MARKET WATCH 3月2日 星期二 关注焦点： 周二：澳洲议息决议 (11：30) 周五：美国非农数就业数据 (21：30) 今日重要经济数据： 07：30 日本1月失业率·预测3.0%·前值2.9% 07：30 日本1月求职比·预测1.06·前值1.06 07：50 日本第四季企业资本支出年率·前值-10.6% 08：30 澳洲第四季经常帐·预测131亿·前值100亿 08：30 澳洲1月营建许可月率·预测-3.0%·前值+10.9% 11：30 澳洲央行利率决议 15：00 德国1月实质零售销售月率·预测-0.3%·前值-9.6% 15：00 德国1月实质零售销售年率·预测+1.3%·前值+1.5% 15：00 英国2月Nationwide房价月率·预测-0.3%·前值-0.3% 15：00 英国2月Nationwide房价年率·预测+5.6%·前值+6.4% 16：55 德国2月经季节调整的失业人口变动·预测减少1.3万·前值减少4.1万 16：55 德国2月未经季节调整的总失业人口·前值290.1万 16：55 德国2月经季节调整的失业率·预测6.0%·前值6.0% 16：55 德国2月经季节调整的失业人口·前值272.9万 18：00 欧元区2月消费者物价调和指数(HICP)年率初值·预测+0.9%·前值+0.9% 18：00 欧元区2月扣除食品和能源的HICP年率初值·预测+1.1%·前值+1.4% 21：30 加拿大第四季国内生产总值(GDP)季率·前值+8.9% 21：30 加拿大第四季国内生产总值(GDP)年化季率·预测+7.5%·前值+40.5% 21：30 加拿大第四季国内生产总值(GDP)年率·前值-5.2% 21：30 加拿大12月GDP月率·预测+0.3%·前值+0.7% 本周要闻： 美国2月MARKIT制造业PMI终值为58.6 美国1月建筑支出上升1.7% 美国ISM2月制造业指数为60.8 ISM美国2月制造业投入物价分项指数为86.0 ISM美国2月制造业新订单分项指数为64.8 ISM美国2月制造业就业分项指数为54.4 XAU 伦敦黄金 - 金价跌破近期底部，延伸下跌压力 金价跌破近期底部，延伸下跌压力 伦敦黄金走势，在2月19日险守着1760美元後，虽然一度出现反弹，但最终於上周五终见失守，并延伸一轮急挫，低见至1716.85美元的八个月低位。以去年三月低位1450至八月高位2072.50的累计涨幅计算，50%的调整幅为1760美元，正好是去年10月底及前一周守稳的位置，故如今破位後，已有着延伸走低讯号；另外，图表亦见RSI及随机指数亦处下行，亦示意着金价的下跌倾向。若调整幅度扩展至61.8%将为1688美元。当前较近支持先可留意1700美元关口，较大支持参考去年6月低位1670美元。阻力位预估在1736及1760，关键阻力回看250天平均线1821美元，金价上周正是未能突破此指标之後而掉头回挫。 SPDR Gold Trust黄金持有量： 2月12日－1,142.22吨 2月15日－1,142.22吨 2月16日－1,136.68吨 2月17日－1,132.89吨 2月18日－1,132.89吨 2月19日－1,127.64吨 2月22日－1,115.40吨 2月23日－1,110.44吨 2月24日－1,106.36吨 2月25日－1,100.24吨 2月26日－1,093.54吨 3月1日－1,084.50吨 3月1日上午定盘价：1746.95 3月1日下午定盘价：1734.15 伦敦黄金3月2日 预测早段波幅：1703 － 1718 阻力位：1731 － 1744 － 1768 支持位：1690 － 1670 － 1650 XAG 伦敦白银 -银价受制28关口，酝酿调整压力 银价受制28关口，酝酿调整压力 伦敦白银方面，图表见MACD指标刚在上周下破讯号线，而价格正测试延伸自一月的上升趋向线支持位於26.45美元，若本周明确向下脱离此区，料银价将再陷弱势。支持位将回看26及100天平均线25.35美元，进一步参考1月中旬低位24.17美元。阻力位回看25天平均线26.99及27.60，下一级关键为上周未能突破的28.30美元。 iShares Silver Trust白银持有量： 2月12日－19,549.49吨 2月15日－19,549.49吨 2月16日－19,552.37吨 2月17日－19,494.60吨 2月18日－19,315.48吨 2月19日－19,243.26吨 2月22日－19,029.49吨 2月23日－19,272.14吨 2月24日－19,272.14吨 2月25日－19,214.37吨 2月26日－19,156.60吨 3月1日－18,951.51吨 伦敦白银3月2日 预测早段波幅：25.90 － 26.60 阻力位：26.85 － 27.30 － 28.00 支持位：25.40 － 25.20 － 24.50 EUR 欧元 - 欧元下探重要支撑 欧元下探重要支撑 欧洲方面，周一公布的一项调查显示，由於需求大增，欧元区2月制造业活动旺盛，尽管业务增加导致原材料短缺和投入成本急升。