MARKET WATCH 8月1 日星期一 今日重要經濟數據： 14：00 德國6月實質零售銷售月率‧預測+0.2%‧前值+0.6% 14：00 德國6月實質零售銷售年率‧預測-8.0%‧前值-3.6% 15：45 意大利7月製造業採購經理人指數(PMI)‧預測49.1‧前值50.9 15：50 法國7月製造業採購經理人指數(PMI)‧預測49.6‧前值49.6 15：55 德國7月製造業PMI‧預測49.2‧前值49.2 16：00 歐元區7月製造業PMI終值‧預測49.6‧前值49.6 16：30 英國7月製造業PMI終值‧預測52.2‧前值52.2 17：00 歐元區6月失業率‧預測6.6%‧前值6.6% 21：45 美國7月製造業採購經理人指數(PMI)終值‧前值52.3 22：00 美國6月建築支出月率‧預測+0.3%‧前值-0.1% 22：00 美國7月供應管理協會(ISM)製造業指數‧預測52.0‧前值53.0 22：00 美國7月ISM製造業投入物價分項指數‧預測74.3‧前值78.5 22：00 美國7月ISM製造業就業分項指數‧前值47.3 22：00 美國7月ISM製造業新訂單分項指數‧前值49.2 XAU 倫敦黃金 - 加息路徑添變數美元回落，金銀築底反撲 加息路徑添變數美元回落，金銀築底反撲 美國聯邦儲備理事會(FED)上周如期加息75個基點，3月以來的累計加息幅度達到225個基點。聯邦公開市場委員會(FOMC)委員一致支持將政策利率目標區間提升至2.25%-2.50%。聯儲主席鮑威爾表示，在9月會議上再次以“異常大幅度”加息可能是合適的，但這將取決於經濟數據。最新數據顯示美國第二季GDP環比意外萎縮0.9%，促使市場預期美聯儲將放緩加息步伐。貨幣市場目前預估美聯儲在9月下次會議上升息幅度縮小至50基點的概率為76%，連續第三次加息75個基點的概率約為14%。迎來本周英國央行及澳洲央行將宣佈利率決議，多國將發佈貿易收支、製造業和服務業採購經理人指數(PMI)，接著周五將公佈美國重要的非農就業報告，數據料將給予市場更多指引。 金價周五創下數周新高，在數據顯示美國通脹再次跳升後，美元回吐最初漲幅，令黃金的避險吸引力增強。金價錄得連續第四個月下跌。自3月攀升至每盎司2,000美元的水平以來，金價已經下跌了300多美元，美國聯邦儲備理事會(/FED)走上了快速加息的道路，而美元也在日益增長的經濟衰退風險中成為了首選的避險資產。倫敦黃金於上周出現較顯著反撲，因為美國經濟萎縮提振了黃金的避險吸引力，且美聯儲不那麼激進的講話基調推升金價。技術圖表可見， RSI及隨機指數已見回升，而自六月下旬以來金價一直受壓於25天平均線下方，目前位於1747美元，故短線若可返回此區之上，料金價將呈走穩。而最近一輪跌勢，即由6月13日高位1877.50至7月21日低位1680.25，累計跌幅約197美元，黃金比率50%的反彈幅度目標將看至1772美元，擴展至1.8%的幅度則為1793美元。50天平均線1795為另一重要參考。向下續會留意1732及1718，關鍵續會留意1680美元。 SPDR Gold Trust黃金持有量： 7月18日–1,009.06噸 7月19日–1,009.06噸 7月20日–1,005.87噸 7月21日–1,005.87噸 7月22日–1,005.87噸 7月25日–1,005.29噸 7月26日–1,005.29噸 7月27日–1,005.29噸 7月28日–1,005.29噸 7月29日–1,005.87噸 7月29日上午定盤價：1758.90 7月29日下午定盤價：1753.40 倫敦黃金8月份預測波幅： 阻力位：1794 – 1833 – 1861 – 1890 支持位：1755*– 1726 – 1698 – 1660 倫敦黃金8月1日 – 