MARKET WATCH 11月8日 星期五 關注焦點： 美國開始冬令時間 周五： 美國11月密西根大學消費者信心指數初值 (23：00) 今日重要經濟數據： 07：30 日本9月所有家庭支出年率‧預測-2.1%‧前值-1.9% 07：30 日本9月所有家庭支出月率‧預測-0.7%‧前值+2.0% 21：30 加拿大10月就業崗位變動‧增加2.5萬‧前值增加4.67萬 21：30 加拿大10月失業率‧預測6.6%‧前值6.5% 23：00 美國11月密西根大學消費者信心指數初值‧預測71.0‧前值70.5 23：00 美國11月密西根大學消費者現況指數初值‧前值64.9 23：00 美國11月密西根大學消費者預期指數初值‧前值74.4 23：00 美國11月密西根大學消費者一年通脹預期初值‧前值2.7% 23：00 美國11月密西根大學消費者五年通脹預期初值‧前值3.0% 新聞簡要： 11月4日 美國9月工廠訂單減少0.5% 美國9月扣除運輸的工廠訂單為較前月增長0.1% 美國9月耐用品訂單修正後為較前月下降0.7% 11月5日 財新中國10月服務業PMI為52 財新中國10月綜合PMI為51.9 美國供應管理協會(ISM)10月非製造業指數為56.0 美國10月綜合採購經理人指數(PMI)終值為54.1 美國10月服務業採購經理人指數(PMI)終值為55.0 美國9月貿易逆差為844.0億美元 11月6日 共和黨特朗普贏得美國總統大選 11月7日 美聯儲將政策利率目標區間下調25個基點至4.50%-4.75% 鮑威爾稱大選不會影響美聯儲近期政策 美聯儲：委員會認為就業和通脹目標面臨的風險“大致平衡” 英倫銀行將利率下調 25 個基點 美國9月消費者信貸增加60億美元 美國9月批發庫存修正為較前月減少0.2% 美國9月批發銷售較前月增加0.3% 美國第三季度非農生產率環比年率初值為上升2.2% 美國第三季度非農單位勞工成本初值為上升1.9% 美國一周初請失業金人數四周均值為22.7萬 美國一周初請失業金人數為22.1萬 美國一周續請失業金人數為189.2萬 XAU 倫敦黃金 ─ 金價大幅反彈，因美聯儲降息和美元走軟 美國聯邦儲備理事會(FED)周四將利率下調25個基點，決策者們注意到就業市場"普遍放緩"，同時通脹繼續朝著美聯儲2%的目標靠攏。美聯儲主席鮑威爾在新聞發佈會上表示，他們對政策立場的進一步校準將有助於保持經濟和勞動力市場的強勁，並將隨著時間的推移，在們們朝著更加中性的立場邁進之際，繼續在通脹方面取得進一步進展。與此同時，鮑威爾幾乎沒有就美聯儲今後降息的速度和幅度給出指引。他指出具體的降息步伐和終點將取決於未來出爐的數據。政策聲明發佈後，期貨市場繼續預計美聯儲將在 12 月 17-18 日的會議上再次降息25個基點，這將是美聯儲今年的最後一次會議。當被問及共和黨當選總統特朗普1月重新掌權後，美聯儲可能會對他預計將採取的政策做何反應時，鮑威爾拒絕猜測，他稱，一旦政策成形，聯儲將按照一貫的程序，建模分析潛在影響。特朗普在其第一個總統任期時任命鮑威爾擔任美聯儲主席，隨後二人在2018年和2019年因利率政策產生矛盾。當被問及如果特朗普要求他辭職，他是否會請辭時，鮑威爾明確表示他不會。 倫敦黃金周四大幅反彈，因美元顯著回吐，同時美聯儲如市場普遍預期的那樣將利率下調25個基點。金價回返至2700關口上方，此前曾一度跌至三周低點2643。技術走勢而言，RSI及隨機指數再為上行，若然金價尚可持於2700關口以及附近的25天平均線位置之上，預示金價短線續作靠穩。阻力位回看2718及2736美元，下一級預計為2750及2800美元。至於較近支持料為2688及2657。另外，以過去兩個月的累計升幅計算，50%及61.8%的回吐幅度為2630及2593美元。而一組更大型的上升趨向線，延伸自今年二月，至今位於2600美元。 