MARKET WATCH 1月10日 星期五 關注焦點: 周五: 美國12月非農就業崗位 (21:30) 美國1月密西根大學消費者信心指數初值 (23:00) 今日重要經濟數據: 07:30 日本11月所有家庭支出年率‧預測-0.6%‧前值-1.3% 07:30 日本11月所有家庭支出月率‧預測-0.9%‧前值+2.9% 21:30 美國12月非農就業崗位‧預測增加16萬‧前值增加22.7萬 21:30 美國12月民間部門崗位‧預測增加13.5萬‧前值增加19.4萬 21:30 美國12月製造業崗位‧預測增加5000‧前值增加2.2萬 21:30 美國12月政府部門崗位‧前值增加3.3萬 21:30 美國12月失業率‧預測4.2%‧前值4.2% 21:30 美國12月平均時薪月率‧預測+0.3%‧前值+0.4% 21:30 美國12月每周平均工時‧預測34.3小時‧前值34.3小時 21:30 美國12月勞動參與率‧前值62.5% 21:30 加拿大12月就業崗位變動‧預測增加2.5萬‧前值增加5.05萬 21:30 加拿大12月失業率‧預測6.9%‧前值6.8% 23:00 美國1月密西根大學消費者信心指數初值‧預測73.8‧前值74.0 23:00 美國1月密西根大學消費者現況指數初值‧前值75.1 23:00 美國1月密西根大學消費者預期指數初值‧前值73.3 23:00 美國1月密西根大學消費者一年通脹預期初值‧前值2.8% 23:00 美國1月密西根大學消費者五年通脹預期初值‧前值3.0% 新聞簡要: 1月6日 特朗普否認有關其團隊正考慮縮小擬議關稅範圍的報導,稱是假新聞 加拿大總理杜魯多宣佈辭任自由黨黨魁,但將留任至該黨選出接替人選 美國12月綜合PMI終值為55.4 美國12月服務業PMI終值為56.8 美國11月工廠訂單減少0.4% 美國11月扣除運輸的工廠訂單為較前月增長0.2% 美國11月耐用品訂單修正後為較前月下降1.2% 美聯儲理事庫克:需謹慎對待進一步降息 1月7日 JOLTS美國11月職位空缺數量意外增至809.8萬個 美國供應管理協會(ISM)12月非製造業指數為54.1 美國11月貿易逆差為782.0億美元 1月8日 會議記錄:美聯儲官員擔心特朗普政策可能會延長抗通脹戰役時間 據報特朗普考慮宣佈國家經濟緊急狀態,以便實施新的關稅計劃 美國財長耶倫稱相信通脹仍處於下降軌道,數據表明利率或仍高於預期 美國12月ADP民間就業崗位增加12.2萬個 美國一周續請失業金人數為186.7萬 美國一周初請失業金人數四周均值為21.3萬 美國一周初請失業金人數為20.1萬 美國11月批發銷售較前月增長0.6% 美國11月批發庫存修正為較前月減少0.2% 1月9日 美聯儲鮑曼:支持將12月降息作為貨幣政策重新校準的“最後一步” 美聯儲哈克仍預計將降息,但表示無需立即行動 美聯儲柯林斯稱現在應採取耐心且漸進的方式降 XAU 倫敦黃金–市場評估特朗普貿易政策,黃金高位拉据 倫敦黃金價周四升至近四周最高,繼續受避險需求支撐,此外,投資者也在權衡美國當選總統特朗普的政策將對經濟和通脹產生的影響。不過,美元指數亦徘徊在一周高位附近,這又限制了黃金的升勢。美國有線電視新聞網(CNN)周三援引熟悉內情的消息人士的話報導稱,特朗普正在考慮宣佈國家經濟緊急狀態,以便為對盟友和對手徵收一系列普遍關稅提供法律依據。市場焦點現在轉移到今晚公佈的美國非農就業數據,以獲得更多有關美聯儲利率路徑的線索;估計在11月非農就業崗位大增22.7萬個之後,12月可能增加16萬個。 技術圖表所見,金價自去年10月以來的走勢維持收窄,低位由11月14日2536.71,到12月18日的2585.96,再而是12月30日的2595.54;另一邊廂,10月31日高位2790.15,12月12日則僅觸高至2725.79;在高低位均在收窄幅的情況下,亦相應形成了一組三角型態,頂部及底部目前分別位於2690及2605美元,換句話說,假若金價後市出現突破,將很大機會迎來一波較大幅度的單邊行情。較近阻力則先會留意2670美元;若然再進一步破位技術三角頂部以至2700的心理關口,金價可望將上演一段探頂行情,隨後將會劍指2726及2790美元。反觀向下若失守三角底部以至2600關口,亦即同時破壞了近日的上升趨向,延伸調整目標預估為2580及2550美元。 