MARKET WATCH 7月22日 星期三 關注焦點： 7月23日 (星期四) 歐洲央行議息決議 (20：15) 一周首次申領失業金人數 (20：30) 7月24日 (星期五) 美國7月PMI (21：45) 美國6月新屋銷售 (22：00) 今日重要經濟數據： 14：00 英國6月核心生產者輸出物價指數年率‧前值+2.3% 14：00 英國6月核心生產者輸出物價指數月率‧前值+0.8% 14：00 英國6月生產者輸出物價指數年率‧前值+4.0% 14：00 英國6月生產者輸出物價指數月率‧預測+0.4%‧前值+0.5% 14：00 英國6月生產者輸入物價指數年率‧前值+8.7% 14：00 英國6月生產者輸入物價指數月率‧預測+0.2%‧前值+0.2% 14：00 英國6月核心消費者物價指數(CPI)年率‧預測+2.5%‧前值+2.6% 14：00 英國6月消費者物價指數(CPI)年率‧預測+2.7%‧前值+2.8% 14：00 英國6月消費者物價指數(CPI)月率‧預測+0.1%‧前值+0.2% 14：00 英國6月零售價格指數年率‧預測+3.0%‧前值+3.1% 14：00 英國6月零售價格指數月率‧前值+0.2% 7月23日 (星期四) 09：30 澳洲6月兼職就業人數變化‧前值+3.52萬 09：30 澳洲6月就業人數變化‧預測+1.5萬‧前值+4.03萬 09：30 澳洲6月全職就業人數變化‧前值+5200 09：30 澳洲6月失業率‧預測4.4%‧前值4.4% 09：30 澳洲6月就業參與率‧預測66.7%‧前值66.7% 新聞簡要： 20 / 7 伊朗高級官員稱調解方提議伊美停火10天 沙特联军宣布采取军事行动保障曼德海峡航运安全 美國戰略石油儲備原油庫存降至1983年3月以來最低水準 21 / 7 美軍連續第11晚空襲伊朗 XAU 倫敦黃金–黃金重新走穩，挑戰三角頂部 倫敦黃金上周五低見3959美元，之後則維持反撲態勢，到周三早盤升見4140水準。一方面或受惠於逢低買盤，此外，美國與伊朗之間緊張關係重新升溫，使大宗商品市場波動明顯增加，部分資金開始重新流向黃金這傳統避險資產。目前市場持續關注美國與伊朗之間的局勢發展。美國中央司令部近期繼續對伊朗相關目標採取行動，而伊朗方面也表示將擴大反制措施，同時相關武裝力量宣佈可能限制部分海上運輸活動。然而，美聯儲利率路徑仍是影響黃金中期走勢的重要因素，高利率環境可能限制黃金上漲空間。 技術走勢而言，金價上周五以至本周初在測試一個敏感三角形的底部支撐，上週低位3959美元是首要防守位，周初尚可勉力守住，甚至於周二開始有較大力度的反撲，到周三早盤更踏上25天平均線上方，而平均線逐漸向上拐升，RSI再復回升，金價短或有望續呈走穩。三角頂部位於4115；9天均線位處4048形成一定阻力，而25天均線則高企於4081美元。若以雙底型態反彈計算，0.5的反彈幅度在4042美元，一倍的目標則為4103美元。一旦金價能有效向上突破，將打開挑戰4178美元乃至4235美元的空間。另一邊廂，針對本輪自高位回調的幅度，若以黃金分割率來衡量，0.382的回吐位在3944美元，50%的回吐位在3507美元。若將時間跨度拉長至兩年週期進行計算，調整50%的目標位在3953美元，與短期0.382的3944美元形成重疊支撐區；調整0.618的目標則為3618美元。 短線阻力位先會留意4134及4148，下一級關注4191美元，之後較大支撐預估為4234美元。支撐預估在4107及4091，下一級參考4061，隨後將關注4029美元。 倫敦黃金7月22日：   預測早段波幅：4107 – 4134 阻力 4148 – 4191 – 4234 支持 4091 – 4061* – 4029* SPDR Gold Trust黃金持有量： 7月13日–1,002.45噸 7月14日–1,004.5噸 7月15日–1,001.88噸 7月16日–1,001.88噸 7月17日–999.02噸 7月20日–1,003.59噸 7月21日–1,005.87噸 7月21日上午定盤價：4063.2 7月21日下午定盤價：4052.3 XAG倫敦白銀–白銀逼近60關口，上探通道頂部 倫敦白銀本周延續反彈，到周三早盤已升近60美元關口。