MARKET WATCH 2月10日 星期二 關注焦點： 2月10日 (星期二) 美國12月零售銷售 (21：30) 美國12月進出口物價 (21：30) 2月11日 (星期三) 中國1月PPI‧CPI (09：30) 美國1月就業數據 (21：30) 2月12日 (星期四) 美國一周申領失業援助人數 (21：30) 美國1月成屋銷售 (23：00) 2月13日 (星期五) 美國1月CPI (21：30) 今日重要經濟數據： 08：30 澳洲NAB 1月企業現況指數‧前值正3 08：30 澳洲NAB 1月企業信心指數‧前值正9 19：00 美國1月NFIB小企業信心指數‧預測99.9‧前值99.5 21：30 美國12月零售銷售月率‧預測+0.5%‧前值+0.6% 21：30 美國12月核心零售銷售月率‧預測+0.4%‧前值+0.5% 21：30 美國12月進口物價月率‧預測+0.1%‧前值+0.4% 21：30 美國12月出口物價月率‧前值+0.5% 21：30 美國12月進口物價年率‧預測+0.1% 21：30 美國12月出口物價年率‧預測+3.3% 21：30 美國第四季就業成本指數‧預測+0.8%‧前值+0.8% 23：00 美國11月商業庫存月率‧預測+0.2%‧前值+0.3% 新聞簡要： 9 / 2 伊朗原子能組織主席：若所有制裁解除伊朗可稀釋其濃縮鈾 XAU 倫敦黃金–黃金暫呈靠穩，關注本周美國就業及通脹數據 伊朗當地媒體周一報導，伊朗原子能組織主席伊斯拉米當天表示，若能解除對伊朗的全部制裁，伊朗可稀釋其濃縮鈾。 據報導，在回應有關是否可能稀釋純度為60%的濃縮鈾時，伊斯拉米表示，這取決於對方“是否以解除所有制裁作為交換條件”。 伊斯拉米還說，國際原子能機構核查人員已對伊朗境內未遭襲核設施進行檢查，未來數日還將對其他一些設施展開核查。 倫敦黃金週一走升，主要受美元下跌所推動。市場關注焦點轉向本周即將公佈的美國經濟數據，包括因政府停擺而推遲的1月非農就業報告以及1月消費者物價指數。投資者希望從中找到關於利率走向的線索，目前市場預期美聯儲可能在6月進行首次減息。目前預期美國經濟數據可能走弱，尤其是就業領域。 倫敦黃金從1月29日觸及的歷史高位5595美元跌至上周一低位4402美元，0.618反彈阻力位為5139美元，這為短期關鍵阻力參考，上周三的高位5595美元，之後反覆走低至周五見過4655美元；而當前金價又再正逐漸逼近此阻力，故要格外提防此趟能否作出突破。下方則以9天均線4957美元及25天均線4834美元為短期支撐。若收市價連續3日高於9天均線，或可視為短期轉強信號；反之若連續低於25天均線，則調整壓力加大。預估短線較近支撐在5041及5019美元，下一級看至4998及4958美元。阻力位則會先看5081及5118，下一級看至5141及5163美元。 倫敦黃金2月10日： 預測早段波幅：5041 – 5081 阻力 5118 – 5141 – 5163 支持 5019 – 4998 – 4958 SPDR Gold Trust黃金持有量： 2月2日–1,087.10噸 2月3日–1,083.38噸 2月4日–1,081.95噸 2月5日–1,077.95噸 2月6日–1,076.23噸 2月9日–1,079.66噸 2月9日上午定盤價：4992.5 2月9日下午定盤價：5039.55 XAG倫敦白銀–白銀呈爭持整固，上延幅度料受限 倫敦白銀周一顯著上揚，一度登上84美元，其後削減漲。當前價格運行於63至90美元區間，鑒於整體走勢處於調整階段，反彈阻力計算，利用早前高位121水平到上周五低位64美元下跌波段的50%反彈位92.85美元，其次是93.6及95.9美元等可被視為潛在的結構性沽空機會；更高阻力關注0.618反彈位99美元。而9天及25天均線分別位於85.23及90.56美元，構成反彈壓力帶。即市較近支持位料為81.4及80.4，其次可關注78.8，進一步看至76.8及75.4美元。阻力位預估在84.1及85.1，下一級看至86.1，進而料為86.9及87.8美元。 