MARKET WATCH 3月17日 星期二 關注焦點： 3月18日 (星期三) 美國2月PPI (20：30) 加拿大央行議息決議 (21：45) 3月19日 (星期四) 美聯儲議息決議 (02：00) 日本央行利率決議 (約11：00) 瑞士央行利率決議 (16：30) 英倫銀行利率決議 (20：00) 美國一周初領失業金人數 (20：30) 歐洲央行利率決議 (21：15) 美國1月新屋銷售 (22：00) 今日重要經濟數據： 12：30 日本1月第三產業活動指數月率‧預測+0.7%‧前值-0.5% 15：30 瑞士2月生產者/進口物價指數月率‧前值-0.2% 15：30 瑞士2月生產者/進口物價指數年率‧前值-2.2% 18：00 德國ZEW 3月經濟現狀指數‧前值-65.9 18：00 德國ZEW 3月經濟景氣指數‧預測39‧前值58.3 18：00 歐元區3月ZEW經濟景氣指數‧預測24.3‧前值39.4 XAU 倫敦黃金–黃金5000關口失而復得，續呈整固觀望美聯儲議息 倫敦黃金週一小幅回落，市場擔心中東衝突持續可能推高通脹，進而導致利率在更長時間內維持高位，這一情緒蓋過了美元走軟帶來的支撐。黃金周一早盤一度滑落至4967美元，為2月19日以來最低點。本周市場焦點將轉向美聯儲政策會議及主席鮑威爾的講話，目前普遍預計利率將維持不變。 技術走勢而言，金價自歷史高位5602美元調整至4402美元後反彈，於3月初高見5419美元水平，形成雙頂形態。按此計算回落波幅0.382的第一支持位為4968美元，此位置正正是剛在周一觸及的低位，若然進一步達至0.5水平則為4827美元，若調整延伸至0.618，則支持位在4682美元；極端情況下0.786回調目標為4485美元。目前金價尚可勉力持於5000關口上方，故要格外留意是日金價能否繼續可守穩此區。上方三角形阻力則位於5160及5331美元。隨著RSI及隨機指數續呈橫行，估計短期金價仍傾向橫盤爭持。下一道支持將會關注50天平均線4967美元。預計金價短線阻力在5041及5058，下一級料為5074，較大阻力預估至5111及5144美元。下方支持先看4988及4971，下一級為4954，較重要支持位可參考4934及4899美元。 倫敦黃金3月17日： 預測早段波幅：4988 – 5041 阻力 5058 – 5074 – 5111 – 5144 支持 4971 – 4954 – 4934 – 4899 SPDR Gold Trust黃金持有量： 3月9日–1,070.71噸 3月10日–1,073.57噸 3月11日–1,077.28噸 3月12日–1,075.85噸 3月13日–1,071.57噸 3月16日–1,070.79噸 3月16日上午定盤價：4986.9 3月16日下午定盤價：4994.85 XAG倫敦白銀–白銀低位爭持，延續待變格局 倫敦白銀自上月至今同時形成頭肩頂雛形，目前正處於關鍵位置，市場聚焦頸線能否守住。即市短期關鍵支持位在78.8/78美元區間，若明確跌破此位，走勢將傾向測試100天均線72.70美元。下方更進一步支持則看向三角形形態目標68.1美元，以及頭肩頂形態量度跌幅目標65.8美元。短線阻力參考81.4及83.1，其後看83.8，較大阻力看至84.4及86.1。支持位預估在80.1及79.1，下一級預估為78.4、76.9及75.4美元 倫敦白銀3月17日： 預測早段波幅：80.1 – 81.4 阻力 83.1 – 83.8 – 84.4 – 86.1 支持 79.1 – 78.4 – 76.9 – 75.4 iShares Silver Trust白銀持有量： 3月9日–15,710.91噸 3月10日–15,654.57噸 3月11日–15,539.06噸 3月12日–15,539.06噸 3月13日–15,460.18噸 3月16日–15,355.95噸 EUR 歐元–歐元探試1.14支撐，石油危機成走向關鍵 美元指數週一從10個月高位小幅回落，主要因部分船隻通過霍爾木茲海峽暫時緩解了極端供應擔憂。市場焦點正轉向本周密集舉行的多場央行會議，包括美聯儲、歐洲央行、英倫銀行和日本央行，目前普遍預期美聯儲將維持利率不變。據CME FedWatch tool，美聯儲到本周降息25個基點的概率不足1%，維持利率不變的概率約為99%。 自一月下旬，歐元兌美元反覆走低，並受制於下降趨向線，目前位於1.1710水準，亦即後市歐元需回此區，才可望緩止這一個多月的下跌態勢。