日–17,889.83噸 5月3日–17,917.11噸 5月4日–17,943.61噸 5月5日–17,914.90噸 5月6日–17,914.90噸 5月9日–17,914.90噸 5月10日–17,914.90噸 5月11日–17,742.64噸 5月12日–17,742.64噸 倫敦白銀5月13日 預測早段波幅：20.50 – 20.90 阻力位：21.20 – 22.00 – 22.55 支持位：20.10 – 19.80 – 19.25 EUR 歐元 - 美元創下20年新高，全球增長擔憂推動避險需求 美元創下20年新高，全球增長擔憂推動避險需求 美元周四升至20年來的新高，對於收緊貨幣政策以抑制通脹將損害全球經濟的擔憂，加上有關中國新冠疫情的消息，抑制了風險情緒，促使投資者進入避險貨幣。周三的數據顯示，美國4月份消費者物價漲幅大幅放緩，這表明通脹可能已經達到頂點；但同時數據亦證實了對美聯儲進一步積極加息的預期，而且投資者擔心央行緊縮政策可能放緩全球經濟增長，美元正因此受益，美元指數在周四升上至104.70水準上方，為2002年12月以來高點。 至於在歐洲方面，儘管對7月加息的預期升溫，但由於擔心烏克蘭戰爭和能源價格上漲可能會在今年晚些時候使歐元區陷入衰退，歐元仍然承壓。歐元兌美元跌至1.04下方，曾觸及2017年1月以來的最低點。 美元指數走勢，技術圖表見RSI及隨機指數已呈現了四級背馳，暫見兩指標自超買區域有初步回落的跡象，或見美指短線有著調整的風險，當前支撐先會留意103.80。倘若以自2月4日低位95.14起始的累計漲幅計算，23.6%及38.2%的回吐幅度為102.45及101.05，擴展至50%及61.8%則為99.90及98.80水準。阻力位則回看重要的心理關口105，在周四未有突破此關口後見稍呈回落，或可望此區將為今年這段上升浪的關鍵。較大阻力則會看至106及107.30水準。 歐元兌美元走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指數正自超賣區域出現回升，而在4月底觸低至1.0470的五年低位之後，則似乎至今多日已呈築底跡象，預料歐元可能在短期稍作回穩。以自二月起始的累計跌幅計算，23.6%及50%的反彈幅度看至1.0710及1.0860，擴展至50%及61.8%則為1.0980及1.11水準。至於當前較近支撐將繼續參考1.0470，進一步支撐預估在2017年1月低位1.0339。 本週要聞： 歐洲央行管委維勒魯瓦稱將在今年夏天開始逐步加息 歐洲央行管委米勒：央行或在6月提出未來數月的利率預期，7月首次加息 歐洲央行總裁拉加德鞏固即將加息的預期 德國4月CPI終值較上年同期上升7.4%，較前月上升0.8% 德國4月HICP終值較上年同期上升7.8%，較前月上升0.7% 預估波幅： 阻力 1.0710 - 1.0860 - 1.0980 – 1.1100 支持 1.0470 - 1.0339 JPY 日圓 - 美/日失守趨向線支撐，湧現回吐壓力 美/日失守趨向線支撐，湧現回吐壓力 美元周四創下20年新高，市場持續擔心，主要央行遏制高通脹的行動將抑制全球經濟增長，這令美元的避險吸引力增強。美國初請失業金人數上周意外增加，觸及三個月最高水平，但在對工人的強勁需求支撐下，勞動力市場狀況並未發生實質性變化。通脹方面，能源產品價格漲勢放緩之際，4月最終需求生產者物價指數(PPI)上漲0.5%。這標誌著較3月1.6%漲幅的大幅放緩。在截至4月的12個月中 美元兌日圓走勢，圖表見MACD指標剛下破訊號線，匯價亦剛在周三跌破位於 130.20的上升趨向線支撐，當前有頗大機會美元正醞釀回跌的壓力。以過去一個多月的累計漲幅計算，23.6%及38.2%的回調幅度為127.35及124.90，擴展至50%及61.8%則為122.85及120.85水平。而當前阻力料為131.50及132.80，之後要留意一個位置135.15，此區為2002年1月高位。 日本3月同時指標上升0.2點，領先指標上升0.9點 預估波幅： 阻力 131.50 – 132.80 - 135.15* 支持 127.35 – 124.90 - 122.85 – 120.85 GBP 英鎊 - 英國低位橫盤，初步呈築底階段 英國低位橫盤，初步呈築底階段 由於市場對英國央行政策立場的過度鷹派預期減弱，以及英國經濟前景的不確定性，這令英鎊近期大致處於疲軟。貨幣市場現預期英國央行到年底將加息約110個基點，上周稍晚的預期為120個基點，4月底時約為145個基點。 英鎊兌美元走勢，圖表所見，RSI及隨機指數均已徘徊於超賣區域多時，而匯價本周則陷於低位區間窄幅爭持，或見正處於初步築底階段，有機會即將迎來反撲。當前較近阻力先看1.24及1.2580，較大阻力將矚目於25天平均線，目前位於1.27水平。至於支持位將參考1.2200，下一級看至1.2070以至1.20關口。 預估波幅： 阻力 1.2400 - 1.2580 - 1.2700 支持 1.2200 – 1.2070 – 1.2000 CHF 瑞郎 - 瑞郎跌勢料見放緩 瑞郎跌勢料見放緩 美元兌瑞郎走勢，技術圖表見RSI及隨機指數均告回落，估計美元兌瑞郎開始呈現調整跡象。