IHS Markit的欧元区2月制造业采购经理人指数(PMI)终值升至三年高点57.9，高於1月的54.8以及2月初值57.7。 欧元兑美元走势，技术图表见RSI及随机指数正处下跌，汇价上周亦见承压并下探1.2050支撑，此区为延伸自去年五月的上升趋向线，故若後市明确下破此区，料将引伸明显之下跌压力。黄金比率计算，61.8%的回吐幅将会看至1.1885水平。较大支持参考去年11月守稳的1.16水准。上方阻力继续留意1.22及1.2250水准，较大阻力参考1月高位1.2349。 美元指数走势，图表所见美元自年初以来多番下试90关口，上周四曾一度跌至89.68，但其後已很快重新回稳此关口上方，并带动RSI及随机指数重新走高，而MACD指标亦刚上破讯号线，估计美元中短期有重踏升轨的倾向。当前一个重要阻力参考100天平均线91.30水准。倘若以自去年十一月起始的累计跌幅计算，50%及61.8%的反弹水准分别为91.75及92.35水准。较大阻力位参考去年11月高位94.31水准。至於向下除了90关口，进一步将参考年初低位89.21，较大支撑则参考2018年2月低位88.25水准。 本周要闻： 德国2月消费者物价指数(CPI)初值较上年同期上升1.3% ，预估为上升1.2% 德国2月消费者物价指数(CPI)初值较前月上升0.7% ，预估为上升0.5% 德国2月消费者物价调和指数(HICP)初值较前月上升0.6%，预估为上升0.5% 德国2月消费者物价调和指数(HICP)初值较上年同期上升1.6% ，预估为上升1.6% 预估波幅： 阻力 1.2200 - 1.2250 － 1.2349 支持 1.2050* - 1.1885 － 1.1600* JPY 日圆 - 风险偏好改善，日圆走势承压 风险偏好改善，日圆走势承压 美元兑日圆走势，自去年10月以来，汇价多次在106关口遇阻，在上周再次受制後，一直回落至本周二才稍作回稳，并带动RSI及随机指数重新回升，可望美元兑日圆将告走稳。估计支持位将回看100天平均线104.35及103.30水准，下一级看至年初连日守稳的102.50水准。至於上方阻力继续留意106关口。另外，以自去年六月起始的累计跌幅计算，50%及61.8%的反弹幅度将为106.20及107.10水准。较大阻力参考去年7月高位108.16。 预估波幅： 阻力 106.00** － 106.20 － 107.10 支持 104.30 －103.30 － 102.50* GBP 英镑 - 呈初步技术调整讯号，英镑强势短期或见缓止 呈初步技术调整讯号，英镑强势短期或见缓止 英镑兑美元走势，技术图表见RSI及随机指数近月来持续处於超买区域，至今终呈现初步回落迹象，随机指数更形成了小型双顶，并对应汇价走势出现技术背驰状态，均为英镑短期将开展讯整的技术讯号。至於在汇价走势上，可留意在2018年1月及4月形成了两个顶部分别位於1.4344及1.4376，之後则出现一轮大幅下跌浪至同年8月低见1.2660，故此，当前上望的阻力亦以此两区为重要参考；较大阻力将指向1.45的心理关口。当前较近支持先看10天平均线1.40关口；下一关键为50天平均线1.3710，此区同时为延伸自去年11月的上升趋向线，倘若英镑後市失守此区，料将很大机会将迎来新一轮下跌。以自去年9月起始的累计升幅计算，38.2%的调整幅度在1.3640，50%及61.8%的幅度将分别看至1.3455及1.3265水准。 预估波幅： 阻力 1.4244 - 1.4376 － 1.4500 支持 1.4000 - 1.3710 - 1.3640 － 1.3455 CHF 瑞郎 - 避险需求弱化，瑞郎续呈走弱 避险需求弱化，瑞郎续呈走弱 美元兑瑞郎走势，汇价近几日又再度走升，本周重新登上0.90关口之上，创两个多月高位。预计下方仍会50天平均线为重要支撑，在二月初突破50天线後，则一直在此指标上获见支撑，目前位於0.8920水平，虽然本月中旬向下探试此区但尚可力保不失，但若失守，料见下跌压力加剧。支撑看至0.88以至0.8720。随着图表见RSI及随机指数亦已重新走高，料美元兑瑞郎可望再度上扬。向上阻力先看0.91水准，下一级瞩目於0.9150以至去年9月止步的0.93关口。 预估波幅： 阻力 0.9100 － 0.9150 － 0.9300 支持 0.8920 - 0.8800 － 0.8720 AUD 澳元 - 澳元料处弱势回调，关注央行议息 澳元料处弱势回调，关注央行议息 澳元兑美元周一稍告喘稳，美国公债价格继上周大跌後企稳，指标10年期美债收益率远离上周四触及的一年高位1.614%。