倫敦黃金11月8日 預測早段波幅：2692 – 2704 阻力 2716 – 2728 – 2740 支持 2683 – 2674 – 2649 SPDR Gold Trust黃金持有量： 10月28日–891.50噸 10月29日–889.78噸 10月30日–889.78噸 10月31日–891.79噸 11月1日–888.63噸 11月4日–888.63噸 11月5日–886.91噸 11月6日–883.46噸 11月7日–880.59噸 11月7日上午定盤價：2667.05 11月7日下午定盤價：2660.2 XAG倫敦白銀 ─ 美元技術調整，白銀稍緩弱勢 倫敦白銀方面，技術圖表見RSI及隨機指數正自超賣區域出現回升，或可望銀價短線先為喘穩。黃金比率計算，38.2%及50%的反彈幅度為32.37及32.85美元，擴展至61.8%則為33.34美元。下方支撐預估在31.85及31.50，進一步預估在31.20及30.85。 倫敦白銀11月8日 預測早段波幅：31.55 – 32.15 阻力 32.60 – 32.80 – 33.05 支持 31.30 – 30.90 – 30.45 iShares Silver Trust白銀持有量： 10月28日–14,853.22噸 10月29日–14,853.22噸 10月30日–14,966.66噸 10月31日–14,966.66噸 11月1日–14,949.64噸 11月4日–14,915.16噸 11月5日–14,800.31噸 11月6日–14,800.31噸 11月7日–14,862.69噸 EUR 歐元 ─ 特朗普贏得大選後美元大漲，即將關注美聯儲議息 美元周四下跌，美聯儲一如預期降息25個基點，主席鮑威爾沒有給出可能在短期內暫停降息的任何有力線索；再者，交易員對部分特朗普交易進行獲利了結。美聯儲決策者們注意到就業市場"普遍放緩"，同時通脹繼續朝著美聯儲2%的目標靠攏。鮑威爾還表示，大選不會在短期內影響美聯儲的政策，並稱聯儲不會猜測政策將如何影響其目標。根據CME FedWatch Tool，交易員認為美聯儲在12月再次降息的機率約為74%，高於周三的69%。美元指數一度回落至104.18，此前在周三曾觸及四個月高點 105.44。 歐元兌美元雖然在周四出現反彈，但很大程度估計是由於美元出現獲利回吐所致，而歐洲本身尚有多項負面因素拖累歐元表現。周三，德國總理朔爾茨(Olaf Scholz)解雇了他的財政部長，為臨時大選鋪路，在特朗普贏得美國總統大選數小時後引發了歐洲最大經濟體的政治混亂。 歐元兌美元走勢，技術圖表所見，六月份的三個底部大致處於1.0660，故目前歐元再回挫將會關注這個位置，暫見周三觸及低位尚可保持在此區之上，但亦要慎防若然後市終見出現下破，亦將見跌勢再為加劇，下延目標看至1.05以至2023年10月低位1.0447。阻力位回看1.0850，較大阻力料為1.0920及1.10關口，剛於近期出現的反彈正是受制於此關口。 預估波幅： 阻力 1.0850 – 1.0920 - 1.1000 支持 1.0660* – 1.0500 – 1.0447 新聞簡要 11月6日 歐元區9月PPI較上年同期下降3.4% 歐元區9月PPI較前月下降0.6% 歐元區10月服務業PMI終值為51.6 歐元區10月綜合PMI終值為50.0 法國10月綜合PMI終值為48.1 法國10月服務業PMI終值為49.2 德國10月綜合PMI終值為48.6 德國10月服務業PMI終值為51.6 歐元區10月服務業PMI終值為51.6 歐元區10月綜合PMI終值為50.0 JPY 日圓 ─ 日圓弱勢綿延，隱現干預疑慮 美元兌日圓走勢，技術圖表可見，RSI及隨機指數在超買區域均有著回落的初步跡象，MACD指標也剛下破訊號線，而且匯價上周在154關口下方步伐蹣跚，到現在再為衝擊154關口，若然仍然未能作出明確突破，估計美元兌日圓或會快要迎來調整。下方較近支持預估在153.10及151.20，進一步預料在150及148.80水平。