MARKET WATCH 8月29日 星期五 關注焦點： 8月29日 (星期五 ) 美國7月核心PCE物價指數、7月個人所得 (20：30) 美國8月密西根大學消費者信心指數終值 (22：00) 今日重要經濟數據： 14：00 德國7月進口物價月率‧預測+0.3%‧前值+0.0% 14：00 德國7月進口物價年率‧預測-1.2%‧前值-1.4% 14：00 德國7月實質零售銷售月率‧預測-0.4%‧前值+1.0% 14：00 德國7月實質零售銷售年率‧預測+2.6%‧前值+4.9% 14：45 法國第二季GDP季率終值‧預測+0.3%‧前值+0.3% 14：45 法國第二季GDP年率終值‧預測+0.7%‧前值+0.7% 15：00 瑞士8月KOF經濟領先指標‧預測98.0‧前值101.1 15：55 德國8月經季節調整的失業人口變動‧預測增加1.0萬‧前值增加2000 15：55 德國8月未經季節調整的總失業人口‧前值297.9萬 15：55 德國8月經季節調整的失業人口‧前值297.0萬 15：55 德國8月經季節調整的失業率‧預測6.3%‧前值6.3% 20：00 德國8月CPI月率初值‧預測+0.1%‧前值+0.3% 20：00 德國8月CPI年率初值‧預測+2.1%‧前值+2.0% 20：00 德國8月HICP月率初值‧預測+0.0%‧前值+0.4% 20：00 德國8月HICP年率初值‧預測+1.9%‧前值+1.8% 20：30 美國7月個人所得月率‧預測+0.4%‧前值+0.3% 20：30 美國7月個人支出月率‧預測+0.5%‧前值+0.3% 20：30 美國7月核心PCE物價指數月率‧預測+0.3%‧前值+0.3% 20：30 美國7月核心PCE物價指數年率‧預測+2.9%‧前值+2.8% 20：30 美國7月個人消費支出(PCE)物價指數月率‧預測+0.2%‧前值+0.3% 20：30 美國7月個人消費支出(PCE)物價指數年率‧預測+2.6%‧前值+2.6% 20：30 美國7月商品貿易收支初值‧預測逆差894.5億‧前值逆差848.5億 20：30 美國7月批發庫存‧前值+0.1% 20：30 加拿大第二季國內生產總值(GDP)季率‧前值+0.5% 20：30 加拿大第二季國內生產總值(GDP)環比年率‧預測-0.6%‧前值+2.2% 20：30 加拿大6月GDP月率‧預測+0.1%‧前值-0.1% 21：45 美國8月芝加哥PMI‧預測46.0‧前值47.1 22：00 美國8月密西根大學消費者信心指數終值‧預測58.6‧前值58.6 22：00 美國8月密西根大學消費者現況指數終值‧前值60.9 22：00 美國8月密西根大學消費者預期指數終值‧前值57.2 22：00 美國8月密西根大學消費者一年通脹預期‧前值4.9% 22：00 美國8月密西根大學消費者五年通脹預期‧前值3.9% 新聞簡要： 25 / 8 特朗普稱中國必須向美國提供磁鐵，否則將面臨200%的關稅 美國7月新屋銷售較前月下降0.6%，年率為65.2萬戶 26 / 8 特朗普解除美聯儲理事庫克職位，立即生效 美聯儲：庫克仍是理事，若下次會議前法院未作出裁決仍可參與會議 彭博報導稱美聯儲巴爾金稱預計今年剩餘時間經濟變化不大，利率溫和調整 美國8月消費者信心指數為97.4 FHFA：美國6月房價較前月下跌0.2%，較上年同期上漲2.6% FHFA：美國6月房價指數為433.8 美國7月耐用品訂單較前月下降2.8% 美國7月扣除運輸的耐用品訂單較前月增長1.1% 美國7月扣除國防的耐用品訂單下降2.5% 美國7月扣除飛機的非國防資本財訂單較前月增長1.1% 