倫敦黃金1月10日 預測早段波幅:2666 – 2676 阻力 2682 – 2688 – 2695 – 2708 支持 2663 – 2656 – 2649 – 2644 SPDR Gold Trust黃金持有量: 12月30日–872.52噸 12月31日–872.52噸 1月2日–872.52噸 1月3日–871.08噸 1月6日–871.08噸 1月7日–871.08噸 1月8日–871.08噸 1月9日–871.08噸 1月9日上午定盤價:2666.35 1月9日下午定盤價:2674.6 XAG倫敦白銀–白銀走勢遲滯,守候美國就業數據 倫敦白銀方面,圖表見RSI及隨機指數有稍微回落跡象,加上銀價本周漲幅多次受制於25天平均線,以至在觸及日高後都有較明顯的回吐,接近於12月初的情況,故此,估計銀價短期或會見漲勢稍緩。下方支持預料在29.50及29.00,關鍵看至250天平均線28.60美元。至於較近阻力預估在25天平均線30.18,較大阻力料為30.60及31.10美元。 倫敦白銀1月10日 預測早段波幅:30.00 – 30.30 阻力 30.45 – 30.60 – 30.82 – 31.05 支持 29.88 – 29.75 – 29.50 – 29.25 iShares Silver Trust白銀持有量: 12月30日–14,323.55噸 12月31日–14,375.97噸 1月2日–14,426.97噸 1月3日–14,375.32噸 1月6日–14,287.49噸 1月7日–14,287.49噸 1月8日–14,287.49噸 1月9日–14,287.49噸 EUR 歐元–美元再為探高,市場評估關稅和美國利率前景 美元周四續告走強,市場繼續注目於特朗普政府上台後會徵收關稅而維持在較高水平。最近的經濟數據顯示勞動力市場穩固,美聯儲 12 月會議記錄顯示,決策者提出了新的通脹擔憂,暗示新政府的計劃可能會減緩經濟增長並增加失業率。投資者將關注周五的關鍵政府就業報告,以判斷美聯儲將在多大程度上積極降息。波士頓聯儲銀行總裁柯林斯(Susan Collins)周四表示,經濟前景的巨大不確定性要求美聯儲謹慎推進未來的降息行動,而費城聯儲總裁哈克(Patrick Harker)則表示,他仍然預計會降息,但在經濟前景相當不確定的情況下,目前並不需要任何形式的降息舉措。此外,堪薩斯城聯儲總裁施密德表示,他認為利率已接近經濟 "既不需要限制也不需要支持 "的水平,而美聯儲理事鮑曼(Michelle Bowman)則表示,不應預先判斷即將上任的政府的未來政策。 美聯儲12月17-18日的會議記錄顯示,決策者們同意今年通脹可能繼續放緩,但也認為物價壓力可能保持粘性的風險正在上升,而他們正在努力應對特朗普政策的潛在影響。此外,周三公佈數據,ADP全國就業報告顯示,12月美國民間就業增長大幅放緩,從11月的14.6萬個降至12.2萬個。不過,上周初請失業金人數降至20.1萬人,為11個月最少。周五美國政府將發佈關鍵的月度就業報告。目前市場認為美聯儲今年將僅降息39個基點,首次降息可能發生在6月。 歐盟主要經濟景氣指數從11月的95.6降至12月的93.7,預期為持穩。工業景氣指數驟降,消費者信心下降,而價格預期卻上升。歐元區最大經濟體德國的工業訂單較前月下降5.4%,預期為持平。與此同時,零售銷售按實際價值計算較前月下降0.6%,預期為增長0.5%。這些數據暗示,歐元區上個季度幾乎沒有增長,而德國經濟可能再次出現負增長。歐元區還面臨著即將上台的特朗普政府對其出口產品加徵關稅的新威脅。 歐元兌美元走勢,技術圖表所見,RSI及隨機指數已告顯著走高,有望歐元兌美元續呈反彈勢頭,當前重要阻力在1.0420/1.0440,一方面為下降趨向線位置,亦是25天平均線位置,後市若可上破此區將更為鞏固歐元的反撲傾向,進而則指向1.06關口以至1.0730,下個關鍵料為1.08。支持位預估在1.0330及1.0220,再而看至1.0160及1.00關口。 