MARKET WATCH 1月9日 星期五 關注焦點： 2026年1月9日 (星期五) 美國12月非農就業數據 (21：30) 美國10月新屋動工 (21：30) 美國1月密歇根大學消費者信心指數 (23：00) 今日重要經濟數據： 14：45 瑞士12月經季調失業率‧前值3.0% 15：00 德國11月工業生產月率‧預測-0.4%‧前值+1.8% 15：00 德國11月工業生產年率‧前值+0.8% 15：00 德國11月出口月率‧預測+0.0%‧前值+0.1% 15：00 德國11月進口月率‧預測+0.2%‧前值-1.2% 15：00 德國11月貿易收支‧預測順差165億‧前值順差169億 18：00 歐元區11月零售銷售月率‧預測+0.1%‧前值+0.0% 18：00 歐元區11月零售銷售年率‧預測+1.6%‧前值+1.5% 21：30 美國12月非農就業崗位‧預測增加6.0萬‧前值增加6.4萬 21：30 美國12月失業率‧預測4.5%‧前值4.6% 21：30 美國12月平均時薪月率‧預測+0.3%‧前值+0.1% 21：30 美國12月平均時薪年率‧預測+3.6%‧前值+3.5% 21：30 美國12月每周平均工時‧預測34.3小時‧前值34.3小時 21：30 美國12月勞動力就業參與率‧前值62.5% 21：30 美國9月房屋開工年化總數‧前值130.7萬戶 21：30 美國9月房屋開工月率‧前值-8.5% 21：30 美國9月建築許可年化總數‧前值131.2萬戶 21：30 美國9月建築許可月率‧前值-3.7% 21：30 美國10月房屋開工年化總數‧預測131.0萬戶 21：30 美國10月房屋開工月率 21：30 美國10月建築許可年化總數‧預測135萬戶 21：30 美國10月建築許可月率 21：30 加拿大12月就業崗位變動‧預測-5000‧前值+5.36萬 21：30 加拿大12月失業率‧預測6.6%‧前值6.5% 23：00 美國密西根大學1月消費者信心指數初值‧預測53.2‧前值52.9 23：00 美國密西根大學1月消費者預期指數初值‧前值54.6 23：00 美國密西根大學1月消費者一年通脹預期初值‧前值4.2% 23：00 美國密西根大學1月消費者五年通脹預期初值‧前值3.2% 新聞簡要： 8 / 1 美國參議院投票阻止特朗普未來對委內瑞拉發動軍事打擊 報導稱 特朗普政府考慮出資推動格陵蘭加入美國 特朗普稱已決定聯儲局主席人選 美國12月Challenger企業計劃裁員崗位報35,553 美國一周初領失業金人數報20.8萬 美國一周初領失業金人數四周均值報21.175萬 美國續領失業金人數報191.4萬 美國10月國際貿易收支報逆差294億 美國第三季非農生產率環比年率初值+4.9% 美國第三季單位勞工成本環比年率初值-1.9% XAU 倫敦黃金–黃金區間爭持待變，關注今晚非農就業數據 芝商所(CME)發出通知，上調貴金屬品種履約保證金，這是其近一個月以來第三次發出此類通知。通知稱，其將於當地時間1月9日盤後，全面上調黃金、白銀、鉑金、鈀金期貨品種的履約保證金。芝商所稱，保證金的調整是基於對市場波動性以確保充足的抵押品覆蓋的審查做出的。 世界黃金協會報告顯示，2025年全球黃金ETF創下年度資金流入歷史新高。2025年黃金ETF資產管理總規模翻倍以上增長，持倉量亦大幅上升，雙雙刷新紀錄。12月黃金市場交易量保持平穩，全年日均交易額達3610億美元，創歷史新高。 倫敦黃金週四持穩，4500關口不破後，金價出現回調；不過，特朗普提出的1.5萬億美元軍事預算案引發了對美國債務上升的擔憂，這或令金價的跌幅受限。投資者等待周五晚美國非農就業數據以判斷美聯儲政策走向，市場調查預計12月新增就業崗位6萬個。而周四美國上周初請失業金人數溫和增加，而此前公佈的職位空缺和民間就業資料均顯示勞動力市場有所降溫，令美元保持走穩。據CME FedWatch TOOL，美聯儲1月降息25個基點的概率為13.8%，維持利率不變的概率為86.2%。到3月累計降息25個基點的概率為36.5%，維持利率不變的概率為59.1%，累計降息50個基點的概率為4.3%。 技術走勢而言，金價於上周勉力守在25天平均線之上，而本周初的飊升，更得以重登9天平均線之上，目前9天平均線處於4409美元，25天平均線則位於4371水平。反觀，向上正考驗著4500關口，周三早盤曾一度逼近，但在未能闖過下金價隨後出現累計90多美元的回調幅度。金價本周兩日累計已有約170美元漲幅。以黃金比率計算， 50%及61.8%的調整幅度則分別在4415及4395美元。較近支撐位預估在4461及4451，下一級看4441美元，較大支持預估在4415及4388美元。阻力位先看4488及4512，其後預估在4532，下一級看至4568及4604美元。 