28 / 8 美聯儲威廉姆斯稱9月是否降息取決於數據表現 美聯儲庫克提起訴訟，阻止特朗普解雇她的企圖 美聯儲沃勒表態支持9月降息，並預計未來三到六個月繼續調降 美國7月成屋待完成銷售指數較前月下降0.4% 美國7月成屋待完成銷售指數為71.7 美國一周初請失業金人數四周均值為22.9萬 美國一周初請失業金人數為22.9萬 美國一周續請失業金人數為195.4萬 美國第二季稅後企業獲利初值為增加2.0% XAU 倫敦黃金–黃金闖高3400關口，關注今晚美國PCE數據 根據美國商務部經濟分析局的第二次估算，第二季GDP環比年率為增長3.3%，高於此前報告的3.0%和經濟學家預估的3.1%。經濟學家指出，當前的GDP報告並不能真實反映經濟健康狀況。他們預計進口關稅對GDP的拖累將在未來幾個季度更加明顯。 倫敦黃金周四觸及3410上方的五周高位，受助於美元走軟，且投資者仍擔憂美聯儲獨立性，推動避險資金流入。特朗普的壓力引發了人們對聯邦公開市場委員會(FOMC)可能更快降息並在更長時間內維持低利率的擔憂，這有助推升金價。根據CME FedWatch 工具，市場目前預計美聯儲 9 月會議上降息 25 個基點的可能性約為85%。此外，投資者目前正在等待周五的個人消費支出(PCE)數據，這是美聯儲看重的關鍵通脹指標。 倫敦黃金走勢，由於價位原先跟一眾中短期平均線已多周處於橫盤集結，金價目前在初步向上突破後，亦打破了此前的窄幅爭持行情，有機會在短線仍可延展進一步升勢。當前關鍵位置則在四月至今三個頂部形成的下降趨向線，現處於3423美元，倘若可進一步突破此區，將會更為鞏固黃金的上升型態，其後延伸目看至3435以至3450美元，下一級參考3468，中期目標則會是市場矚目的3500關口。至於較近支撐先會回看3404及3395美元，較大支撐料為3384及3371美元；支撐關鍵預料為100天平均線位置，留意上周多日的低位也是貼近於100天平均線，目前位於3333美元。 倫敦黃金8月29日： 預測早段波幅：3404 – 3423 阻力 3435 – 3449 – 3468 支持 3395 – 3384 – 3371 SPDR Gold Trust黃金持有量： 8月18日–965.37噸 8月19日–962.21噸 8月20日–958.21噸 8月21日–956.77噸 8月22日–956.77噸 8月25日–958.49噸 8月26日–959.92噸 8月27日–967.94噸 8月28日–967.94噸 8月28日上午定盤價：3397.85 8月28日下午定盤價：3407.65 XAG倫敦白銀–白銀續為闖高，挑戰年內高位 倫敦白銀走勢，近月整體波幅呈反覆下行，但在上周三開始逐步回升，並且突破本月中旬高位，而MACD指標亦正上破訊號線，預料銀價有望醞釀新一浪上升行情。目前上望阻力將會指向39.15及39.35，較大阻力料為39.55及39.85，關鍵將直指40美元這個心理關口。至於支持位預計在38.85及38.75，下一級料為38.55及38.35美元。關鍵支撐可留意25天平均線目前位置38.03。 倫敦白銀8月29日： 預測早段波幅：38.85 – 39.15 阻力 39.35 – 39.55 – 39.85/40.15 支持 38.75 – 38.55 – 38.35/38.00 iShares Silver Trust白銀持有量： 8月18日–15,356.61噸 8月19日–15,339.66噸 8月20日–15,305.76噸 8月21日–15,277.52噸 8月22日–15,288.82噸 8月25日–15,288.82噸 8月26日–15,274.70噸 8月27日–15,274.70噸 8月28日–15,332.59噸 EUR 歐元–歐元維持區間爭持，關注周五美國通脹數據 會議記錄顯示，歐洲央行決策者在7月會議上對通脹將高於還是低於預期存在分歧，預示著未來幾個月將展開一場激烈的辯論。