預估波幅: 阻力 1.0420/1.0440* – 1.0600 - 1.0730 – 1.0800 支持 1.0330 - 1.0220 – 1.0160 - 1.0000* 新聞簡要 1月6日 德國12月HICP初值較上年同期上升2.8% 德國12月CPI初值較上年同期上升2.6% 德國12月CPI初值較前月上升0.4% 德國12月HICP初值較前月上升0.7% 1月7日 歐元區11月失業率為6.3% 歐元區12月HICP初值較上年同期上升2.4% 歐元區12月扣除食品和能源的HICP初值較上年同期上升2.8% 1月9日 歐元區11月零售銷售較上年同期增長1.2% 歐元區11月零售銷售較前月增長0.1% 關注焦點: 周三:德國11月零售銷售 (15:00) 歐元區12月經濟景氣指數 (18:00) 歐元區1月消費者信心指數 (23:00) 周四:歐元區11月零售銷售 (18:00) JPY 日圓–日圓158區域掙扎,積聚反撲動力 美元兌日圓走勢,匯價近期在高位區間窄幅橫盤,暫為居於158水準附近,此前屢次上探亦未可明確破位;而技術圖表亦見RSI及隨機指數正在橫行於超買區域,估計美元兌日圓大有可能再為回跌。以月內的累計漲幅計算,23.6%及38.2%的回調水準會看至155.75及154.35,擴展至50%及61.8%的調整幅則為153.25及152.15水準。至於阻力位仍會先留意158關口,同時亦要慎防若此區終見出現明確上破,則又會伸展新一浪上漲走勢,續後將會看至160水準,進而將參考7月高位161.99。 預估波幅: 阻力 158.00* – 160.00 – 161.99 支持 155.75 – 154.35 – 153.25 – 152.15 新聞簡要 1月8日 日本11月加班工資較上年同期上升1.6% 日本11月受薪者名義整體現金所得較上年同期增加3.0% 日本11月經通脹調整的實質薪資較上年同期下滑0.3% 關注焦點: 周五:日本11月家庭支出 (07:30) GBP 英鎊–英鎊衝高回落,技術面弱化 英鎊觸及 2023 年 11 月 13 日以來的最低水平,英國財政大臣面臨壓力,因為對特朗普政策的擔憂推高了英國政府的借貸成本。英倫銀行副總裁布里登(Sarah Breeden)表示,最近的證據支持降息,但很難知道降息的速度有多快。 英鎊兌美元下跌至及1.2321的4月22日以來最低。與此同時,英國股市和政府公債大幅下挫,10年期英國公債收益率觸及16年半以來最高。技術圖表所見,縱然英鎊兌美元近日自低位回升,但仍未可上破25天平均線,同時亦未能攻破1.26關口,短線預計或要作一段整固行情。較近支持預估在1.2330,下一級指向4月低位1.2296以至1.22水平,關鍵料在1.20關口。另一方面,以近月的累計跌幅計算,38.2%的反彈幅度在1.2555,擴展至50%及61.8%的幅度則為1.2580及1.2635水準。較大阻力則會看至250天平均線1.2780水平。 預估波幅: 阻力 1.2555 - 1.2580 - 1.2635 – 1.2780 支持 1.2330 - 1.2296 – 1.2200 – 1.2000 本週要聞: 1月9日 英國央行副總裁布里登支持逐步降息,但稱難以確定降息速度 CHF 瑞郎–瑞士通脹率下降,央行再為降息機率升高 美元兌瑞郎走勢,技術圖表看,RSI及隨機指數仍告繼續上升,而匯價已在近日持穩在10天平均線以至0.90關口上方,故短線將要留意美元兌瑞郎或將又見延展新一波升勢。上延目標預計在0.91,進一步參考0.9160以至5月1日高位0.9224;中期關鍵參考0.9440。至於較近支撐預料在0.90及25天平均線0.8970,下一級預估在0.89及50天平均線0.8870水平。 預估波幅: 阻力 0.9100 – 0.9160 – 0.9224 – 0.9440 支持 0.9000 - 0.8900 - 0.8860 本週要聞: 12月瑞士物價同比上漲0.6% AUD 澳元–澳元承壓,受累於澳洲央行鴿派預期 澳元兌美元走勢,技術圖表所見,澳元兌美元自九月底以來持續走低,並已形成一道頗為工整的下降趨向線,至今衍生一個較重要阻力於0.6290,若然匯價後市可升破此區,將會視為扭轉弱勢的一個重要訊號。另外,目前技術圖表可見,RSI及隨機指數均已自超賣區域出現較明顯的反彈,可預料澳元兌美元或將接近觸底回升。黃金比率計算,23.6%及38.2%的反彈幅度為0.6360及0.6470,擴展至50%及61.8%的幅度為0.6555及0.6645水平。支持位參考0.6160及0.61水準,再而將會留意0.60的心理關口。 