現階段銀價仍受制於一個完整的下降通道，通道的上下軌分別位於67.3美元及49.8美元。關鍵分界線位於62.4美元及50周均線所在的65.1美元。利用敏感三角形的波幅進行量度，銀價有下測53.33美元的風險。另外，近期雙頂調整的0.236支撐位54.8美元已於上週五短暫觸及，若失守此關口，下一個0.382的支撐將在49.9美元，而0.5的支撐則在45.9美元。另外，自5月起銀價沿著下降通道反覆測試頂部，該通道的底部現位於47.7美元，頂部阻力則集中在57.4/58.3美元。若能向上突破此阻力帶，銀價可望回試61.4及63.9美元水平。 短線阻力預估在60.4及61.4，較大阻力料為62.9以至63.7美元。支持位初步估計為59.3及58.3，繼而預估為57.7及57.1美元。 倫敦白銀7月22日： 預測早段波幅：59.3 – 60.4 阻力 61.4 – 62.9 – 63.7 支持 58.3 – 57.7 – 57.1 iShares Silver Trust白銀持有量： 7月13日–14,854.64噸 7月14日–14,957.28噸 7月15日–14,957.28噸 7月16日–14,993.83噸 7月17日–15,061.32噸 7月20日–15,052.89噸 7月21日–15,044.45噸 EUR 歐元–歐元走勢反覆，關注周四歐洲議息 歐洲央行周四會議加息概率僅大約13%、9月為78%，市場認為歐洲央行因能源價格敏感性可能更激進，另一邊廂，避險需求和能源驅動的通脹風險使市場完全定價美聯儲12月前加息一次，9月中旬前加息的概率約為三分之二。 歐元兌美元周一小幅走低，但尚可勉力維持於1.14區間，在上周初步上破了25天平均線，而過去一個多月都見匯價反彈幅度受制此指標，目前處於1.1420水準，將視為支撐依據，只要繼續持穩此區之上，料歐元可繼續延展升勢。上望目標預料在50天平均線1.1515及1.1620水準，其後留意1.1670這位置為前期雙頂型態的頸線位置。關鍵將直指1.18關口。支持則預估在1.1370及1.1320，下一級看至1.12水準。 預估波幅： 阻力 1.1515 - 1.1630 - 1.1670* - 1.1800 支持 1.1420 – 1.1370 - 1.1320 - 1.1200 新聞簡要 21 / 7 德國ZEW7月經濟景氣指數報26.3 德國ZEW7月經濟現狀指數報-77.6 歐元區ZEW7月經濟景氣指數報23.4 關注焦點： 周四 歐洲央行議息決議 (20：15) 歐元區7月消費者信心指數 (22：00) 周五 歐元區7月PMI (16：00) JPY 日圓–日圓刷新40年低位，干預風險再度升溫 中東局勢持續緊張、投資者拋售日圓，美元兌日圓升見163.20水準上方，創1986年12月以來新低。隨著中東局勢再度升級，市場擔憂能源運輸受阻推高國際油價。由於日本高度依賴能源進口，市場預期油價上漲將加大日本貿易逆差；投資者拋售日圓、買入美元。同時，日本國內因素也持續壓制日圓走勢。一方面，日本與歐美主要經濟體之間的利差仍然較大；另一方面，市場預期日本首相高市早苗將繼續實施所謂的“積極財政政策”，放鬆財政紀律，這進一步加大了日圓貶值壓力。然而，亦由於日圓匯率又再創下近40年來低點，市場正高度警剔日本政府和央行干預匯市的可能。 技術走勢而言，美元兌日圓近期維持高位震盪格局，暫見RSI則轉趨橫盤，當前重要位置將矚目於25天平均線，上周的回跌未能有效跌破此區，故目前位於162的25天平均線也顯得格外重要，此位置同時亦是上升趨向線，另一參考為7月3日低位160.47，若然匯價今趟可下破此區，則近月的走勢將形成了一組雙頂型態，示意著美元兌日圓大有機會將開展一段較顯著的回跌行情。以自五月以來的累計漲幅計算，38.2%及50%的回吐幅度在159.85及158.95，擴展至61.8%為158水準。至於阻力位會回看163.50及164.20，較大阻力估計為165關口。 預估波幅： 阻力 163.50 – 164.20 – 165.00* 支持 162.00* - 160.47** - 159.85 – 158.95 – 158.00 本週要聞： 22 / 7 日本內閣官房長官木原稔：將根據需要對外匯做出適當回應 日本財務大臣片山皋月：將根據需要採取適當的外匯行動。不會對具體外匯水準發表評論。 