倫敦黃金1月9日： 預測早段波幅：4461 – 4488 阻力 4512 – 4532 – 4568 – 4604 支持 4451 – 4441 – 4415 – 4388 SPDR Gold Trust黃金持有量： 12月29日–1,071.99噸 12月30日–1,071.99噸 12月31日–1,070.56噸 1月2日–1,065.13噸 1月5日–1,065.13噸 1月6日–1,067.13噸 1月7日–1,067.13噸 1月8日–1,067.13噸 1月8日上午定盤價：4432.1 1月8日下午定盤價：4429.35 XAG倫敦白銀–白銀維持承壓走勢，留意CME今晚再上調保証金 倫敦白銀方面，隨著美元走穩，加上金價回調，也拖累了銀價進一步走低；與此同時，由於彭博商品指數(BCOM)年度調整剛在周四啟動，亦對白銀走勢構成壓力。 白銀價格周四連續兩日下跌，低位一度失守74關口，兩日累計下跌近7.5美元。可留意白銀的重要支撐依據仍是70美元關口，上周力守住此區，之後則到本周初反彈至80關口之上，故後市若下破此關口，則有機會將形成一組小型雙頂；再而下一級重要關卡是25天平均線68.90美元，倘若此區亦為失守，回挫風險料將見顯著加劇。由11月21日低位48.60至12月29日高位84美元上方，累計漲幅35.40美元，38.2%的調整幅度應當為70.50美元，50%及61.8%的調整幅度則會達至66.30及62.12美元。較近支撐預料在76.75及75.50，較大支撐看至74.40，再而看至73.65及72.90美元。當前較近阻力位估計為78.15、79.55及80.75，進一步預估在81.90及83.20美元。 倫敦白銀1月9日： 預測早段波幅：76.75 – 78.15 阻力 79.55 – 80.75 – 81.90 – 83.20 支持 75.50 – 74.40 – 73.65 – 72.90 iShares Silver Trust白銀持有量：   12月29日–16,305.96噸 12月30日–16,455.42噸 12月31日–16,444.14噸 1月2日–16,444.14噸 1月5日–16,353.60噸 1月6日–16,118.16噸 1月7日–16,099.83噸 1月8日–16,215.43噸 EUR 歐元–歐元初步跌破技術支撐，續呈下行壓力 美元周四走高，美元指數創下近一個月新高。投資者正等待週五公佈的關鍵美國非農就業報告，以評估勞動力市場狀況和利率前景。周四公佈數據顯示美國上周初請失業金人數增幅低於預期，勞動力市場整體仍具韌性。市場預期美聯儲今年至少降息兩次，但對其政策路徑存在不確定性。美聯儲3月降息的概率為40.9%，前一天為44.6% 除了因美元走穩之外，歐元兌美元也因通脹數據疲軟以及特朗普對格陵蘭島的表態而承壓。技術圖表所見，匯價多日以來緩緩走低，並且本周已初步跌破25天平均線，同時亦明確下破11月底以來的上升趨向線，再而RSI及隨機指數均告走低，預料歐元兌美元短線或仍見進一步下調壓力。較近支撐先看50天平均線1.1640，下一級參考1.16及200天平均線1.1560水準，關鍵指向1.15關口以至1.14。至於向上會以25天平均線1.1730為依據，若後市匯價可重返此區之上，則可望歐元有重新回穩的傾向，其後阻力回看1.1770及去年12月24日高位1.1809，其後則會矚目於9月17日高位1.1918以至1.20關口。 預估波幅： 阻力 1.1730 – 1.1770 - 1.1809 – 1.1918 - 1.2000* 支持 1.1640 - 1.1600 – 1.1560 – 1.1500* - 1.1400 JPY 日圓–日圓窄幅爭持 美元兌日圓12月中旬在154.30附近獲見支撐，同時亦持於50天平均線之上，或見美元兌日圓此浪回調將稍呈緩止。較近阻力先看157.10，阻力關鍵料為過去兩個月未能突破的158水準；預計其後將會矚目於160關口，延伸可看至160.60以至162水準。較近支持料為156及50天平均線155.40，下一級關注155及153水準。 預估波幅： 阻力 157.10 - 158.00* - 160.00** - 160.60 – 162.00 支持 156.00 – 155.40 – 155.00 – 153.00 關注焦點： 周三 日本12月PMI (08：30) GBP 英鎊–英鎊處於上升通道，關注本周美國就業數據 英鎊兌美元走勢，技術圖表所見，匯價自去年11月以來處於上升通道內走高，至目前底部在1.3450，附近亦見25天平均線在1.3430，預計只要未有下破此兩區，英鎊仍可維持著上行趨向；至於通道頂部處於1.3660，可作為短期上試目標。其後較大阻位將參考去年9月17日高位1.3726以至1.38水準，中線將關注1.40關口。