8月5日預測波幅： 阻力位： 1773 – 1793 – 1809 – 1838 支持位： 1752 – 1736 – 1716 – 1706 倫敦黃金8月1日 預測早段波幅：1762 – 1768 阻力位：1774 – 1779 – 1795 支持位：1756 – 1746 – 1738 XAG 倫敦白銀 - 銀價越為傾向呈築底型態 銀價越為傾向呈築底型態 倫敦白銀方面，銀價於過去兩周走勢似乎已在18美元關口附近築底，剛在上周三更升破近日高位19.10美元，越似為接近盤整尾聲。圖表亦見RSI及隨機指數均續作走高，當前或要留意位於5月低位20.44，此區或為反制阻力參考，較大阻力看至21.20及22.15美元。下方支撐料為19.70，較大支攩看至25天平均線19.30以至18.40美元。 iShares Silver Trust白銀持有量： 7月18日–16,044.37噸 7月19日–15,787.66噸 7月20日–15,592.63噸 7月21日–15,566.82噸 7月22日–15,566.82噸 7月25日–15,523.80噸 7月26日–15,414.82噸 7月27日–15,057.77噸 7月28日–15,043.43噸 7月29日–15,043.43噸 倫敦白銀8月份預測波幅： 阻力位：20.60 – 21.45 – 22.00 – 22.60 支持位：19.75*– 19.20 – 18.35 – 17.50 倫敦白銀8月1日 – 8月5日預測波幅： 阻力位： 20.60 – 21.35 – 21.90 – 22.90 支持位： 19.80 – 19.25 – 18.50 – 17.75 倫敦白銀8月1日 預測早段波幅：20.20 – 20.60 阻力位：20.75 – 21.00 – 21.25 支持位：20.05 – 19.75 – 19.35 EUR 歐元 - 歐元區第二季GDP增長加速超預期 歐元區第二季GDP增長加速超預期 首次估值數據顯示，歐元區第二季經濟較上季增幅加速，因西班牙、法國和意大利經濟表現遠強於預期。預期為增幅放緩。歐盟統計局的首次估值顯示，歐元區4-6月GDP較上季增長0.7%，較上年同期增長4.0%。分析師預估第二季經濟按季增長0.2%，按年增長3.4%，第一季為按季增長0.5%，按年增長5.4%。儘管最大經濟體德國的表現略遜於預期，但法國經濟較上季增長0.5%，優於預期，意大利增長1.0%遠勝預期，西班牙增長1.1%也同樣令人意外。另外，歐元區7月HICP初值較上年同期上升8.9%，高於一個月前的8.6%，以及分析師預期的8.6%，遠超歐洲央行2%的目標。扣除食品和能源的核心HICP初值同比漲幅從4.6%加速到5.0%。扣除食品和能源以及酒精和煙草的通脹指標也從3.7%上升到4.0%。 技術圖表所見，RSI及隨機指數均處回落，可望歐元兌美元在短線會延續近幾日的盤整階段。較近支持先看1.01水準，關鍵仍為1.00這個心理關口，雖然此前曾一度破位，但之後已迅速扳回至關口上方，可望這個關口在之後仍有一定支撐力道；另外，倘若以雙底型態的深度約440點作技術延伸目標，較大支持參考將會看至0.9910水平，下一級料為0.98水準。至於較近阻力先看25天平均線1.0210水準，接著是由2月高位延展至今的下降趨向線位於1.0450，倘若後市終可突破此區將會是歐元重新上揚的重要技術訊號；延伸目標參考100天平均線1.0590水準。 預估波幅： 阻力 1.0210 - 1.0450 – 1.0590 支持 1.0100 - 1.0000* - 0.9910 – 0.9800 JPY 日圓 - 美國數據喜憂參半表明未來路徑不確定 美國數據喜憂參半表明未來路徑不確定 美元周五在震盪交投中觸及三周最低，在一批喜憂參半的經濟數據公布後，投資者對經濟衰退的擔憂暫時超過了對通脹的擔憂。