關注焦點： 周五 日本6月CPI (07：30) 日本7月PMI (08：30) GBP 英鎊–英鎊受制趨向線阻力，關注今日英國通脹數據 英鎊兌美元連續四日走低，周二跌見1.3359。市場正等待今日英國6月通脹數據公佈，這或將成為英鎊短期方向的關鍵變數。英國國家統計局週三將公佈的6月CPI數據備受關注，這是貝安德週一正式就任首相、組建新內閣後首份重要經濟資料。大多數經濟學家預計，6月整體通脹率將從5月的2.8%回落至2.7%。汽油和柴油價格的大幅下跌是主要驅動因素。 英國新首相貝安德週二宣佈，從10月1日起家庭電費將免徵增值稅，每年為普通家庭節省約45英鎊。這是新首相兌現緩解生活成本壓力的承諾的一部分。政府估計，將增值稅從5%降至0%將在生效後下拉CPI約0.1個百分點。 英鎊兌美元上周受制於下降趨向線阻力，隨後見顯著回調，當前將關注25天平均線1.3320水準，需慎防若進一步跌破此區，將見英鎊調整壓力加劇；尤其圖表亦見RSI正維持下行，5天平均線亦正下破10天平均線，均示意英鎊短線呈偏軟傾向。較大支持料為1.3210及1.3140水準，關鍵指向1.30關口。阻力回看1.34及1.3480，關鍵仍會矚目於下降趨向線，至今形成阻力在1.3540水準，倘若後市可上破此區，才見英鎊可開展另一輪升勢；其後看至5月高位1.3657。 預估波幅： 阻力 1.3400 – 1.3480 – 1.3540* - 1.3657 支持 1.3320* - 1.3210 – 1.3140 – 1.3000* 本週要聞： 20 / 7 貝安德正式就任英國首相 21 / 7 英國截至5月三個月工資年率(不包括獎金)年率+3.4% 英國截至5月三個月ILO失業率報4.9% 英國截至5月三個月平均工資年率(包括紅利)+4.3% 英國5月就業變化+14.7萬 英國6月失業金申請人數變化+6700 英國6月申領失業救濟人數比報4.4% 英國6月公共部門凈借款報159.89億 關注焦點： 周三 英國6月CPI‧PPI‧RPI (14：00) 周五 英國GFK 7月消費者信心指數 (07：01) 英國6月零售銷售 (14：00) 英國7月PMI (16：30) CHF 瑞郎–美元兌瑞郎觸高回落 美元兌瑞郎3月底在0.8044觸高，而上一次頂部在1月15日的0.8042，當前匯價正居於此區之上，將或見觸發又一波延伸升勢，較大阻力指向0.8150，剛在本周初已曾觸及。較大阻力預料為100周平均線0.8255以至0.8365水準，關鍵直指0.85關口。較近支持則會回看0.80及50天平均線0.7965，下一級預料在250天平均線0.7930及0.7870，較大支持預估在0.7760水平。 預估波幅： 阻力 0.8150* – 0.8255 – 0.8365 - 0.8500 支持 0.8000 - 0.7965 - 0.7930 – 0.7870 - 0.7760 關注焦點： 周一 瑞士6月貿易平衡 (14：00) AUD 澳元–澳元持於25MA上方，蓄力醞釀新一波上升 澳元兌美元處於0.70關口附近徘徊，周二觸及一個月高位0.7026，縱然仍處於近日的高位區間，但尚未引伸出顯著的上升動能，部分原因或許是受到地緣政治事件所牽制。美軍對伊朗連日進行打擊行動，胡塞武裝盟友宣佈對沙特實施海上禁運，避險情緒限制了澳元漲幅；然而，原油價格再次走高，則又可能推升澳洲通脹，並維持澳洲聯儲的緊縮傾向，這又對澳元兌美元形成支撐。澳洲央行利率在年內三次加息後已升至4.35%，6月按兵不動時明確表示進一步加息仍在考慮之中，多數受訪經濟學家仍預計8月11日會議將再加息一次。 澳洲週四將公佈就業報告，市場共識預計6月就業增長將從5月的4.03萬放緩至1.5萬，失業率維持在4.4%，勞動參與率持穩於66.7%。週五還將公佈7月製造業、服務業和綜合採購經理人指數初值，三者均略高於50.0好淡分界線。此外，下周澳洲將公佈6月CPI數據；市場普遍預計，澳洲6月CPI資料若顯示通脹壓力持續高於目標區間，澳洲央行在8月加息的可能性將顯著上升。 澳元兌美元方面，圖表見10天平均線上破25天平均線形成黃金交叉，可望澳元正蓄力作上揚。25天平均線0.6950將為重要依據，近日的盤整正持於此區之上。若以黃金比率計算，38.2%的反彈水準在0.7020，50%及61.8%的幅度為0.7070及0.7120。