下方支持先看0.9860及0.9720，較大支撐料為25天平均線0.9635水平。阻力位關鍵在1.00關口，暫見本周仍未能攻破此關口，較大阻力將看至200個月平均線1.0060，下一級參考2019年4月高位1.0235水準。 預估波幅： 阻力 1.0000 – 1.0060 – 1.0235* 支持 0.9860 - 0.9720 - 0.9635 AUD 澳元 - 市場風險偏好稍見改善，澳元呈回穩傾向 市場風險偏好稍見改善，澳元呈回穩傾向 澳元兌美元走勢，隨著匯價過去一個多月時間持續走低，形成一下降趨向線於0.7140水平，若澳元可扳回此區之上，才可望澳元可告重新走穩。而圖表見RSI及隨機指數已有初步回升跡象，或見澳元短線可期回穩機會較大。以近一輪的累計跌幅計算，23.6%及38.2%的反彈幅度為0.7090及0.72水平，擴展至50%及61.8%的幅度則為0.7285及0.7375水準。至於下方支撐預估在0.69，進一步看至0.68水準。 預估波幅： 阻力 0.7090 - 0.7140* - 0.7200 - 0.7285 - 0.7375 支持 0.6900 - 0.6800* NZD 紐元 - 風險偏好回溫，美元漲勢稍緩 風險偏好回溫，美元漲勢稍緩 紐元兌美元走勢，技術圖表同樣見到RSI及隨機指數亦剛自超賣區域重新回升，估計紐元在中短期有望重新走穩，當前阻力先看0.6420，較大阻力料為25天平均線0.6580及0.6650水平。至於下方支撐將看至0.6270及0.6180水平，較大支撐指向0.60關口，上一趟觸及此區下方是在2020年5月。 預估波幅： 阻力 0.6420 – 0.6580 - 0.6650 支持 0.6270 – 0.6180 – 0.6000** CAD 加元 - 加拿大央行淡化加息75個基點的可能性 加拿大央行淡化加息75個基點的可能性 加拿大央行副總裁格拉韋爾(Toni Gravelle)在蒙特利爾對分析師表示，央行可能上修近期通脹預估，因全球和國內物價上漲的“完美風暴”繼續存在。 “我們的政策利率，目前在1%，刺激性過大，特別是當通脹明顯高於我們的控制區間的頂部，”格拉韋爾說，“我們需要我們的政策利率處於更加中性的水平。”格拉韋爾說，央行正迅速採取行動，使利率回到2%-3%之間的中性區間，並重申準備“在必要時採取有力措施”來冷卻需求。但他稍後在回答觀眾提問時表示，經濟前景仍異常不確定，因此一次性升息75個基點並非易事。加拿大央行上月罕見地加息50個基點，市場普遍預期該行將在6月1日的決定中再次大幅加息。貨幣市場預計年底政策利率將在3%左右。 美元兌加元仍見繼續受阻於1.30區域，自去年8月以來，美元兌加元多次向上亦是受制遇此區；而圖表亦見RSI及隨機指數正居於超買區域，倘若匯價像去年12月一樣再次受制1.30關口，需慎防美元兌加元或見正醞釀回吐壓力。當前支撐預估在100天平均線1.2685及250天平均線1.2590，下一級看至1.24水準。至於較大阻力預估在1.32水準。 預估波幅： 阻力 1.3000** - 1.3200 支持 1.2685 - 1.2590 - 1.2400 CL 紐約期油 - 油價整體持穩，市場同時擔憂中國疫情封控和供應收緊 油價整體持穩，市場同時擔憂中國疫情封控和供應收緊 油價周四處於爭持，供應擔憂和歐洲地緣政治緊張局勢蓋過了通脹急升之際困擾金融市場的經濟憂慮。美國原油期貨上漲0.42美元，結算價報每桶106.13美元，漲幅0.4%。歐盟即將對俄羅斯石油實施禁運，預計這將進一步收緊全球供應。俄羅斯是歐盟原油和燃料的主要供應國。歐盟各國仍在為禁運俄羅斯石油一事討價還價，由於匈牙利持反對意見，投票被推遲。匈牙利稱此舉將大大損害其經濟。更廣泛地看，由於對利率上升、美元觸及20年高位、對通脹和可能的經濟衰退的擔憂，油價和金融市場本周一直面臨壓力。全球最大原油進口國中國長時間實施疫情封控也造成了影。 技術圖表所見，MACD下破訊號線，油價尚見處於回調態勢，較近阻力先看107，下一級看至110關口以至112.30。向下較近支持先看25天平均線103.60及100關口，下一級看至100天平均線95.40美元。 本週要聞： EIA：美國一周原油庫存增加848.7萬桶，汽油庫存減少360.7萬桶，餾分油庫存減少91.3萬桶，煉廠產能利用率上升1.6個百分點 預估波幅： 阻力 107.00 – 110.00 – 112.30 支持 103.60 – 100.00 – 95.40 英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229中國 135 6070 1133 WhatsApp/微信： +852 9262 1888 QQ：627616688 APP：http://www.mw801.com/platform/MW801_app EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號 英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)