倫敦白銀2月10日： 預測早段波幅：81.4 – 84.1 阻力 85.1 – 86.1 – 86.9 – 87.8 支持 80.4 – 78.8 – 76.8 – 75.4 iShares Silver Trust白銀持有量： 2月2日–16,546.59噸 2月3日–16,437.70噸 2月4日–16,370.05噸 2月5日–16,247.45噸 2月6日–16,191.09噸 2月9日–16,191.09噸 EUR 歐元–歐元築底回穩，市場觀望美國數據表現 美元周初走低，市場下調美國利率預期，削弱了美元的避險漲勢，而這可能會延續到週三美國就業數據公佈前，市場普遍預計本次非農新增就業人數約7萬人。投資者正密切關注本周陸續公佈的非農就業、消費者物價指數(CPI)及初請失業金人數，以獲取利率路徑指引。根據CME FedWatch Tool，美聯儲3月維持利率概率升至約82%。目前市場已消化2026年至少兩次降息的預期。 歐元兌美元上周在1.18水準附近窄幅橫盤，但重點是下方一直守住25天平均線，而剛在本周一的上揚則似乎短期技術底部已初步築成。此前，RSI及隨機指數亦已重新走高，可望歐元仍有進一步的上升空間。當前阻力位回看1.1930及1.20關口，上月高位1.2079則為另一參考，繼而較大阻力預料在250個月平均線1.2240水準。支持位回看1.1810及25天平均線目前位置1.1770，進一步看至1.1670及200天平均線1.1620，下一級會留意1.15關口。 預估波幅： 阻力 1.1930 – 1.2000 – 1.2079 – 1.2240 支持 1.1810 – 1.1770 – 1.1670 – 1.1620 關注焦點： 周五 德國1月批發物價指數 (15：00) 歐元區第四季GDP (18：00) 歐元區 JPY 日圓–高市早苗大選獲勝，日圓掉頭回落 美元兌日圓在連日上升後，本周一出現著回落。此前日本首相高市早苗在選舉中獲得壓倒性勝利，市場預期日本可能採取更大規模的財政支出政策；不過，由於市場在選前已部分消化了支出擴張預期，選舉結果公佈後，美元兌日圓反而出現獲利回吐。再者，干預疑慮亦在一定程度限制了日圓的跌幅。日本財務省官員重申正密切關注匯率，暗示若日圓繼續貶值至160關口，當局可能採取直接干預行動。 美元兌日圓走勢，技術圖表所見，中短期平均線處於橫行階段，預示匯價短線未見有明確走向，尤其向上未能破位160關口，下方則在152水準獲見支撐，在未能突破此兩區的情況下，較大機率在此區域反覆動蕩。即市阻力預期在157.40及158，較大阻力位料在159.20及159.60。較近支撐料為155.50及154，下一級看至152.60，其後將會關注250天平均線149.70水準。 預估波幅： 阻力 157.40 – 158.00 – 159.20 – 159.60 – 160.00** 支持 155.50 - 154.00 – 152.60 - 152.00* – 149.70 關注焦點： 周三 日本1月機械工具訂單年率 (14：00) 周四 日本1月PPI (07：50) GBP 英鎊–英鎊爭持上落 英鎊兌美元走勢，當前1.3500將視為關鍵心理關口，倘若明確跌破跌破，英鎊將見顯著沽壓。其後支持位料會看至50天平均線1.3470及1.34，進一步參考1月低位1.3329以至1.3170水準。阻力料為1.37及1.3770，續後會參考1.3870及1.40關口，之後關注1.41以至2021年6月高位1.4250。 預估波幅： 阻力 1.3700 - 1.3770 – 1.3870 – 1.4000 – 1.4100 支持 1.3500* - 1.3470 – 1.3400 – 1.3329 – 1.3170 關注焦點： 周四 英國第四季GDP (15：00) 英國12月製造業‧工業生產 (15：00) CHF 瑞郎–美元/瑞郎續呈回升傾向 美元兌瑞郎走勢，技術圖表見RSI及隨機指數已見回升，料見美元兌瑞郎續有反彈動動。於去年12月守住的0.7850將是當前阻力，其後參考0.80及11月5日高位0.8124。支持位先看0.77及0.7620水準，進一步參考0.75及0.74水平。 預估波幅： 阻力 0.7800 – 0.7850 – 0.8000 – 0.8124* 支持 0.7700 - 0.7620 – 0.7500 – 0.7400 關注焦點： 周五 瑞士1月CPI (15：30) AUD 澳元–澳元高位區間窄幅爭持，醞釀回挫壓力 投資者正密切關注本周公佈的非農就業、消費者物價指數(CPI)及初請失業金人數，以獲取利率路徑指引。目前市場已消化2026年至少兩次降息的預期。 