MARKET WATCH 10月2日 星期三 關注焦點： 周三： 美國9月ADP民間就業崗位 (20：15) 周四： 美國9月服務業PMI (21：45) 美國9月ISM非製造業PMI (22：00) 周五： 美國9月就業數據 (20：30) 今日重要經濟數據： 17：00 歐元區8月失業率‧預測6.4%‧前值6.4% 20：15 美國9月ADP民間就業崗位‧預測增加12.0萬‧前值增加9.9萬 新聞簡要： 9月30日 財新中國9月服務業PMI為50.3 財新中國9月綜合PMI為50.3 中國9月官方製造業PMI升至49.8，創五個月高位 美國9月芝加哥PMI為46.6 鮑威爾：隨著經濟信心增強，美聯儲不"急於"降息 鮑威爾認為今年的基線情境預測是再降息兩次，總計50個基點 鮑威爾稱通脹勢將持續放緩 鮑威爾稱美國經濟處於"穩健狀態" 美聯儲古爾斯比重申有理由長時間降息，因目前的經濟狀況及其可能的走向 10月1日 伊朗向以色列發射彈道導彈，報復以打擊真主黨的行動 美國碼頭工人罷工，全國半數海運被迫中斷 美國9月製造業PMI終值錄得47.3，為2023年6月以來新低 美國8月建築支出月率下降0.1% 美國9月ISM製造業PMI報47.2 美國8月JOLTS職位空缺報804.0萬 XAU 倫敦黃金 ─ 中東緊張局勢升級提振避險需求，金價止跌回升 倫敦黃金在兩日回調後，周二再復回升，收復上日的全數跌幅，受助於避險需求，此前伊朗向以色列發射彈道導彈，對中東爆發全面戰爭的擔憂升級。伊朗周二向以色列發射了一輪彈道導彈，以報復以色列對德黑蘭在黎巴嫩的真主黨盟友採取的行動。另一方面，市場將密切關注本周的美國勞動數據以及美聯儲官員的講話，以尋找更多有關聯儲政策立場的暗示。 倫敦黃金周一下滑至2625水準下方，到周二已回升至2660水準附近。金價在第三季顯著走高，上漲約13%，這是自2020年初以來的最佳表現，上周四曾創下2685美元的歷史新高，這主要是受到美國聯邦儲備理事會(FED)降息半個百分點和中東戰事爆發的推動。技術走勢而言，隨著金價回落，以至RSI及隨機指數亦已自超買區域回跌，預料金價開始呈調整壓力。以9月份的累計漲幅計算，23.6%及38.2%的調整幅度在2635及2603美元，擴展50%及61.8%為2578及2553美元。上升趨向線支持2569美元則為一關鍵技術位置。至於當前阻力預估在2673及2685，下一級將會指向2700關口以至2750；中線目標市場士大多已指向3000美元關口。 倫敦黃金10月份預測波幅： 阻力 2673 – 2708 – 2741 – 2780/2820 支持 2624 – 2606 – 2568 – 2528/2461 倫敦黃金10月2日 預測早段波幅：2649 – 2664 阻力 2671 – 2683 – 2699 支持 2641 – 2629 – 2616 SPDR Gold Trust黃金持有量： 9月23日–875.39噸 9月24日–877.12噸 9月25日–877.12噸 9月26日–877.12噸 9月27日–877.12噸 9月30日–871.94噸 10月1日–874.82噸 10月1日上午定盤價：2648.85 10月1日下午定盤價：2667.55 XAG倫敦白銀 ─ 白銀下破趨向線支持，調整傾向持續 倫敦白銀上周四觸及2012年12月以來的最高點32.71美元，但其後有著較明顯之回落，到本周一更曾失守31關口。倫敦白銀在第三季上升6.97%。技術圖表見RSI及隨機指數已自超買區域出現下跌，而一上升趨向線亦告失守，示意著調整壓力加大。以近月漲幅計算，38.2%的回調幅度為30.78美元，擴展至50%及61.8%則為30.18及29.58美元。較近阻力位料為31.50及31.85美元，下一級阻力會看至32.30及32.70美元。 倫敦白銀10月份預測波幅： 阻力 31.50 – 32.15 – 32.90 – 33.65/34.65 支持 30.65 – 30.15 – 29.65 – 29.10/28.60 倫敦白銀10月2日 預測早段波幅：31.05 – 31.45 阻力 31.75 – 31.95 – 32.15 支持 30.85 – 30.65 – 30.30 iShares Silver Trust白銀持有量：  9月23日–14,528.45噸 9月24日–14,457.51噸 9月25日–14,457.51噸 9月26日–14,602.21噸 9月27日–14,636.26噸 9月30日–14,593.70噸 10月1日–14,593.70噸 EUR 歐元 ─ 歐元區9月通脹率跌破2%，降息理由更加充分 美元來到本周出現反彈，此前美聯儲主席鮑威爾對經濟表達了更為鷹派的論調，促使市場人士減少對聯儲將在下次會議上再次降息 50 個基點的押注。