上周股市和大宗商品遭抛售，因债市崩跌令投资者不安，并提振对美元等避险货币的需求。澳元兑美元由上周四高位0.8007跌至周五最低0.7692，而本周一勉力回稳於0.77水准上方。由於大宗商品价格上涨，加上国内经济和住房市场正处复苏，澳元近几个月来一直在上涨。但是，在前所未有的财政和货币刺激措施的推动下，人们对全球经济复苏的乐观情绪加剧了通胀和货币紧缩担忧，并使高风险货币承压。澳洲央行周二将召开月度政策会议，市场普遍预期央行将强化对近零利率将再维持三年的前瞻性指引。 澳元兑美元走势，技术图表见RSI及随机指数已自超买区域回落，MACD指标亦正下破讯号线，料澳元仍有延续下调压力。当前一个支持参考先为50天平均线0.7715，小心若本周汇价明确跌此区将见沽压加剧。以黄金比率计算，38.2%的回调幅度为0.7620，扩展至50%及61.8%的幅度分别为0.7500及0.7380水准。至於向上阻力预估在0.78及0.7880水准，关键则料为上周未能闯过的0.80心理关口。 预估波幅： 阻力 0.7800 － 0.7880 - 0.8000* 支持 0.7715 - 0.7620 － 0.7500 NZD 纽元 - 纽元承压下行，探试50天线支撑 纽元承压下行，探试50天线支撑 纽西兰央行总裁奥尔上周五重申，央行将在较长时期内维持当前的宽松政策组合，称保持耐心是谨慎的表现。 纽元兑美元走势，自今年一月以来汇价一直争持在50天平均线上方，虽然上月下旬一度冲高，但至上周後段呈挫跌，并至今再复探试着50天平均线，目前位於0.72关口，暂见险守於此区上方。另外，图表亦见RSI及随机指数已呈显着下滑，故预料短线纽元兑美元有着进一步下挫向。以自去年9月低位0.7512起始的累计涨幅计算，38.2%的调整幅度为0.71，扩展至50%及61.8%将分别看至0.6990及0.6875水平。至於上方阻力预估在0.73及0.7440，较大阻力看至0.75关口。 预估波幅： 阻力 0.7300 － 0.7440 － 0.7500 支持 0.7200 - 0.7100 - 0.6990 CAD 加元 - 加元强势止步1.26关口 加元强势止步1.26关口 美元兑加元走势，图表见RSI及随机指数正处於超卖区域；而汇价自去年12月以来大致处於1.26至1.29的区间中上落，故在当前又接近1.26的区间底部，若後市未有明确失守此区，料美元兑加元将再复反弹。较近阻力先留意50天平均线1.2740水准，进一步阻力除了看区间顶部1.29，还有1.30这个重要关卡。向下较大支持则预估100个月平均线1.2470以至1.24水平。 本周要闻： 加拿大第四季经常帐赤字83亿 加拿大2月Markit制造业PMI报54.8 预估波幅： 阻力 1.2740 - 1.2900 － 1.3000 支持 1.2600* － 1.2470 － 1.2400 CL 纽约期油 - 油价下跌，因中国燃料需求疑虑及担心OPEC增加供应 油价下跌，因中国燃料需求疑虑及担心OPEC增加供应 油价周一下跌，因市场担心中国原油消费放缓，以及石油输出国组织(OPEC)在本周会议後可能增加全球供应。美国原油期货结算价报每桶60.64美元，下跌0.86美元，跌幅1.4%。 中国2月份制造业活动增速降至九个月低点，为中国购买原油敲响了警钟，并对油价构成了压力。投资者还担心，OPEC及其盟友组成的OPEC+联盟将很快增加石油产量。 图表见RSI及随机刚处下跌，料油价短线即将面临调整。油价自去年11月以来一直处於上升走势，并以25天平均线为支撑依据，目前25天平均线处於57.80美元，换言之，需见油价後市跌破此区才见近四个月的油升势遭到破坏。黄金比率计算，38.2%回调幅度见於52.50，50%及61.8%幅度分别看至48.90及45.30美元。向上阻力看至64.00，下一级料为65美元关口。 预估波幅： 阻力 64.00 － 65.00 支持 57.80* － 52.50－ 52.00 － 48.90 英皇金融证券集团 纵横汇海分析部 纵横汇海财经网站 www.MW801.com 手机网站 www.92621888.com 香港 2574 2229中国 135 6070 1133 WhatsApp/微信： +852 9262 1888 QQ：627616688 APP：http://www.mw801.com/platform/MW801_app EMPEROR VIP 英皇尊贵理财中心 香港湾仔轩尼诗道288号 英皇集团中心8楼801室 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)