澳元兌美元走勢，技術圖表所見，近日匯價多番在0.61下方遇阻，雖然未至於出現顯著回調，僅在高位區間盤旋，但亦要留意一旦跌破近日區間，這將是出現大幅回吐的警號。再者，RSI及隨機指數亦自嚴重超買區域出現明顯回調，預料澳元正醞釀著回吐壓力。當前較近支持先會參考0.69及25天平均線0.6820，下一級料為0.6760及0.67水準。至於阻力估計在0.7050及0.71水平，下一級參考2023年2月高位0.7158以至0.7280。 預估波幅： 阻力 0.7050 – 0.7100 – 0.7158* – 0.7280 支持 0.6900* – 0.6820 – 0.6760 – 0.6700 NZD 紐元–風險偏好弱勢，紐元遇阻回落 紐元兌美元走勢，技術圖表所見，0.61關口遇阻力後，匯價正緩步走低，以至目前失守0.60關口；再者RSI及隨機指數正在回落下行，4天平均線下破9天平均線，預示紐元仍見進一步下試壓力。當前支撐先會回看200天平均線0.5860，其後則看0.58及0.57，以至參考0.5610水準。阻力位料為0.60心理關口；7月24日高位0.6061及7月1日高位0.6122則為較大目標參考，進一步看至0.62關口。 預估波幅： 阻力 0.6000 - 0.6061 – 0.6122 – 0.6200 支持 0.5860 – 0.5800 - 0.5700 - 0.5610 CAD 加元–美元兌加元維持下行格局，有望創年內低位 美元兌加元上周五自高位回落，延至本周一仍繼續走低，一方面是美元兌主要貨幣普遍回軟，而上周公佈的加拿大就業數據則為加元帶來支撐。數據顯示，加拿大1月失業率降至6.5%，創下自2024年9月以來的最低水準；全職就業人數同比增幅接近3.3%，顯示勞動力市場韌性仍在。數據削弱了市場對加拿大央行短期內降息的預期。再者，油價近期回穩亦對加元表現構成利好。當前匯價走勢料將會受到美國延後到本周發佈的經濟數據所左右，包括周三的非農就業報告及周五的消費物價指數(CPI)，數據將有助判斷美聯儲政策路徑。目前市場普遍預期，美聯儲將在3月會議上維持利率不變，首次降息時間可能落在6月。 美元兌加元走勢，在1月份匯價未能上破100天平均線，到本月初則受制於25天平均線；整體上自去年11月以來，匯價走勢已呈現一浪低於一浪的格局；即市圖表亦見RSI正處下行，估計美元兌加元大有機會續告下行，並且可望重探1月底低位1.3481，若然破位料見美元跌勢加劇；進一步支持料為1.3410關口及1.3360，其後參考100個月平均線1.33以至2023年7年低位1.3176。至於當前阻力料為1.3670及25天平均線1.3750，關鍵指向1.39水準，匯價上月早段曾在1.39水準附近連日遇阻，下一級留意1.40關口。 預估波幅： 阻力 1.3670 – 1.3750* – 1.3900 – 1.4000 支持 1.3481* - 1.3360 – 1.3300 – 1.3176 CL 紐約期油–油價高位振蕩，關注美伊談判進展 油價週一上漲，主要受地緣政治緊張局勢推動。此前美國交通部發佈公告，建議懸掛美國國旗的船隻通過霍爾木茲海峽和阿曼灣時盡可能遠離伊朗領海，引發市場對石油供應可能中斷的擔憂。全球約五分之一的石油消費量經由該海峽運輸。美國原油收漲1.3%，報每桶64.36美元。儘管美伊雙方承諾繼續進行間接對話，但伊朗外長近日警告，若遭美軍襲擊，將打擊中東地區的美國軍事基地，加劇了市場的不確定性。此外，投資者也在關注西方針對俄羅斯石油出口的進一步制裁動向。歐盟委員會已提議全面禁止任何支持俄羅斯海上原油出口的服務，旨在遏制其用於烏克蘭戰爭的收入來源。 技術走勢而言，RSI維持向上走向，再者油價在自年初以來守住上升趨向線，目前位於62.80美元，同時亦踏穩200天平均線62.35美元，若然後市仍可守穩此區，料油價維持著年內的整體上升結構。阻力估計為65及65.60，下一級參考66及66.50美元，關鍵留意68美元。較大支撐料為62及61.40，下一級看至60關口及50天線59.60美元。 預估波幅： 阻力 65.00 – 65.60 – 66.00 – 66.50 – 68.00 支持 62.80 – 62.35 – 62.00 – 61.40 – 60.00 英皇證券 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)