會議記錄顯示，決策者一致認為需要等待歐盟和美國達成貿易協議。歐洲央行表示，一些決策者認為，通脹風險偏向下行；不過幾位決策者卻持相反觀點，稱經濟比預期更具韌性，服務業通脹仍然很高，關稅可能會干擾供應。 市場人士尚為處於觀望狀態，即將於周五將會公佈備受關注的美國通脹數據。另外，在美國總統特朗普試圖解雇一名美聯儲理事之後，市場對美聯儲獨立性的擔憂揮之不去。剛在周四公佈的第二季國內生產總值(GDP)修正數據顯示，第二季GDP環比年率修正值為+3.3%，略高於初值的3.0%，反映美國經濟在全球經濟復蘇放緩及國內需求疲軟的背景下，仍保持了溫和增長的態勢。然而，將於週五公佈的美國PCE通脹數據前，投資者對美聯儲的政策路徑仍保持高度警惕，這限制了匯市整體波動。PCE通脹數據是美聯儲偏好的通脹指標，可能會為利率走向提供線索。預計7月份PCE物價指數增幅為2.6%，與6月份持平。 歐元兌美元走勢，近兩周匯價大致呈區間橫盤爭持，波幅僅限於約1.1570至1.1730之間，倘見陷於待變格局；但鑑於10天平均線上破25天平均線，暫且預計以向上破位的機會稍微高一些，1.1730為近月形成的下降趨向線位置，其後阻力看至1.18以至7月1日的1.1829，若然後市可闖過此區，可望更為鞏固歐元的上升態勢；延伸目標將會看至1.20關口及1.2150。至於較近支撐預估在25天平均線1.1620及1.1570水準，下一級參考1.15關口。 預估波幅： 阻力 1.1730 - 1.1830 – 1.2000* - 1.2150 支持 1.1620 - 1.1570 – 1.1520 – 1.1480 新聞簡要 25 / 8 德國8月企業景氣判斷指數升至89.0，為去年5月以來的最高值 28 / 8 歐洲央行7月會議記錄：歐洲央行決策者對通脹風險的看法存在分歧 歐盟提案擬取消美工業品關稅，換取美方下調汽車稅率 關注焦點： 周五 德國7月實質零售銷售 (14：00) 德國8月失業人口和失業率 (15：55) 德國8月CPI和消費者物價調和指數(HICP)初值 (20：00) JPY 日圓–日圓橫盤待變 日本貿易談判代表赤澤亮正周四在最後一刻取消原定訪問美國的計劃。赤澤亮正原定周四訪美，以起草對美5,500億美元投資計劃財務細節的書面確認。日本內閣官房長官林芳正表示，在進行部長級的會晤之前，仍有幾個問題需要在工作級的會談中解決，因此做出了這一決定。 美元周四走軟，紐約聯邦儲備銀行總裁威廉姆斯暗示可能降息後，交易員加大了對美聯儲下月將降息的押注。威廉姆斯周三表示，可能在某個時候降息，但決策者需要看到即將公布的數據所反映出的經濟狀況，才能決定在 9 月 16-17 日的會議上是否適合降息。特朗普總統加大力度對貨幣政策施加更多影響，並試圖解雇美聯儲理事庫克，再次令美元承壓。庫克周四提起訴訟，稱特朗普無權罷免她。另外，周四公佈的數據顯示美國初請失業金人數有所減少，且國內生產總值(GDP)增長強於預期，美元跌幅一度收窄，但隨後變化不大，市場人士等待其他關鍵數據。9月會議前的關鍵數據包括周五的個人消費支出(PCE)物價指數以及下周的月度就業報告。根據CME FedWatch 工具，交易員目前預計下月降息 25 個基點的可能性約約為 85%。 美元兌日圓在周去三周多時間維持於146.50至149的區間內窄幅橫盤，尚未顯現出明確走向，甚至圖表亦只見RSI及隨機指數亦僅處於橫行階段，預料美元兌日圓仍是陷於待變局面。