數據顯示，6月通脹率仍高燒不退，使美國聯邦儲備理事會(FED)仍可能在其認為必要時激進加息。6月個人消費支出(PCE)物價指數上升1.0%，為2005年9月以來最大增幅，5月增幅為0.6%。在截至6月的12個月中，PCE物價指數增長6.8%，創1982年1月以來最大增幅。扣除波動較大的食品和能源，核心PCE物價指數在5月攀升0.3%之後，6月又急升0.6%。美元最初受通脹數據推動上漲，但在密西根大學數據終值顯示，消費者的通脹預期在7月下降後，回吐漲幅。 美聯儲主席鮑威爾上個月曾提到密西根大學消費者信心數據是轉向更激進利率政策背後的關鍵。周五數據公布後，利率期貨市場預期美聯儲在9月政策會議上加息50個基點的可能性為72%，加息75個基點的可能性為28%。 利率市場還預測，聯邦基金利率將在2023年2月達到峰值。在美國數據公布前，市場預計利率將在今年12月觸頂。 美元兌日圓走勢，技術圖表可見， RSI及隨機指數均為續告下行，而MACD指標亦剛下破訊號線，更重要的是當美元兌日圓已跌破了延伸自五月的上升趨向線，若然之後可進一步下破25天平均線136.54，將可望美元兌日圓的跌勢再而加劇。以最近一波的累計升漲計算，50%及61.8%則為132.90及131.30水準，關鍵指向130關口。阻力位則預估在134.30及135，下一看至138及139.50水平。 預估波幅： 阻力 134.50 – 135.00 – 138.00 – 139.50 支持 132.90 – 131.30 – 130.00 GBP 英鎊 - 英鎊緩步探高，憧憬下周英國加息 英鎊緩步探高，憧憬下周英國加息 英鎊兌美元方面，圖表所見，匯價近日呈拾級上調走勢，MACD指標剛上破訊號線，暫見英鎊可重新組織升勢的機會稍高一些，當前阻力先看25天平均線1.2030水準，本周暫見已初步踏破，其後將會矚目於延伸自2月份的下降趨向線，目前位於1.22水準，當前匯價已非貼近此區,若後市可衝破，料見英鎊兌美元終可扭轉近幾個月以來的疲弱走勢，延伸目標預估為1.25以至5月底高位1.2659。至於支持位回看1.2030，其後參考1.1960及1.1880，下一級關注本月低位1.1757水準。 本週要聞： 澳洲統計局公佈，第二季消費者物價指數(CPI)較前季上升1.8%，略低於市場預測的上漲1.9%。CPI同比升幅從5.1%上升到6.1% 預估波幅： 阻力 1.2200** - 1.2500 – 1.2659 支持 1.2030 – 1.1960 - 1.1880 - 1.1757* CHF 瑞郎 - 美元兌瑞郎呈雙頂回落 美元兌瑞郎呈雙頂回落 美元兌瑞郎走勢，自上月底於0.95水準附近觸底後，本月以來持續走高，而技術圖表亦可見RSI及隨機指數已隨之上揚，MACD指標升破訊號線，預料美元兌瑞郎可續作走高。當前關鍵會在5月及6月高位1.0064及1.0052，估計若匯價後市可明確突破此區則將以雙底型態再組升勢，技術延伸目標將看至1.0560。而2019年4月高位1.0235料為另一重要參考。至於支持位料為50天平均線0.9741，此指標原先為此前的重要阻力，現則成反制支撐參考，較大阻力看至0.9680及100天平均線0.9570水平。 預估波幅： 阻力 1.0000 - 1.0045 – 1.0200 支持 0.9740 - 0.9550 – 0.9500 AUD 澳元 - 通脹數據推動澳元再闖高 通脹數據推動澳元再闖高 澳元兌美元上周闖過0.70關口，更重要的是突破延伸自4月5日高位0.7661的下降趨向線，正初步示意著澳元有望扭轉近兩個多月來的下跌走勢。倘若以此輪的跌幅浪計算，38.2%的反彈幅度為0.7055，以至50%及61.8%則為0.7170及0.7285水平。