預估波幅: 阻力 0.6290 – 0.6360 - 0.6470 – 0.6555 – 0.6645 支持 0.6160 – 0.6100 – 0.6000* 關注焦點: 周四:澳洲11月零售銷售,貿易收支 (08:30) NZD 紐元–紐元延續築底橫盤格局 紐元兌美元勉力回返至0.56水準上方,從技術圖表RSI及隨機指數已見呈現著回升狀態,MACD指標亦剛上破訊號線,預計當前紐元兌美元可復再走穩的機會將稍高一線。向上阻力先會留意0.5680及25天平均線0.5730水平,倘若以近一個多月的累計跌幅計算, 23.6%及38.2%的反彈幅度可至0.5695及0.5760,再而擴展至50%及61.8%的幅度則為0.5815及0.5865水準。關鍵阻力料為0.60關口。至於下方支持位將會繼續留意0.5580水平,下一級關注0.55這個半百關口,較大支撐參考2020年3月低位0.5468。 預估波幅: 阻力 0.5670 - 0.5730 – 0.5815 – 0.5865 – 0.6000 支持 0.5580* – 0.5500 – 0.5468 CAD 加元–美國關稅威脅限制加元回升 2024 年,加元下跌7.9%,創 2015 年以來最大年度跌幅。美國當選總統特朗普曾表示,他可能會動用 "經濟力量 "使加拿大成為美國的第51個州,此前他曾威脅要對從加拿大進口的商品徵收25%的關稅。加拿大對美國的出口佔其總出口的約75%,包括石油和汽車。 美元兌加元在之前兩周多的走勢中,僅處於高位區間窄幅遊走,故需要開始留意踏入2025年之初,美元兌加元或會有著調整風險。技術圖表所見,5天平均線下破10天平均線,以至MACD指杯亦剛跌破了訊號線,也加深了匯價的回調傾向。下方一重要位置為1.4250,不僅為延伸自九月的上升趨向線,亦是接近於25天平均線位置,在近兩個月來的上升態勢,數次的調整也可守住25天平均線,因此若後市一旦失守,將是美元兌加元的一個重要轉向訊號。黃金比率計算,23.6%及38.2%的回吐幅度在1.4215及1.4065,50%及61.8%的幅度則在1.3945及1.3820水準。至於阻力位先會看1.4467及1.45水平,下一級參考2020年3月高位1.4667及1.48水平。 預估波幅: 阻力 1.4467* - 1.4500 – 1.4667 – 1.4800 支持 1.4250*- 1.4065 - 1.3945 – 1.3820 本週要聞: 1月6日 加拿大總理杜魯多宣佈辭任自由黨黨魁,但將留任至該黨選出接替人選 關注焦點: 周五:加拿大12月失業率 (21:30) CL 紐約期油–油價走穩,美歐寒冷天氣推動冬季燃料需求上升 油價周四上漲,因美國和歐洲部分地區天氣寒冷,刺激了冬季燃料需求。美國原油期貨收漲60美分,或0.82%,報73.92美元。據美國國家氣象局稱,德克薩斯州東部直至弗吉尼亞州西部的部分地區周四發布了冬季風暴預警,其中包括阿肯色州、田納西州和肯塔基州的大片地區。另外,據一位美國官員稱,美國總統拜登預計將在本周宣布針對俄羅斯經濟的新制裁措施。迄今為止,制裁的一個主要目標一直是俄羅斯的石油工業。 技術圖表所見,油價上周升破100天平均線,此前兩周連日受制於100天線之下;而11月7日高位72.88將會視為頸線位置,可突破此區亦即近月多形成的三底型態成立。250天平均線75.85為一重要參考,其後則會看至10月8日高位78.46以至80美元關口。支持位預估在73及71,下一級料為25天平均線70.60美元。 預估波幅: 阻力 75.85 – 78.46 – 80.00 支持 73.00 - 71.00 – 70.00* 本週要聞: EIA:美國一周煉廠產能利用率上升0.6個百分點 EIA:美國一周原油庫存減少95.9萬桶 EIA:美國一周汽油庫存增加633.0萬桶 EIA:美國一周餾分油庫存增加607.1萬桶 英皇金融集團 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229中國 135 6070 1133 WhatsApp/微信: +852 9262 1888 QQ:627616688 APP:http://www.MW801.com/platform/MW801_app EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號 英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見,誠供讀者參考;謹提醒讀者金融市場波動難料,務必小心風險)