較近阻力預料在148.90的200天平均線，破位可望匯價有機會再為衝高。其後阻力位看至150關口以至3月28日高位151.22，進一步料為152水準。目前支撐位回看至146.50及145.50，再而則為145以至參考7月1日142.66。 預估波幅： 阻力 148.00 - 150.00 – 151.22 – 152.00 支持 146.50 – 145.50 – 145.00 – 142.66 本週要聞： 日本7月工業生產較前月減少1.6% 日本製造商預計8月工業生產較前月增加2.8% 日本製造商預計9月工業生產較前月減少0.3% 日本7月零售銷售較上年同期上升0.3% 日本7月經季節性調整失業率為2.3%，創2019年12月以來最低 日本東京地區8月整體消費者物價指數(CPI)較上年同期上升2.6% 日本東京地區8月核心消費者物價指數(CPI)較上年同期上升2.5% GBP 英鎊–市場憂慮美聯儲獨立性，英鎊續見穩步回升 英鎊兌疲軟的美元周四上揚，交易員仍擔心美聯儲獨立性受到威脅。。隨著特朗普總統加大力度爭取對美聯儲施加更大影響，美元一直承壓。美聯儲理事庫克請求美國法官發布臨時命令，宣佈特朗普解雇她的舉動是非法的，並禁止美聯儲採取措施將她免職。這邊廂，英倫銀行降息押注減少和英國經濟數據強勁也在一定程度上支撐英鎊。貨幣市場預計英國央行將在 9 月會議上維持利率在 4% 不變。英倫銀行貨幣政策委員會委員曼恩周二表示，她認為有充分理由在較長一段時間內維持銀行利率不變，但如果經濟增長下行風險成為現實，她願意支持大幅降息。 英鎊兌美元本月中在1.36附近水準遇到阻力，之前在7月23日及24日同樣也是在此關口受阻，現階段鑑於圖表見RSI及隨機指數已為升，故預料英鎊有望再次測試此區阻力。其後較大阻力預料在1.3680及1.3750，再而則為1.38水準。至於較近支持位先會看1.3400及1.3340，下一級預料為1.3280以至5月低位1.3137。 預估波幅： 阻力 1.3600* – 1.3680 – 1.3750 – 1.3800 支持 1.3400 - 1.3340 - 1.3280 - 1.3137 本週要聞： 26 / 8 英倫銀行曼恩：利率應長期維持不變，必要時將激進降息 關注焦點： 周三 英國8月CBI零售銷售差值 (18：00) CHF 瑞郎–瑞郎陷窄幅爭持格局 美元兌瑞郎目前仍見陷於窄幅爭持階段，並且已跟一眾中短期平均線交疊橫行，預示著仍是待變行情中。支撐位料為0.80及0.7910，較大支持預估為0.7860及0.78水準。另外也要留意若然匯價仍可在短線處於0.80關口上方，則仍有機會延展升勢，而近幾個月形成的下降趨向線位於0.8140，可突破此區將為扭轉年內跌勢的徵兆；其後會看至0.8220及0.8350水準。 預估波幅： 阻力 0.8140 - 0.8220 – 0.8350 – 0.8500 支持 0.8000 - 0.7910 – 0.7860 – 0.7800 本週要聞： 27 / 8 瑞士央行副總裁馬丁對負利率前景持謹慎態度 關注焦點： 周五 瑞士第二季消費者信心指數 (15：00) AUD 澳元–市場憧憬美聯儲減息，澳元低位反撲 澳元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數剛自超賣區域回升，可望澳元可暫為走穩。目前100天平均線處於0.6460，較大支撐延伸至200天平均線0.6380及0.6340，再下個關鍵參考0.6280及0.62水準。阻力位回看0.66及50個月平均線0.6730。