至於下方支撐看至25天平均線0.6865及0.68水準，較大支撐料為0.67水準。 預估波幅： 阻力 0.7055 - 0.7170 – 0.7285 支持 0.6865 – 0.6800 - 0.6700** NZD 紐元 - 紐元處築底階段，料將續見反撲 紐元處築底階段，料將續見反撲 紐元兌美元方面，技術走勢而言，10天平均線正與25天平均線交疊於0.62水準，大有機會即將出現黃金交叉，估計紐元兌美元仍有繼續反撲的傾向，目前50天平均線處於0.6310水平，這指標在近年來是紐元走勢的重要分界線，自四月匯價未能上破此區而反覆下滑，故之後若可突破此區，料見紐元可扭轉近期的下跌趨勢。估計較大阻力將會看至0.65水平。至於下方支撐則會參考25天平均線0.62及0.6140，關鍵參考本月中旬低位0.6061以至0.60關口。 預估波幅： 阻力 0.6310 - 0.6500 支持 0.6200 – 0.6140 - 0.6061 – 0.6000 – 0.5840 CAD 加元 - 美元料正醞釀進一步回調壓力 美元料正醞釀進一步回調壓力 美元兌加元走勢，從技術圖表可見， MACD指標剛下破了訊號線，而近日的盤整則見向上受制25天平均線，估計美元或有續作下行的傾向。另一邊廂，當前美元兌加元正下探著50天平均線1.2850水準附近，倘若破位料見匯價續有進一步下調壓力，支撐位將會回看1.2770水準，下一級料為250天平均線1.2690以至1.25關口。至於阻力料會參考目前25天平均線位置1.2930，下一級阻力料為1.30及1.3230水準。 預估波幅： 阻力 1.2930 - 1.3000 – 1.3230 支持 1.2850 – 1.2770 – 1.2690 CL 紐約期油 - 油價上漲，因對OPEC+增加供應的希望消退 油價上漲，因對OPEC+增加供應的希望消退 油價周五上漲逾3美元，注意力轉向下周的OPEC+會議，以及對該組織很快會增加供應的預期減弱。美國原油期貨結算價報每桶98.62美元，上漲2.20美元，或2.3%。 股市走強和美元走軟支撐油價，美元走軟使石油對使用其他貨幣的買家來說更便宜。投資者接下來將關注8月3日石油輸出國組織(OPEC)及其以俄羅斯為首的盟友組成的OPEC+的會議。八位OPEC+消息人士表示，該組織將考慮在9月保持石油產量不變，其中兩位消息人士稱將討論適度增產。俄羅斯國際文傳電訊社(Ifx)周五援引一位熟悉數據的消息人士的話報導稱，OPEC+ 6月減產協議執行率達到320%，6月OPEC+實際產量與產量目標的差距總計達284萬桶/日。 技術圖表所見， RSI及隨機指數剛自超賣區域回升，料見油價稍呈走穩。下方支持先會看至94.30及93美元，下一級指向90.50以至250天平均線89.90美元。較近阻力先看99及100美元關口，下一級料為25天平均線101.60美元。 本週要聞： 美國將從石油儲備中再出售2,000萬桶石油 EIA表示，截至7月22日當周，美國原油庫存減少450萬桶，至4.221億桶 預估波幅： 阻力 99.00 – 100.00* - 101.60 支持 94.30 - 93.00 – 90.50 – 89.90 英皇金融證券集團 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229中國 135 6070 1133 WhatsApp/微信： +852 9262 1888 QQ：627616688 APP：http://www.mw801.com/platform/MW801_app EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號 英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)