至於阻力位預料在155及156水準，下一級料為157.10。 預估波幅： 阻力 155.00 – 156.00 – 157.10 支持 153.10 – 151.20 – 150.00 – 148.80 新聞簡要 11月6日 日本央行9月會議記錄：按兵不動的同時見到經濟正面跡象 11月7日 日本9月所有家庭支出較前月下降1.3%，較上年同期下降1.1% GBP 英鎊 ─ 英鎊反彈，受助於英倫銀行樂觀利率預期 英倫銀行周四宣佈減息，這是該央行自2020年以來的第二次減息，並表示未來減息可能是漸進的，因預計新政府的首份預算案會推高通脹並提振經濟增長。貨幣政策委員會(MPC)以8:1的投票結果通過了將指標利率從5%下調至4.75%的決定，路透調查預估的投票結果是7:2。僅MPC委員曼恩(Catherine Mann)表示反對，她贊同維持利率不變。上周公佈的預算案中包括大規模借貸和支出，促使投資者調低了對進一步降息步伐的押注。貝利表示，他並不認為降息路徑會因預算案而 "特別不同"。英倫銀行在聲明中沒有提及特朗普在美國大選中獲勝。利率決議公佈後，金融市場預計英倫銀行在2025年將降息兩到三次，與周四早些時候的預期相同，低於預算案公佈前的四次左右。 英鎊兌美元周四大幅攀升，一方面受助於美元回吐；此外，雖然英倫銀行一如預期下調利率，但表示未來的降息可能比許多人想象的更加漸進。這是英倫銀行2020 年以來第二次降息。該行表示，在英國財政大臣里夫斯上周發佈高稅收、高支出的預算案後，預計通脹和經濟增長將攀升。 英鎊兌美元走勢，技術圖表所見，RSI及隨機指數仍處回升，而匯價暫且亦於200天平均線上獲見支撐，故短線料英鎊有著喘穩傾向。阻力位預估在1.3080水平，下一級阻力預估為1.3180以1.33，下個關鍵則在1.3430，此前在9月下旬多日向上受制於此區。支持位則會看至1.2870及1.2820水平，中期關鍵支持參考250天平均線1.2780以至8月8日低位1.2662水準。 預估波幅： 阻力 1.3080 - 1.3180 - 1.3300 - 1.3430* - 1.3500 支持 1.2870 – 1.2820 - 1.2780 – 1.2662 本週要聞： 11月5日 英國10月服務業PMI終值為52.0 英國10月綜合PMI終值為51.8 11月6日 英國10月建築業PMI為54.3 11月7日 英倫銀行將利率下調 25 個基點 貝利稱英國央行將逐步降息 CHF 瑞郎 ─ 通脹數據誘發降息預期，瑞郎承壓 美元兌瑞郎走勢，技術走勢看，匯價近日正受制0.87關口，而RSI及隨機指數均自超買區域有少許呈回落跡象，估計美元兌瑞郎再為上行的空間或為有限，甚至即將迎來調整。較近支撐預料在25天平均線0.8610及0.85水平，關鍵支撐將會矚目於9月6日低位0.8374。阻力預料在0.8750及200天平均線0.8820水準，關鍵指向0.90關口。 預估波幅： 阻力 0.8750 - 0.8820 – 0.9000 支持 0.8610 - 0.8500 - 0.8374 AUD 澳元 ─ 澳元續呈反彈態勢 澳元兌美元走勢，圖表見RSI及隨機指數均已自超賣區域有回升，也一定程度支撐澳元回穩傾向；此外，若然可明確跨過250天平均線0.6640，則更為鞏固澳元的上升傾向，之前在九月份亦見曾在此指標獲見支撐。黃金比率計算，23.6%及38.2%的反彈幅度為0.67及0.6745，擴展至50%及61.8%的幅度為0.6785及0.6820水平。較大阻力料為0.6950以至0.70關口。支持位看至0.65及8月低位0.6346。 預估波幅： 阻力 0.6640 - 0.6700 - 0.6785 - 0.6820 - 0.6950 – 0.7000 支持 0.6500 – 0.6346 本週要聞： 11月5日 澳洲央行維持政策利率於 12 年高位4.35%不變 央行稱基礎通脹率仍然過高 關注焦點： 周四：澳洲9月商品貿易收支 (08，30) NZD 紐元 ─ 紐元完成築底，顯現初步反彈 紐元兌美元周三自0.60關口挫至最低0.5910，但到周四已扳回全數跌幅，重新登上0.60關口。