中期阻力參考去年9月高位0.6942，進一步指向0.70關口。 預估波幅： 阻力 0.6600 - 0.6730 - 0.6942 – 0.7000 支持 0.6460 – 0.6380 – 0.6340 – 0.6280 關注焦點： 周四 澳洲第二季資本支出 (09：30) 周五 澳洲7月房屋信貸和民間信貸 (09：30) NZD 紐元–紐元觸底回穩 紐元兌美元上周五一度下跌至迫近0.58水準，創四個月新低。技術圖表所見，由7月1日高位0.6120到7月24日高位0.6059，以至上周三高位0.5997，似乎整體正形成著一浪低於一浪的趨勢，估計短期需要升破趨向線頂部0.60關口，才見可突破走軟局面，之後可望上試0.6060以至再訪0.6120水準，下一級看至0.62關口。反觀下方支持仍會以200天平均線作參考，目前位於0.5830，較大支持料為0.5730及0.5660水準，下一級關鍵指向0.55。 預估波幅： 阻力 0.6000* – 0.6060 – 0.6120 – 0.6200 支持 0.5830 – 0.5730 – 0.5660 – 0.5500 關注焦點： 周四 紐西蘭元7月貿易收支 (06：45) CAD 加元–美元/加元回探50MA支撐 美元兌加元走勢，由6月中旬至今，匯價已見在相若位置築起三個底部，分別為6月16日的1.3539，7月3日的1.3556，以及7月23日的1.3575；而近期已見升破6月23日高位1.3798及7月17日高位1.3774，有機會將開始新一波延展漲幅。若以自2月起的累計跌幅計算，38.2%的反彈幅度可看至1.4020，擴展至50%及61.8%則為1.4167及1.4315。另外，250天平均線1.3970以至1.40關口仍是一個重要依據。支持位預估在50天平均線1.3730及1.36水平，較大支撐參考1.35關口以至1.3418。 預估波幅： 阻力 1.3970 - 1.4000/20 - 1.4167 – 1.4315 支持 1.3730 – 1.3600 – 1.3500 – 1.3418 關注焦點： 周五 加拿大第二季GDP (20：30) CL 紐約期油–油價醞釀反彈，上探25MA阻力 油價周四收高，白宮表示美國總統特朗普在得知俄羅斯隔夜用導彈和無人機襲擊烏克蘭後感到不滿。美國原油期貨上漲45美分，或0.7%，至每桶64.6美元。俄羅斯周四早些時候用致命的導彈和無人機襲擊了烏克蘭，造成基輔市至少21人死亡，該市官員說。與此同時，烏克蘭軍方表示，他們隔夜使用無人機襲擊了兩家俄羅斯煉油廠。 技術圖表所見，MACD指標也剛上破訊號線，預料油價仍傾向可上揚，但當前仍要看25天平均線能否跨過，正正在過去兩天高位就是受制於此指標，目前25天線處於64.80美元；之後目標將可望擴展至50天平均線65.85及250天平均線68.10，下一級指向70.00/50，7月底油價在此區掉頭回落。至於支持位會回看63.00及62.30，較大支撐估計在61以至60關口。 預估波幅： 阻力 64.80* – 65.85 - 68.15 – 70.00/50* 支持 63.00 - 62.30 – 61.00 – 60.00* 本週要聞： EIA：美國一周餾分油庫存減少178.6萬桶 EIA：美國一周汽油庫存減少123.6萬桶 EIA：美國一周原油庫存減少239.2萬桶 EIA：美國一周煉廠產能利用率下降2.0個百分點 EIA：美國一周原油每日進口量增加29.9萬桶 英皇證券 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)