鮑威爾表示，近期對經濟增長、儲蓄率和個人收入數據的修正已經消除了美聯儲一直關注的一些下行風險。 他還表示，如果經濟表現符合預期，他預計今年將再降息兩次，總計 50 個基點，並警告稱，住房服務通脹可能需要幾年時間才能降至理想水平。CME FedWatch Tool顯示，交易員目前預計 11 月降息 50 個基點的可能性為 38%，低於上周五的 53%。本周美國將公佈多項數據，包括周四的非製造業報告，周五將公佈備受關注的 9 月就業報告。 歐元區9月份的通脹率自2021年年中以來首次跌破2%，這強化了歐洲央行10月降息的理由。歐盟統計局周二公布的數據顯示，歐元區9月通脹率從8月份的2.2%降至1.8%，主要原因是能源成本下降和商品價格疲軟。與此同時，由於服務價格增長放緩，更受關注的核心通脹率從2.8%降至2.7%，低於預期的2.8%。歐洲央行已經在 6 月和 9 月下調了利率，歐洲央行總裁拉加德周一發出了迄今為止最明確的信號，即鑒於價格趨勢樂觀，本月晚些時候可能會再次降息。投資者因拉加德的言論而提高了對更快降息的押注，目前市場認為歐洲央行在 10 月 17 日降息的概率從上周初的 25% 提高到了 85%。此外，市場還認為年底前降息幅度將略高於 50 個基點，這意味著市場已完全消化了連續降息的可能性。 歐元兌美元走勢，技術圖表見，歐元兌美元近幾日明顯居於1.12下方，在8月下旬匯價曾在此關口遇阻後回落，因此，隨著RSI及隨機指數均剛呈回落跡象，若然短線匯價尚未可明確突破1.12關口，則短線或有回調傾向，支持位先會回看1.1060及1.10，較大支撐料為1.0950及1.0880水平。至於向上較大阻力將會參考去年7月高位1.1275以至1.15關口。 預估波幅： 阻力 1.1200* – 1.1275 - 1.1500 支持 1.1060 - 1.1000* - 1.0950 -1.0880 新聞簡要 9月30日 德國9月CPI初值較前月持平，較上年同期上升1.6% 德國9月HICP初值較前月下降0.1%，較上年同期上升1.8% 德國8月進口物價較前月下跌0.4%，較上年同期上漲0.2% 10月1日 歐洲央行管委雷恩認為，有更多在10月降息的理由 歐洲央行卡薩克斯稱經濟可能處於臨界點，有明確的理由降息 歐元區9月扣除食品和能源的HICP初值較上年同期上升2.7% 歐元區9月HICP初值較上年同期上升1.8% 歐元區9月製造業PMI終值為45.0 德國9月製造業PMI終值為40.6 法國9月製造業PMI終值為44.6 JPY 日圓 ─ 石破茂發表鴿派貨幣政策言論，日圓回跌 日本央行周二公佈的9月會議意見摘要顯示，日本央行決策者討論了對近期升息持謹慎態度的必要性，其中一些人對金融市場不穩定和美國經濟前景表示擔憂。摘要顯示，即使是支持未來加息的決策者，也呼籲在扣動扳機時要有耐心，這突顯出九人委員會的鴿派轉變，從而降低了10月加息的可能性。 周二的美國數據顯示經濟穩健，而此前一天美聯儲主席鮑威爾給美聯儲下月開會時再次降息50個基點的押注澆了冷水。美國 8 月份職位空缺在連續兩個月下降後意外增加，但招聘情況與勞動力市場放緩一致。美國供應管理協會(ISM)稱，9月份美國製造業保持在較弱水平，但新訂單有所改善，投入物價指標降至九個月低點。加之利率下降，這預示著未來幾個月製造業將出現反彈。交易商正在評估美聯儲在 11 月 6-7 日的會議上再次降息 50 個基點的可能性。鮑威爾周一表示，美聯儲可能會堅持降息25個基點，而且在數據提振了對經濟持續增長和消費者支出的信心之後，美聯儲並不"著急"降息。CMEFedWatch工具顯示，交易員們認為11月份降息50個基點的可能性為38%，高於周一的35%左右。周四的ISM非製造業報告和周五備受關注的9月份就業報告是接下來美國將要公佈的主要經濟數據。 美元兌日圓走勢，從技術圖表可見，10天平均線正緩緩升向25天平均線，有機會即將形成利好交叉，亦即中短線美元兌日圓或有續作上揚的傾向。