技術圖表所見，RSI及隨機指數也自超賣區域回升，MACD指數已上破訊號線，可望匯價在似乎已初步築起底部，估計紐元兌美元短線正開始有回升傾向。黃金比率計算，23.6%及38.2%的反彈幅度為0.6030及0.6095，擴展至50%及61.8%的幅度則為0.6150及0.6205水準。往後較大阻力料為0.6350以至0.64。至於支持位預料在0.5950及0.59水準，下一個依據參考8月5日低位0.5849。 預估波幅： 阻力 0.6030 – 0.6095 - 0.6150 - 0.6205 – 0.6350 – 0.6400 支持 0.5950 - 0.5900 – 0.5849 本週要聞： 周二：央行半年度金融穩定報告：紐西蘭金融體系在經濟衰退中保持韌性，風險仍可控 紐西蘭三季度經季節調整失業率為4.8% 紐西蘭三季度經季節調整的就業人數較前季-0.5% 紐西蘭三季度就業參與率為71.2% CAD 加元 ─ 美元/加元攻頂1.40關口，回調壓力漸增 美元兌加元走勢，圖表見RSI及隨機指數正從超買區域回落，匯價在1.40關口前遇阻回落，預示著美元兌加元很大機會將迎來向下調整。黃金比率計算，23.6%及38.2%的幅度為1.3830及1.3750，擴展至50%及61.8%則為1.3685及1.3625。較大支撐料為1.3540。至於上方阻力將指向1.40關口，其後較大阻力預測在1.4070及1.42水準。 預估波幅： 阻力 1.4000* – 1.4070 - 1.4200 支持 1.3830 – 1.3750 – 1.3685 – 1.3625 – 1.3540 關注焦點： 周五：加拿大10月就業數據 (21：30) CL 紐約期油 ─ 油價反覆回穩，投資者評估特朗普勝出的影響 油價周四上漲，因石油生產商削減產量，市場權衡當選總統特朗普的政策將如何影響供應，同時為颶風拉斐爾做準備。周三，共和黨前總統特朗普贏得大選最初引發了拋售，這導致美元上漲，原油價格下跌超過 2 美元。油價隨後收窄跌幅，最終收跌不到1%。周四美國原油期貨上漲0.67美元，或0.93%，收報每桶72.36美元。油價獲得支撐，因預期特朗普新政 府可能會加強對伊朗和委內瑞拉的制裁，這可能會減少市場上的石油供應。另外，美國安全與環境執法局稱，在美國墨西哥灣沿岸地區，超過22%的石油生產，即39.1214萬桶/日，因颶風拉斐爾而關閉。 技術圖表所見，RSI及隨機指數仍在維持上揚，預示著油價將開展反彈走勢的傾向。其後阻力預估為73及100天平均線74.70美元，下一級參考250天平均線76.50及10月高位78.46。支持位預估在70.60及70口，下一級參考68.30以至67.20美元。 預估波幅： 阻力 73.00 – 74.70 – 76.50 – 78.46 支持 70.60 - 70.00 – 68.30 – 67.20 本週要聞： EIA：美國一周原油庫存增加214.9萬桶 EIA：美國一周汽油庫存增加41.2萬桶 EIA：美國一周餾分油庫存增加294.7萬桶 EIA：美國一周煉廠產能利用率上升1.4個百分點 英皇金融集團 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229中國 135 6070 1133 WhatsApp/微信： +852 9262 1888 QQ：627616688 APP：http://www.MW801.com/platform/MW801_app EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號 英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)