下方較大支撐則會看至1.33以至1.32水準。 預估波幅： 阻力 1.3550 - 1.3600 – 1.3726 – 1.3800 支持 1.3440 – 1.3400 – 1.3300 – 1.3200 CHF 瑞郎–美元/瑞郎橫盤整理，醞釀反撲 美元兌瑞郎近日於0.7850稍見走穩，再而圖表見RSI及隨機指數亦已見超賣區域上揚，可望美元正醞釀反撲動能。除了0.7850，下個支持將會關注0.77及0.76水準，進一步參考0.75關口。至於阻力位參考0.80及11月5日高位0.8124，較大阻力料為0.8250。今日瑞士將會公佈12月通脹數據。 預估波幅： 阻力 0.8000 - 0.8124 – 0.8250 支持 0.7850 – 0.7700 – 0.7600 – 0.7500* 關注焦點： 周四 瑞士12月CPI (15：30) 周五 瑞士12月失業率 (16：00) AUD 澳元–澳元高位區間震蕩 澳元兌美元走勢，由於此前在12月大致上落於0.66至0.67，在突破頂部後亦為重新以0.67水準為依據，另一位置要留意是25天平均線，目前位於0.6670，若然此兩區見明確失守，則要慎澳元有開展回調的風險。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回吐幅度為0.6685及0.6635，擴展至50%及61.8%的幅度則為0.6595及0.6555水準。去年11月21日低位0.6421則是中期關鍵參考。至於上方阻力估計在周三高位0.6768及0.68關口，下一級預估在0.6950及0.70關口。 預估波幅： 阻力 0.6768 – 0.6800 – 0.6950 – 0.7000* 支持 0.6700 – 0.6670 – 0.6635 - 0.6595 - 0.6555 NZD 紐元–紐元呈橫盤待變 紐元兌美元走勢，技術圖表所見，由去年10月至今，紐元走勢形成一頭肩底型態，頸線位置在0.5860附近，若可明確衝破，將會視為一個重要的走強訊號。支持位估計為50天平均線0.5730及0.5700，下一級關鍵指向0.5610及0.5570水準。而自今年5月以來，0.58及200天平均線是紐元的重要分界線，故向上將會繼續留意0.58以及目前200天平均線位置0.5860，其後關鍵預估為0.59及0.60關口，再而看至0.6050水準。 預估波幅： 阻力 0.5860 - 0.5900 - 0.6000* - 0.6050 支持 0.5730 - 0.5700 - 0.5610 - 0.5570 CAD 加元–美元/加元續呈走高，關注美加就業數據 美元兌加元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數開始呈現回升，MACD指標亦正趨向上破訊號線，而匯價近日似乎亦在1.36區間獲見支撐，預計若後市可重返1.3730水準之上，將可更為鞏固其反彈行情。延伸阻力看至在1.3860及1.39，下一級料為1.40及1.4140水準。至於支撐回看1.3640，關鍵看至1.3550水準附近，在去年六月至七月，匯價三度於此水準附近獲見支撐；較大支持料為1.35及1.3440。 預估波幅： 阻力 1.3860 - 1.3900 - 1.4000 – 1.4140 支持 1.3640 – 1.3550* – 1.3500 – 1.3440 本週要聞： 8 / 1 加拿大11月貿易收支報逆差5.8億 加拿大11月出口額報656.1億 加拿大11月進口額報661.9億 關注焦點： 周五 加拿大12月就業數據 (21：30) CL 紐約期油–市場評估潛在供應風險，油價低位反彈 美國原油在連續兩天下跌後於週四大幅反彈，漲幅超過3%，收於57.76美元。市場重新審視委內瑞拉的事態發展，在美國宣佈達成一項價值20億美元的石油交易後，美國和歐洲石油公司代表準備下周訪問該國；同時，美國扣押了兩艘與委內瑞拉有關聯的油輪。此外，一艘駛往俄羅斯的油輪在黑海遇襲，以及伊拉克為規避美國制裁而將西古爾奈2號油田收歸國有，這些都加劇了市場對俄羅斯、伊拉克和伊朗供應的擔憂。 技術走勢而言，油價近月曾多番受制於50天平均線之下，故此指標仍將是重要阻力參考，若然後市終可突破目前位於58.55的50天線，或會扭轉近月以來的下破趨勢。較大阻力估計為60美元關口，延伸參考100天平均線60.35及62.60美元。短線較近支撐料為56.70，下一級將參考55.70及55美元，再而將關注54.50及53美元。 預估波幅： 阻力 58.55* – 60.00* – 60.35 – 62.60 支持 56.70 - 55.70 - 55.00 – 54.50 – 53.00 英皇證券 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)