至於向下重要支撐則指向1.14關口，在去年7月歐元已曾下探此關口，其時三日守穩後則見逐步走穩，而剛在周一亦正好暫為守住此區，因此也要留意若今趟終為失守，歐元跌勢也進一步隨之加劇。其後將會看至1.1340及1.12水準，下個關鍵為1.1080及1.10關口。阻力位回看1.15及250天平均線1.1590，較大阻力料為1.1650及200天平均線1.1680。 預估波幅： 阻力 1.1500 – 1.1590 – 1.1650 – 1.1680 - 1.1730* 支持 1.1400* - 1.1340 – 1.1200 – 1.1080 – 1.1000 關注焦點： 周二 德國ZEW 3月經濟景氣指數 (18：00) 歐元區ZEW3月經濟景氣指數 (18：00) 周三 歐元區2月CPI‧HICP (18：00) 周四 歐元區第四季勞動成本指數 (18：00) 周五 德國2月PPI (15：00) 歐元區1月貿易平衡 (18：00) JPY 日圓–日圓160關口前止跌，干預疑慮給予支撐 美元兌日圓仍見在159區間爭持，日本能源依賴中東進口，這在近期拖累日圓走勢。日本財務大臣片山皋月表示，近期日圓匯率波動不符合基本面，重申當局可能採取行動應對這些波動。美聯儲及日本央行本周議息，市場預期兩央行將維持利率不變。統計顯示，逾三分一經濟學家預期，日本央行4月加息的可能性仍然存在，而美聯儲今年內料將減息兩次。 技術圖表所見， RSI及隨指指數已居於超買區域，故若短期仍未見匯價向上出現明確破位，預料美元兌日圓仍傾向於再為回落。較近支持先看10天平均線158.40及50天平均線156.40。黃金比率計算，23.6%及38.2%的調整幅度為158及156.90，擴展至50%及61.8%則為156及155.10水平。至於較近阻力先會留意161.50及162水準，之後將看至162.80及163.50水準。 預估波幅： 阻力 160.00* – 161.50 - 162.00 – 162.80 – 163.50 支持 158.40 – 158.00 – 156.90 – 156.00 – 155.10 關注焦點： 周三 日本商品貿易平衡 (07：50) 周四 日本1月核心機械訂單月率 (07：50) 日本央行利率決議 日本1月工業生產 (12：30) 周五 日本假期 GBP 英鎊–英鎊稍見喘穩，關注本周美英議息 英鎊兌美元週一亦為反彈，返回至1.33水準，上周五低見1.3220水準附近。即將會於周三晚迎來美聯儲(Fed)的利率決策，市場預計將維持在3.75%，但隨附的經濟預測摘要和鮑威爾主席的新聞發布會對美元的方向具有重要影響；接下來週四將為英倫銀行的利率決策，預計也將維持在3.75%，但貨幣政策委員會(MPC)投票組成將出現顯著變化。 英鎊兌美元上周持續走弱，受石油供應衝擊擔憂影響。自二月以來持續走低，匯價正處於下降通道中走低，頂部及底部目前分別位於1.3420及1.3150。預計延伸支持位在1.32及1.3150，進一步看至25個月平均線1.3075，關鍵指向1.30關口。阻力位回看1.3370及通道頂部1.3420，若然可作突破，料可見英鎊重新走穩，其後阻力看至25天平均線1.3460及1.36水平。 預估波幅： 阻力 1.3370 - 1.3420* - 1.3460 – 1.3600 支持 1.3200 – 1.3150 – 1.3075 - 1.3000* 關注焦點： 周四 英國就業數據 (15：00) 英倫銀行利率決議 (20：00) CHF 瑞郎–美元兌瑞郎續告上揚 美元兌瑞郎走勢，技術圖表見RSI及隨機指數重新走高，示意美元短期續有上行動力。當前先會考驗100天平均線0.7910，較大阻力參考0.80關口及0.8050，下個關鍵料為0.8130。支持位回看25天平均線0.7740及短期上升趨向線0.7690，今年一直穩守著的0.76關口則仍是關鍵！ 預估波幅： 阻力 0.7910 – 0.8000 – 0.8050 – 0.8130 支持 0.7740 – 0.7690 - 0.7600** 關注焦點： 周二 瑞士2月生產者/進口物價指數 (15：30) 周四 瑞士2月貿易平衡 (15：00) 瑞士央行利率決議 (16：30) AUD 澳元–澳洲如預期加息0.25%，澳元升勢尚見受制 澳洲央行周二宣佈將官方現金利率從3.85%上調至4.10%，但由於是次加息早已被市場普遍消化，故未有見推升澳元走勢。 澳元兌美元上周先升後回跌，周三高位觸及0.7192，獲益於利率前景的優勢；然而，隨著中東局勢升溫，市場風險偏好情緒出現越大程度的弱勢，澳元亦難以獨善其身，周四周五兩日挫跌。