較近阻力料為144.50及145.60，下一級預估在146.50及147.20水準。下方較近支持預估在141.60及140關口，進一步參考138。 預估波幅： 阻力 144.50 - 145.60 – 146.50 - 147.20 支持 141.60 - 140.00 – 138.00 新聞簡要 9月30日 日本新任首相石破茂計劃於10月27日舉行大選 日本8月工廠生產較前月下降3.3% 日本8月零售銷售較上年同期上升2.8% 10月1日 日本央行9月會議意見摘要：日本央行討論了對升息持謹慎態度的必要性 日本新任經濟再生大臣赤澤亮正：希望日本央行在決定未來加息時謹慎行事 日本au Jibun銀行9月製造業PMI終值從8月的49.8降至49.7 日本8月失業率降至2.5%，求才求職比降至1.23 GBP 英鎊 ─ 英鎊自高位回挫，技術面轉弱 英鎊兌美元周二下跌，最新公佈的數據顯示9月英國製造業採購經理人指數(PMI)終值下滑至 51.5，與初值持平，因英國製造業者對新政府的首份預算感到擔憂。隨著風險情緒全線回暖，第三季英鎊創下兩年來最大單季漲幅。市場普遍預期英國央行將在下個月降息25個基點，與美聯儲和歐洲央行相比，預料英倫銀行在降息方面將相對謹慎，這提振了英鎊。英倫銀行8 月降息後，9月按兵不動，而且市場目前僅完全消化英倫銀行將在年底前再降息 25 個基點。本周英國幾乎沒有其他重要經濟數據，這意味著主要英鎊貨幣對將受到其他因素的推動，尤其是周五的美國非農就業數據。 英鎊兌美元上周三曾觸及2022年2月以來的高位1.3429，但隨後出現回挫。技術圖表所見，隨機指數自超買區域出現初步回跌，而英鎊兌美元暫見未能上闖1.35關口，有機會正醞釀著回調壓力。支持位先看25天平均線1.3210，較大支撐預料在13130及1.30關口，中期關鍵參考250天平均線1.2710。阻力較近留意1.33，重要阻力預估為1.3430，此前多日已見匯價向上受制於此區，下個關鍵料為1.35水準。 預估波幅： 阻力 1.3300 - 1.3430* - 1.3500 支持 1.3210 - 1.3130 - 1.3000 – 1.2710 本週要聞： 9月30日 英國8月抵押貸款發放金額增加28.61億英鎊 英國8月消費者信貸增加12.95億英鎊 英國8月抵押貸款批准件數為64,858件 英國8月M4货供额较前月減少0.1% NATIONWIDE：英國9月房價較前月上漲0.7% NATIONWIDE：英國9月房價較上年同期上漲3.2% 英國第二季度經常帳赤字283.97億英鎊 英國第二季GDP終值為較前季成長0.5% 英國第二季GDP終值為較上年同期成長0.7% 英國第二季企業投資終值為較前季增長1.4% 英國第二季企業投資終值為較上年同期增長0.2% 10月1日 英國9月製造業PMI終值為51.5 CHF 瑞郎 ─ 瑞士央行新任總裁稱不排除再次實施負利率的可能性 瑞士央行新任總裁施萊格爾表示，在瑞士通脹風險向下傾斜的情況下，瑞士央行不能排除將利率降至負值的可能性。在利率已經僅為1.0%的情況下，瑞士央行要想採取更多措施來降低借貸成本，緩解避險貨幣瑞郎的熱度，可選的措施非常有限。目前，市場認為瑞士央行在 12 月份的下次會議上再次降息至 0.75% 的可能性為 85%。 美元兌瑞郎走勢，技術圖表見，近月以來RSI及隨機指數均呈反覆上落，預料短期美元兌瑞郎仍會延續著近月以來區間上落的格局。當前阻力預料在0.8550及0.8680，下一級留意0.8750及200天平均線0.8820水準。至於較近支撐0.84，之後將矚目於9月6日低位0.8374，再而破位料見美元跌勢加劇，其後支撐則會參考2023年12月28日低位0.8331，中線關鍵指向0.80關口。 預估波幅： 阻力 0.8550 - 0.8680 – 0.8750 - 0.8820 支持 0.8400 – 0.8374 - 0.8331 – 0.8000* 本週要聞： 9月30日 瑞士央行第二季購買1.03億瑞郎外匯 10月1日 瑞士央行新任總裁稱不排除再次實施負利率的可能性 瑞士央行總裁指出通脹面臨下行風險 AUD 澳元 ─ 伊朗向以色列發射導彈，商品貨幣受挫 繼7月的疲軟數據後，澳洲8月零售銷售反彈幅度超預期，因異常溫暖的天氣使春季支出提前，這可能表明消費者正在動用近期大幅減稅帶來的額外收入。