MARKET WATCH 11月5日 星期二

關注焦點：
美國開始冬令時間

十四屆全國人大常委會第12次會議 (11月4日至8日舉行) 

周二：
美國總統大選
澳洲央行議息 (11：30)
美國10月ISM非製造業PMI (23：00)

周四：
英倫銀行議息 (20：00) 
美聯儲議息 (深夜03：00) -- 預計減息0.25%


今日重要經濟數據：
08：01 英國10月BRC零售銷售年率‧前值+1.7%
11：30 澳洲央行利率決議‧預測4.35%‧前值4.35%
14：45 瑞士10月未經季調失業率‧前值2.5%
14：45 瑞士10月經季調後失業率‧預測2.6%‧前值2.6%    
17：30 英國10月服務業採購經理人指數(PMI)‧預測51.8‧前值51.8
17：30 英國10月綜合PMI‧預測51.7‧前值51.7
21：30 美國9月貿易收支‧預測逆差841億‧前值逆差704億
21：30 加拿大9月貿易收支‧預測逆差10.0億‧前值逆差11.0億
22：45 美國10月綜合採購經理人指數(PMI)終值‧前值54.3
22：45 美國10月服務業採購經理人指數(PMI)終值‧前值55.3
23：00 美國10月供應管理協會(ISM)非製造業PMI‧預測53.8‧前值54.9
23：00 美國10月ISM非製造業企業活動分項指數‧前值59.9
23：00 美國10月ISM非製造業就業分項指數‧前值48.1
23：00 美國10月ISM非製造業新訂單分項指數‧前值59.4
23：00 美國10月ISM非製造業投入物價分項指數‧前值59.4	


新聞簡要：
11月4日
美國9月工廠訂單減少0.5%
美國9月扣除運輸的工廠訂單為較前月增長0.1%
美國9月耐用品訂單修正後為較前月下降0.7%
美國9月扣除飛機的非國防資本財訂單修正後較前月增加0.7%
美國9月扣除運輸的耐用品訂單修正後為較前月增長0.5%
美國9月扣除國防的耐用品訂單修正後為較前月下降1.1%


XAU 倫敦黃金 ─ 黃金窄幅橫盤，市場觀望美國大選結果

周一金價窄幅橫盤，美元指數則創兩周新低。美國大選的不確定性近在眼前，同時投資者還密切關注接下來的美聯儲政策會議。金價窄幅徘徊於2740美元附近，上周四曾觸及2,790.15美元的紀錄高位。美國總統大選將於周二舉行，民意調查顯示，民主黨候選人賀錦麗和共和黨人特朗普在白宮角逐中不相上下。美聯儲周四的利率決議也是市場關注的焦點，市場普遍預計美聯儲將降息25個基點。

倫敦黃金走勢，金價上周在未能攻破市場有所共識的2800關口，僅勉力踏進2790區域後則見上漲乏力，繼而更引發大幅度的獲利回吐，挫跌超過50美元。黃金比率計算，38.2%的回吐水準在2719美元，擴展至50%及61.8%則會至2697及2675美元。由於本周即將迎來多項重要政經事件，如美國大選及議息，估計金價整體的上升趨勢暫時尚未扭轉，但一上升趨向線現處於2681美元，故亦要慎防後市一旦跌破此區，技術上即破壞了過去三個月的上升軌跡；之後較大參考支撐料為50天平均線2632及2600美元。上方阻力預估在2750及2765，之後仍會再聚焦於2790及2800關口；再而較大阻力估計在2820及2850美元。
	
倫敦黃金11月5日
預測早段波幅：2722 – 2738
阻力 2746 – 2756 – 2766
支持 2718 – 2708 – 2698

SPDR Gold Trust黃金持有量：
10月28日–891.50噸
10月29日–889.78噸
10月30日–889.78噸
10月31日–891.79噸
11月1日–888.63噸
11月4日–888.63噸

11月4日上午定盤價：2741.35
11月4日下午定盤價：2742.6


XAG倫敦白銀 ─ 白銀緩步調整，測探重要技術支撐

倫敦白銀方面，銀價周一曾觸及兩周低位32.26美元，但整體波動幅度明顯較上周縮減，因市場觀望氣氛濃厚。技術走勢而言，倘若計算回吐幅度，50%會到至32.50美元，再而擴展至61.8%的調整幅度則為31.93美元。另外，正有一上升趨向線在32.38美元，視為重要參考；倘若可守住此區之上，預計白銀可緩止上周的跌勢，並陷入盤整格局。否則，再而較大支持將看至31.60及50天平均線31.24美元。至於當前較近阻力預估在33及33.30，下一級料為34及34.60美元。
	