100天平均線亦要留意，在3月底於此指標獲見支撐，到6月初下破此指標後則延伸跌勢，故目前位於0.7060的100天平均線仍具一定技術意義；較大阻力看至0.72。支持位回看0.69，較大支持看至0.6860及250天平均線0.6820，之後關注0.67水準，為年初時間多日探試的重要底部。 預估波幅： 阻力 0.7020 – 0.7060/70* – 0.7120 – 0.7200 支持 0.6950 - 0.6900 - 0.6860 - 0.6820 – 0.6700** 關注焦點： 周四 澳洲6月就業數據 (09：30) 周五 澳洲7月PMI (07：00) NZD 紐元–通脹數據支撐加息預期，紐元走高 紐元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數正呈回升，10天平均線已升破25天平均線形成利好交叉，而匯價亦剛升破50天及250天平均線，均示意紐元兌美元中短線續見上揚傾向。當前支撐先會回看250天平均線0.5830及50天平均線0.58，下一級關注0.5740，其後將看至0.5670以至0.56水準。上望阻力0.59及0.5950，估計0.60仍是一道的重要心理關口，於5月6日的高位0.5990及5月29日高位0.5993也是未能衝破此關口，故這次若可破位，料將為新一浪升勢的初步啟示，延伸目標暫會看至0.6090及0.6120。 預估波幅： 阻力 0.5900 - 0.5950 - 0.6000** – 0.6090 – 0.6120 支持 0.5800/30 - 0.5740 - 0.5670 - 0.5600 本週要聞： 21 / 7 紐西蘭第二季CP環比上漲1.5%，同比漲幅升至4.1% CAD 加元–美/加弱勢延展，下探1.40關口 美元兌加元此前多日持於高位區間，持續受制於1.4250，未有進一步延展升勢；反觀下方則大致於1.4150水準尋獲支撐，但剛在周二已初步下破，故要留意美元兌加元或將會啟動一輪調整行情。黃金比率計算，23.6%及38.2%的回吐水準在1.4080及1.3980，50%及61.8%的回調幅度則在1.39及1.3810。阻力位預料在1.4250以至1.43，下一級看至1.4420以至1.46。 預估波幅： 阻力 1.4150 - 1.4250 – 1.4300 – 1.4420- 1.4600 支持 1.4080 – 1.3980 – 1.3900 – 1.3810 本週要聞： 20 / 7 美國宣佈對加拿大部分產品加徵50%關稅 關注焦點： 周四 加拿大5月零售銷售 (20：30) CL 紐約期油–地緣衝突持續推升油價刷新逾五周高點 紐約期油一度上漲1.7%至85.75美元，刷新6月12日以來高點。美軍表示已連續第11晚對伊朗軍事目標發動空襲，科威特方面也報告稱遭到伊朗無人機襲擊，市場對中東地區能源供應進一步中斷的擔憂持續升溫 美軍於美國時間週二深夜對伊朗南部和西部目標實施了打擊，伊朗方面則對巴林、科威特和約旦境內的美國設施發動了襲擊。科威特軍隊表示，其防空系統於週三成功攔截了伊朗無人機。與此同時，也門胡塞武裝此前威脅要襲擊曼德海峽內運載沙特石油的船隻，並宣佈對沙特實施海上封鎖，為持續升級的中東衝突開闢了一條新戰線，進一步加劇了市場對全球能源供應穩定性的擔憂。美國國防部長赫格塞思表示，美國在伊朗的戰爭迄今已耗資375億美元，較上次公開估算增加了近80億美元。 技術圖表所見，RSI正重新回升，5天平均線上破10平均線，價格此前已告升破25天平均線，短期可望油價維持上升動能。250天平均線目前位於72.70美元，現又成了要支撐依據。較近支持位預估在50天平均線83.20及81美元，其後指向79.50及77.80美元。上望阻力參考下降趨向線阻力86.80美元，突破此區將是極具意義的技術破位，延伸較大阻力位預料在100天平均線89.70以至91.60，再而看至95.50美元。 預估波幅： 阻力 86.80** – 89.70 – 91.60 – 95.50 支持 83.20 - 81.00 – 79.50 – 77.80 - 72.70 英皇金融 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)