澳洲統計局公布的數據顯示，8月零售銷售較前月增加0.7%。分析師預期為增長0.4%。7月僅增長0.1%。 商品貨幣周二回跌，因伊朗向以色列發射導彈，而美元也因顯示美國勞動力市場具有韌性的數據而走強。發射導彈是為了報復以色列對伊朗在黎巴嫩的真主黨盟友發動的攻擊。白宮國家安全委員會表示，作為回應，美國總統拜登指示美國軍方協助以色列防禦並擊落目標以色列的導彈。 澳元兌美元走勢，技術圖表所見， RSI及隨機指數正自超買區域呈初步回落，示意調整壓力加劇。支持位先會留意0.6860及25天平均線0.6770，下一級料為0.6560及0.65水準。阻力位預料在0.6950以至0.70關口，中線關鍵參考去年2月高位0.7157。 預估波幅： 阻力 0.6950 – 0.7000 – 0.7157 支持 0.6860 - 0.6770 - 0.6560 - 0.6500 本週要聞： 澳洲8月經季節調整後零售銷售較前月+0.7% NZD 紐元 ─ 紐元高位連日遇阻，醞釀回調壓力 紐西蘭央行即將於下周三召開會議，外界認為其肯定會將5.25%的利率下調至少25個基點，市場暗示下調50個基點的可能性為73%。 紐元兌美元，技術圖表所見，RSI及隨機指數均已陷於超買區域，料正醞釀著回調壓力。以八月以來的漲幅計算，38.2%及50%的調整幅度為0.6160及0.6100，擴展至61.8%的幅度則在0.6040。8月15日低位0.5970則為另一參考，下一個依據為8月5日低位0.5849。至於上方阻力估計為0.6350以至0.64水準，較大阻力料為0.65關口。 預估波幅： 阻力 0.6350 - 0.6400 – 0.6500 支持 0.6160 - 0.6100 – 0.6040 – 0.5970 CAD 加元 ─ 美元低位區間爭持，矚目周五非農數據 美元兌加元走勢，技術圖表見RSI及隨機指數自超賣區域回升，預料美元兌加元短線稍告喘穩。當前阻力參考在25天平均線，近兩日的反彈暫且在這指標受阻，目前25天線位於1.3530；較大阻力看至50天平均線1.3640及1.37，關鍵指向1.38水準。下方支撐預料在1.34及1.3350，關鍵支持參考1.3174，此為2023年12月低位；之後關鍵指向1.30關口。 預估波幅： 阻力 1.3550 - 1.3640 - 1.3700 – 1.3750 支持 1.3400 – 1.3350 – 1.3174* - 1.3000* CL 紐約期油 ─ 中東局勢升級疑慮，油價顯著上揚 油價周二攀升了約3%，此前伊朗向以色列發射了一系列彈道導彈，以報復以色列打擊伊朗在黎巴嫩的真主黨盟友。美國原油上漲1.66美元，漲幅2.4%，報收於69.83美元。以色列各地響起警報聲，耶路撒冷和約旦河谷傳出爆炸聲，之前以色列人已紛紛湧入防空避難所。在伊朗計劃發動導彈襲擊的消息傳出之前，油價在兩周低點附近交投，原因是供應增加的前景和全球需求增長乏力，超過了對中東衝突升級及其對該地區原油出口影響的擔憂。OPEC+是石油輸出國組織(OPEC)和其包括俄羅斯在內的盟友組成的產油國聯盟。該聯盟的部長級監督委員會將於周三召開線上會議。 技術圖表所見，RSI及隨機指數已告重新上揚，而油價正向上考驗目前位於71.20的下降趨向線及於72.50阻力，若後市可明確作出突破，預料油價可重新上升態勢。延伸目標料為75及100天平均線76.30。支持位預估在25天平均線70及67美元，下一級參考9月10日低位65.27以至100個月平均線64.50。 預估波幅： 阻力 71.20 - 72.50* - 75.00 – 76.30 支持 70.00 - 67.00 – 65.27 – 64.50 英皇金融集團 縱橫匯海分析部 縱橫匯海財經網站 www.MW801.com 手機網站 www.92621888.com 香港 2574 2229中國 135 6070 1133 WhatsApp/微信： +852 9262 1888 QQ：627616688 APP：http://www.MW801.com/platform/MW801_app EMPEROR VIP 英皇尊貴理財中心 香港灣仔軒尼詩道288號 英皇集團中心8樓801室 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)