倫敦白銀11月5日
預測早段波幅：32.30 – 32.50
阻力 32.75 – 33.10 – 33.40
支持 32.10 – 31.90 – 31.30  
	
iShares Silver Trust白銀持有量： 
10月28日–14,853.22噸
10月29日–14,853.22噸
10月30日–14,966.66噸
10月31日–14,966.66噸
11月1日–14,949.64噸
11月4日–14,915.16噸	


EUR 歐元 ─ 美元下滑，大選前投資者出脫特朗普交易

美元周一下滑，因投資者撤出了特朗普交易。最近幾周，特朗普交易受益，因投資者猜測共和黨前總統特朗普更有可能在周二的總統大選中戰勝民主黨副總統賀錦麗。賀錦麗在一些民調中的支持率有所上升，但總體而言，這些民調顯示雙方競爭激烈。特朗普的關稅和移民政策被認為可能會刺激通脹，從而使較長期的美國公債收益率和美元走高。另一方面，美聯儲預計將在周四為期兩天的會議結束時降息25個基點，投資者將關注美聯儲可能在12月不降息的任何線索。

歐元兌美元走勢，技術圖表所見，5天平均線上破10天平均線形成黃金交叉，MACD指標亦剛在上周升破訊號線，估計歐元兌美元大有機會續呈反彈。上望目標看至1.09200及1.10關口，較大阻力將會參考1.12及去年7月高位1.1275水準。至於支持則預估在1.0775及1.0660，為今年六月份的重要底部，進一步看至1.05關口。
	
預估波幅：
阻力 1.0920 - 1.1000 – 1.1200 - 1.1275
支持 1.0775 – 1.0660 – 1.0500

關注焦點：
周三：德國9月工業訂單 (15：00)
歐元區10月服務業‧綜合PMI
歐元區9月PPI (18：00)
周四：歐元區9月零售銷售 (18：00)


JPY 日圓 ─ 日圓呈橫行態勢，醞釀反撲動力

投資者正為迎接關鍵的一周做準備，本周美國將選舉新總統，美聯儲將宣布政策聲明。民調顯示，總統候選人特朗普和賀錦麗的選情極端膠著，可能需要數天的時間才能知道勝負。最近的一項民調顯示，民主黨副總統賀錦麗在愛荷華州領先，引發一些所謂的 "特朗普交易 "平倉，美元和比特幣下跌。

美元兌日圓走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指數在超買區域均有著回落的初步跡象，MACD指標也剛下破訊號線，而且匯價上周在154關口下方步伐蹣跚，估計美元兌日圓或會快要迎來調整。下方較近支持預估在151.70及250天平均線150關口，進一步預料在148.80及147.30水平。至於阻力位預料在154，下一級料為155.20以至156水準。
	
預估波幅：
阻力 154.00 – 155.20 – 156.00
支持 151.70 - 150.00 – 148.80 – 147.30								

關注焦點：
周三：日本10月服務業‧綜合PMI (08：30)
周五：日本9月所有家庭支出 (07：30)


GBP 英鎊 ─ 英鎊回穩，關注美國大選及英美議息

本周將會迎來多起重要事件，包括周二將舉行美國大選，中國可能推出財政刺激計劃細節，澳洲、英國及美國也將相繼做出利率決定。民調顯示賀錦麗和特朗普不相上下，估計勝負可能要在投票結束後幾天才能揭曉。另外，市場普遍預期美國聯邦公開市場委員會(FOMC)周四將降息25 個基點至4.50%-4.75%，但近期展現韌性的經濟數據以及大選結果，可能會改變對未來會議的預期。FOMC 聲明和新聞發佈會也將受到矚目。在英國方面，英國預算略微抑制了本周四英倫銀行降息 25 個基點至 4.75%的預期。上周，由於英國財政大臣里夫斯的高稅收、高支出和高借貸預算計劃引發了政治和貨幣不確定性，英鎊跌至兩個半月低點 1.2841。在公佈預算案的同時，英國預算責任辦公室(OBR)下調了 2025 年以後的經濟增長預期，並將英國 2025 年的平均通脹率將從 3 月份預測的 1.5% 上調至 2.6%，這促使交易員減少了對英國央行降息的押注。

英鎊兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數正自超賣區域回升，MACD指標亦正上破訊號線，而英鎊兌美元在1.30關口失守後暫亦未見有明顯的跟進跌幅，預料英鎊短線仍見較穩傾向。阻力位料在1.3080及1.3180水平，下一級阻力預估為1.33及1.3430，此前多日已見匯價向上受制於此區，下個關鍵料為1.35水準。支持位則會看至1.29及1.2820水平，中期關鍵支持參考250天平均線1.2770以至8月8日低位1.2662水準。

預估波幅：
阻力 1.3080 - 1.3180 - 1.3300 - 1.3430* - 1.3500
支持 1.2900 – 1.2820 - 1.2770 – 1.2662