技術圖表所見，近月以來匯價多番在0.71區間遇阻，要留意一旦跌破近日區間底部，這將是出現大幅回吐的警號。再者，RSI及隨機指數處正自超買區域回跌，預料澳元兌美元正醞釀著回吐壓力，當前會先留意0.6950，一方面為50天平均線位置，亦為過去兩日的爭持區間底部。黃金比率計算，38.2%及50%的回吐水準在0.6895及0.6805，擴展至61.8%及78.6%則為0.6715及0.6585。至於阻力參考25天平均線0.7080及0.72，較大阻力預估在0.7280及0.74水準。 預估波幅： 阻力 0.7080 - 0.7200 – 0.7280 – 0.7400 – 0.7500 支持 0.6950 – 0.6895 – 0.6805 – 0.6715 – 0.6585 本週要聞： 17 / 3 澳洲央行將官方現金利率從3.85%上調至4.10% 關注焦點： 周四 澳洲2月就業數據 (08：30) NZD 紐元–紐元0.60關口不破，調整壓力加劇 紐元兌美元走勢，技術圖表所見，自一月底以來，匯價正逐級走低，更下破0.60關口，雖然剛在上周二曾告回升，但剛好受制於0.60下方。再者，RSI及隨機指數正在回落下行，10天平均線下破25天平均線，預示紐元兌美元仍有機會作進一步下試。當前支撐預料在0.5750及0.57，其後則看0.5630及0.5580，以至參考0.5610水準。阻力位料為0.5860及25天平均線0.5970，下一級參考0.6080以至去年7月1日高位0.6122。 預估波幅： 阻力 0.5860 – 0.5970 – 0.6080 – 0.6122 支持 0.5750 – 0.5700 – 0.5630 – 0.5580 關注焦點： 周四 紐西蘭第四季GDP (05：45) 周五 紐西蘭2月貿易平衡 (05：45) CAD 加元–加元區間爭持上落，加拿大周三議息 加拿大統計局公佈，2月全年通脹率按年升1.8%，按月升0.5%。統計局指出，通脹回落主要受去年2月「消費稅假期」結束影響，當時通脹基數較高，令今年比較數據下降。加拿大央行將於星期三公布最新利率決定，市場普遍預期，將維持基準利率不變。 美元兌加元上周先跌後回升，整體尚見延續近一個多月以來的區間上落庇勢。較近支持先看1.35關口，下一級可望重探1月底低位1.3481，若然進一步破位料見美元跌勢加劇；其後支持預料為1.36及1.35，再而參考1.3410及100個月平均線1.3310。當前阻力估計為1.3760及1.38，下一級看至1.39，匯價上月早段曾在1.39水準附近連日遇阻；其後關鍵會指向1.40關口。 預估波幅： 阻力 1.3760 – 1.3800 – 1.3900* – 1.4000* 支持 1.3600 – 1.3500 - 1.3410 – 1.3310 本週要聞： 17 / 3 加拿大2月全年通脹率按年升1.8%，按月升0.5%。 關注焦點： 周三 加拿大央行議息決議 (21：45) 周五 加拿大1月零售銷售 (20：30) 加拿大2月PPI (20：30) CL 紐約期油–石油供應疑慮稍緩，油價出現回落 油價週一回跌，主要因有部分船隻通過關鍵的霍爾木茲海峽，暫時緩解了市場對供應中斷的極端擔憂，同時美國盟友拒絕了對協助疏通海峽的呼籲。國際能源署(IEA)表示可能視需要進一步釋放石油儲備，以遏制伊朗戰爭引發的油價上漲。紐約原油期貨下跌約5.3%，收於93.50美元。 技術圖表所見，短期至長期平均線順序向上排列，油價則保持在平均線上走高，預料油價中短期仍可延續上行。支持先看93及92美元，較大支撐預估為90及88.60美元。至於阻力預估在96.60及97.80，下一級看至100及102.50美元，進一步參考103.50。 預估波幅： 阻力 96.60 – 97.80 – 100.00 – 102.50 – 103.50 支持 93.00 – 92.00 – 90.00 – 88.60 英皇金融 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229 WhatsApp ： 9462 2838 微信： +852 9262 1888 APP：MW801 http://www.mw801.com/platform/MW801_app WhatsApp 上追蹤「MW801市埸參考」頻道：https://whatsapp.com/channel/0029VaUI4VlInlqGb4RQMG2m EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)