關注焦點：
周二：英國10月服務業‧綜合PMI (22：45)
周四：英倫銀行議息 (20：00)


CHF 瑞郎 ─ 通脹數據誘發降息預期，瑞郎承壓

美元兌瑞郎走勢，技術走勢看，匯價近日正受制0.87關口，而RSI及隨機指數均自超買區域有少許呈回落跡象，估計美元兌瑞郎再為上行的空間或為有限，甚至即將迎來調整。較近支撐預料在25天平均線0.8610及0.85水平，關鍵支撐將會矚目於9月6日低位0.8374。阻力預料在0.87水平，下一級留意0.8750及200天平均線0.8820水準，關鍵指向0.90關口。

預估波幅：
阻力 0.8700 – 0.8750 - 0.8820 – 0.9000
支持 0.8610 - 0.8500 - 0.8374								

關注焦點：
周二：瑞士10月失業率 (14：45)


AUD 澳元 ─ 通脹數據未改利率前景，澳元0.65關口持穩

澳元兌美元走勢，圖表亦見RSI及隨機指數均已自超賣區域有回升，也一定程度支撐澳元回穩傾向。黃金比率計算，23.6%及38.2%的反彈幅度為0.67及0.6745，擴展至50%及61.8%的幅度為0.6785及0.6820水平。較大阻力料為0.6950以至0.70關口。支持位看至0.65及8月低位0.6346。

預估波幅：
阻力 0.6700 - 0.6745 – 0.6785 - 0.6820 - 0.6950 – 0.7000
支持 0.6500 – 0.6346

關注焦點：
周二：澳洲央行議息 (11：30)
周四：澳洲9月商品貿易收支 (08，30)


NZD 紐元 ─ 美元稍呈回調，矚目美國大選及議息

紐西蘭央行周二表示，紐西蘭的金融體系在經濟衰退中依然保持著韌性，金融體系面臨的風險依然可控。紐西蘭央行在其半年度金融穩定報告中稱，償債成本已接近峰值並開始下降，過去六個月的廣告抵押貸款利率有所下降。央行稱，銀行預計不良貸款將略有增加，但仍低於前幾次經濟衰退時的水平。

紐元兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數已自超賣區域回升，而匯價在過去一周多的時間似乎已初步築起底部，估計紐元兌美元短線正開始有回升傾向。黃金比率計算，23.6%及38.2%的反彈幅度為0.6040及0.6105，擴展至50%及61.8%的幅度則為0.6160及0.6210水準。往後較大阻力料為0.6350以至0.64。至於支持位預料在0.5950及0.59水準，下一個依據參考8月5日低位0.5849。	

預估波幅：
阻力 0.6040 – 0.6105 - 0.6160 - 0.6210
支持 0.5950 - 0.5900 – 0.5849

本週要聞：
周二：央行半年度金融穩定報告：紐西蘭金融體系在經濟衰退中保持韌性，風險仍可控

關注焦點：
周三：紐西蘭第三季失業率 (05：45)


CAD 加元 ─ 美元/加元攻頂1.40關口，回調壓力漸增

美元兌加元走勢，圖表見RSI及隨機指數正從超買區域回落，預示著美元兌加元很大機會將迎來向下調整。黃金比率計算，23.6%及38.2%的幅度為1.3830及1.3750，擴展至50%及61.8%則為1.3685及1.3625。至於上方阻力將指向1.40關口，其後較大阻力預測在1.4070及1.42水準。
	
預估波幅：
阻力 1.4000* – 1.4070 - 1.4200
支持 1.3830 – 1.3750 – 1.3685 – 1.3625

關注焦點：
周五：加拿大10月就業數據 (21：30)


CL 紐約期油 ─ OPEC+推遲增產，油價跳漲

石油價格周一攀升近3%，OPEC+決定將增產計劃推遲一個月，同時投資者還關注美國總統大選。美國原油上漲1.98美元，漲幅2.85%，報71.47美元。產油國組織OPEC+周日表示，已同意將原定於12月生效的石油增產計劃推遲一個月，原因是需求疲軟，尤其是來自中國的需求，再加上該組織以外地區的供應增加，給石油市場帶來了下行壓力。石油輸出國組織（OPEC）和以俄羅斯為首稱產油盟國組成的OPEC+原定從12月起每月增產18萬桶/日。

技術圖表所見，RSI及隨機指數仍在維持上揚，但上周五升勢受制於25天平均線，目前25天平均線位於71.55美元，若然本周可再進一步突破此區，料可更為鞏固油價將開展反彈走勢的傾向。其後阻力預估為72.70及100天平均線74.90美元，下一級參考250天平均線76.50。支持位預估在70及68.30，下一級參考67.20及66.30美元。	

預估波幅：
阻力 71.55 – 72.70 – 74.90 – 76.50
支持 70.00 – 68.30 – 67.20 – 66.30





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